Handel ist der Austausch von Waren oder Dienstleistungen zwischen zwei oder mehr Parteien. Wenn Sie also Benzin für Ihr Auto benötigen, tauschen Sie Ihre Dollars gegen Benzin. In früheren Zeiten und noch in einigen Gesellschaften wurde der Handel durch Tauschhandel abgewickelt, bei dem eine Ware gegen eine andere getauscht wurde. Ein Handel könnte so verlaufen sein: Person A repariert das zerbrochene Fenster von Person B im Austausch für einen Korb mit Äpfeln aus dem Baum von Person B. Dies ist ein praktisches, einfach zu verwaltendes Beispiel für die tägliche Abwicklung eines Handels mit relativ einfachem Risikomanagement. Um das Risiko zu verringern, kann Person A Person B bitten, seine Äpfel vorzuführen, um sicherzustellen, dass sie gut zu essen sind, bevor das Fenster repariert wird. So ist Handeln seit Jahrtausenden: ein praktischer, durchdachter menschlicher Prozess.
Das ist jetzt
Betreten Sie jetzt das World Wide Web und plötzlich kann das Risiko vollständig außer Kontrolle geraten, was zum Teil auf die Geschwindigkeit zurückzuführen ist, mit der eine Transaktion stattfinden kann. Tatsächlich können die Geschwindigkeit der Transaktion, die sofortige Befriedigung und der Adrenalinschub, in weniger als 60 Sekunden Gewinne zu erzielen, häufig einen Spieltrieb auslösen, dem viele Trader erliegen können. Daher könnten sie sich dem Online-Handel als eine Form des Glücksspiels zuwenden, anstatt sich dem Handel als einem professionellen Geschäft zu nähern, das angemessene spekulative Gewohnheiten erfordert. (Erfahren Sie mehr in Investieren Sie oder spielen Sie? )
Spekulieren als Trader ist kein Glücksspiel. Der Unterschied zwischen Glücksspiel und Spekulation ist das Risikomanagement. Mit anderen Worten, wenn Sie spekulieren, haben Sie eine gewisse Kontrolle über Ihr Risiko, während Sie beim Spielen keine Kontrolle haben. Sogar ein Kartenspiel wie Poker kann entweder mit der Denkweise eines Spielers oder mit der Denkweise eines Spekulanten gespielt werden, normalerweise mit völlig unterschiedlichen Ergebnissen.
Wettstrategien
Es gibt drei grundlegende Möglichkeiten, eine Wette abzuschließen: Martingale, Anti-Martingale oder spekulativ. Spekulation kommt vom lateinischen Wort "speculari" und bedeutet "ausspähen" oder "nach vorne schauen".
In einer Martingale-Strategie würden Sie Ihren Einsatz jedes Mal verdoppeln, wenn Sie verlieren, und hoffen, dass irgendwann die Verlustserie endet und Sie einen günstigen Einsatz machen, wodurch Sie alle Ihre Verluste zurückerhalten und sogar einen kleinen Gewinn erzielen.
Mit einer Anti-Martingale-Strategie würden Sie Ihre Einsätze jedes Mal halbieren, wenn Sie verloren haben, aber jedes Mal, wenn Sie gewonnen haben, würden Sie Ihre Einsätze verdoppeln. Diese Theorie geht davon aus, dass Sie von einer Gewinnserie profitieren und entsprechend profitieren können. Für Online-Händler ist dies eindeutig die bessere der beiden Strategien. Es ist immer weniger riskant, Ihre Verluste schnell in Kauf zu nehmen und Ihren Trade zu vergrößern, wenn Sie gewinnen.
Es sollte jedoch kein Handel abgeschlossen werden, ohne zuerst die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten zu stapeln. Wenn dies nicht eindeutig möglich ist, sollte überhaupt kein Handel abgeschlossen werden. (Weitere Informationen zur Martingale-Methode finden Sie unter FX Trading The Martingale Way .)
Kennen Sie die Chancen
Die erste Regel im Risikomanagement ist also, die Erfolgschancen Ihres Handels zu berechnen. Dazu müssen Sie sowohl die fundamentale als auch die technische Analyse verstehen. Sie müssen die Dynamik des Marktes verstehen, in dem Sie handeln, und auch wissen, wo sich die wahrscheinlichen psychologischen Preisauslöserpunkte befinden. Ein Preischart kann Ihnen bei der Entscheidung helfen.
Sobald eine Entscheidung getroffen wurde, den Trade zu tätigen, ist der nächstwichtigste Faktor, wie Sie das Risiko kontrollieren oder steuern. Denken Sie daran, wenn Sie das Risiko messen können, können Sie es größtenteils verwalten.
Wenn Sie die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten stapeln möchten, ist es wichtig, eine Linie in den Sand zu ziehen, die Ihr Cut-Out-Punkt ist, wenn der Markt auf dieses Niveau handelt. Der Unterschied zwischen diesem Ausschlusspunkt und dem Ort, an dem Sie in den Markt eintreten, ist Ihr Risiko. Psychologisch gesehen müssen Sie dieses Risiko im Voraus eingehen, bevor Sie überhaupt handeln. Wenn Sie den potenziellen Verlust akzeptieren können und damit einverstanden sind, können Sie den Handel weiter überlegen. Wenn der Verlust zu hoch ist, als dass Sie ihn ertragen könnten, dürfen Sie den Trade nicht eingehen. Andernfalls sind Sie stark gestresst und können im Verlauf Ihres Trades nicht objektiv sein.
Da das Risiko die Gegenseite der zu belohnenden Münze ist, sollten Sie eine zweite Linie in den Sand zeichnen. Wenn der Markt zu diesem Zeitpunkt handelt, verschieben Sie Ihre ursprüngliche Ausschnittslinie, um Ihre Position zu sichern. Dies wird als Verschieben der Stopps bezeichnet. Diese zweite Linie ist der Preis, zu dem Sie die Gewinnschwelle erreichen, wenn Sie an diesem Punkt vom Markt ausgeschlossen werden. Sobald Sie durch einen Break-Even-Stop geschützt sind, ist Ihr Risiko praktisch auf Null gesunken, solange der Markt sehr liquide ist und Sie wissen, dass Ihr Trade zu diesem Preis ausgeführt wird. Stellen Sie sicher, dass Sie den Unterschied zwischen Stop Orders, Limit Orders und Market Orders verstehen.
Liquidität
Der nächste zu untersuchende Risikofaktor ist die Liquidität. Liquidität bedeutet, dass es eine ausreichende Anzahl von Käufern und Verkäufern zu aktuellen Preisen gibt, um Ihren Handel einfach und effizient abzuwickeln. Auf den Devisenmärkten ist die Liquidität, zumindest in den Hauptwährungen, nie ein Problem. Diese Liquidität wird als Marktliquidität bezeichnet und macht auf dem Kassa-Devisenmarkt ein Handelsvolumen von etwa 2 Billionen US-Dollar pro Tag aus.
Diese Liquidität steht jedoch nicht unbedingt allen Brokern zur Verfügung und ist nicht bei allen Währungspaaren gleich. Es ist wirklich die Brokerliquidität, die Sie als Trader betreffen wird. Sofern Sie nicht direkt mit einer großen Forex-Handelsbank handeln, müssen Sie sich höchstwahrscheinlich auf einen Online-Broker verlassen, um Ihr Konto zu führen und Ihre Trades entsprechend auszuführen. Fragen zum Broker-Risiko werden in diesem Artikel nicht behandelt, aber große, bekannte und kapitalstarke Broker sollten für die meisten Online-Einzelhändler in Ordnung sein, zumindest im Hinblick auf eine ausreichende Liquidität, um Ihren Trade effektiv auszuführen.
Risiko pro Trade
Ein weiterer Aspekt des Risikos hängt davon ab, wie viel Handelskapital Ihnen zur Verfügung steht. Das Risiko pro Trade sollte immer einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtkapitals ausmachen. Ein guter Anfangsprozentsatz könnte 2% Ihres verfügbaren Handelskapitals sein. Wenn Sie beispielsweise 5000 USD auf Ihrem Konto haben, sollte der maximal zulässige Verlust nicht mehr als 2% betragen. Mit diesen Parametern würde Ihr maximaler Verlust 100 USD pro Trade betragen. Ein Verlust von 2% pro Trade würde bedeuten, dass Sie sich 50 Mal hintereinander irren können, bevor Sie Ihr Konto löschen. Dies ist ein unwahrscheinliches Szenario, wenn Sie ein geeignetes System haben, um die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten zu stapeln.
Wie messen wir das Risiko?
Die Möglichkeit, das Risiko pro Trade zu messen, besteht darin, Ihr Preischart zu verwenden. Dies lässt sich am besten anhand eines Diagramms wie folgt veranschaulichen:
Wir haben bereits festgelegt, dass unsere erste Linie im Sand (Stop Loss) dort gezogen werden sollte, wo wir die Position streichen würden, wenn der Markt auf dieses Niveau gehandelt würde. Die Linie ist auf 1, 3534 eingestellt. Um dem Markt einen kleinen Spielraum zu geben, würde ich den Stop-Loss auf 1, 3530 setzen. (Weitere Informationen zu Stop-Losses finden Sie unter Die Kunst, eine Position zu verkaufen. )
Ein guter Ort, um in die Position einzusteigen, wäre 1, 3580, was in diesem Beispiel knapp über dem Hoch des stündlichen Schlusskurses liegt, nachdem ein Versuch, einen dreifachen Boden zu bilden, fehlgeschlagen ist. Die Differenz zwischen diesem Einstiegspunkt und dem Ausstiegspunkt beträgt daher 50 Pips. Wenn Sie mit 5.000 USD auf Ihrem Konto handeln, würden Sie Ihren Verlust auf 2% Ihres Handelskapitals begrenzen, was 100 USD entspricht.
Nehmen wir an, Sie handeln mit Minilots. Wenn ein Pip in einem Minilot ungefähr 1 US-Dollar entspricht und Ihr Risiko 50 Pips beträgt, riskieren Sie für jedes Lot, das Sie handeln, 50 US-Dollar. Sie können ein oder zwei Mini-Lots handeln und Ihr Risiko auf 50-100 USD beschränken. Sie sollten in diesem Beispiel nicht mehr als drei Minilots handeln, wenn Sie nicht gegen Ihre 2% -Regel verstoßen möchten.
Hebelwirkung
Die nächste große Risikolupe ist die Hebelwirkung. Leverage ist die Verwendung des Geldes der Bank oder des Brokers und nicht die strikte Verwendung Ihres eigenen Geldes. Der Spot-Forex-Markt ist ein sehr fremdfinanzierter Markt, bei dem Sie eine Einzahlung von nur 1.000 USD tätigen können, um tatsächlich 100.000 USD zu handeln. Dies ist ein Hebelfaktor von 100: 1. Ein Ein-Pip-Verlust in einer 100: 1-Leveraged-Situation entspricht 10 USD. Wenn Sie also 10 Mini-Lots im Handel hätten und 50 Pips verloren hätten, wäre Ihr Verlust 500 USD, nicht 50 USD.
Einer der großen Vorteile des Handels mit Spot-Forex-Märkten ist jedoch die Verfügbarkeit einer hohen Hebelwirkung. Diese hohe Hebelwirkung ist verfügbar, weil der Markt so liquide ist, dass es einfach ist, eine Position sehr schnell zu streichen, und daher im Vergleich zu den meisten anderen Märkten einfacher ist, Positionen mit Hebelwirkung zu verwalten. Die Hebelwirkung schneidet natürlich auf zwei Arten ab. Wenn Sie gehebelt werden und einen Gewinn erzielen, werden Ihre Erträge sehr schnell gesteigert, aber umgekehrt werden Verluste Ihr Konto ebenso schnell untergraben. (Weitere Informationen finden Sie unter "Zweischneidiges Schwert" von Leverage .)
Von allen mit einem Trade verbundenen Risiken ist das schlechteste Risiko, das zu handhaben ist, und bei weitem das häufigste Risiko, das für den Verlust eines Traders verantwortlich gemacht wird, das schlechte Gewohnheitsmuster des Traders.
Alle Händler müssen die Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen übernehmen. Im Handel sind Verluste Teil der Norm, daher muss ein Händler lernen, Verluste als Teil des Prozesses zu akzeptieren. Verluste sind keine Ausfälle. Wenn Sie jedoch nicht schnell einen Verlust hinnehmen, ist dies ein Fehler in der ordnungsgemäßen Handelsverwaltung. Normalerweise wird ein Trader, wenn seine Position in einen Verlust gerät, sein System erraten und warten, bis sich der Verlust umkehrt und die Position rentiert. Dies ist in Ordnung für die Fälle, in denen sich der Markt dreht, aber es kann eine Katastrophe sein, wenn der Verlust schlimmer wird. (Lernen Sie, diese große Hürde in Master Your Trading Mindtraps zu überwinden . )
Die Lösung für das Trader-Risiko besteht darin, an Ihren eigenen Gewohnheiten zu arbeiten und ehrlich genug zu sein, um die Zeiten anzuerkennen, in denen Ihr Ego die richtigen Entscheidungen stört oder wenn Sie den instinktiven Zug einer schlechten Gewohnheit einfach nicht bewältigen können.
Der beste Weg, um Ihr Trading zu objektivieren, besteht darin, ein Tagebuch über jedes Trade zu führen, die Gründe für den Ein- und Ausstieg zu notieren und zu bewerten, wie effektiv Ihr System ist. Mit anderen Worten, wie sicher sind Sie, dass Ihr System eine zuverlässige Methode darstellt, um die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten zu stapeln, und Ihnen somit rentablere Handelsmöglichkeiten als potenzielle Verluste bietet.
Fazit
Jedes Geschäft, das Sie eingehen, ist mit einem Risiko verbunden, aber solange Sie das Risiko messen können, können Sie es verwalten. Vergessen Sie jedoch nicht, dass sich das Risiko erhöhen kann, wenn Sie zu viel Fremdkapital in Bezug auf Ihr Handelskapital einsetzen und wenn der Markt nicht über genügend Liquidität verfügt. Mit einem disziplinierten Ansatz und guten Handelsgewohnheiten ist das Eingehen von Risiken die einzige Möglichkeit, gute Erträge zu erzielen.
Weitere Informationen finden Sie unter Risikomanagementtechniken für aktive Trader .
