Bollinger Bands® sind ein beliebter technischer Indikator, der von Händlern in allen Märkten, einschließlich Aktien, Futures und Währungen, verwendet wird. Es gibt eine Reihe von Anwendungen für Bollinger-Bänder®, einschließlich der Bestimmung von überkauften und überverkauften Niveaus als Trendfolge-Tool und der Überwachung auf Ausbrüche.
Die zentralen Thesen
- Bollinger-Bänder sind ein Handelstool, mit dem Einstiegs- und Ausstiegspunkte für einen Trade bestimmt werden. Die Bänder werden normalerweise verwendet, um überkaufte und überverkaufte Konditionen zu bestimmen. Es ist eine riskante Strategie, nur die Bänder für den Handel zu verwenden, da sie andere wichtige Handelsinstrumente ignorieren. Bollinger Bands sind ein ziemlich einfaches Handelsinstrument und sowohl bei professionellen als auch bei privaten Händlern unglaublich beliebt.
Berechnung von Bollinger-Bändern
Bollinger-Bands bestehen aus drei Linien. Eine der gebräuchlichsten Berechnungen für Bollinger-Bänder verwendet einen einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (SMA) für das mittlere Band. Das obere Band wird berechnet, indem das mittlere Band genommen und die doppelte tägliche Standardabweichung zu diesem Betrag addiert wird. Das untere Band wird berechnet, indem das mittlere Band minus das Zweifache der täglichen Standardabweichung genommen wird.
Die Bollinger Band® Formel besteht aus folgenden Bestandteilen:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie BOLU = MA (TP, n) + m σBOLD = MA (TP, n) −m σwobei: BOLU = Oberes Bollinger-BandBOLD = Unteres Bollinger-BandMA = Gleitender DurchschnittTP (typischer Preis) = (Hoch + Tief + Schließen) ÷ 3n = Anzahl der Tage in der Glättungsperiodem = Anzahl der Standardabweichungenσ = Standardabweichung über die letzten n Perioden von TP
Überkaufte und überverkaufte Strategie
Eine gängige Strategie ist die Verwendung von Bollinger Bands®, um überkaufte oder überverkaufte Marktbedingungen zu identifizieren. Wenn der Preis des Vermögenswerts unter das untere Band der Bollinger Bands® fällt, kann ein Händler eine Long-Position eingehen und damit rechnen, dass der Preis wieder in das mittlere Band fällt. Wenn der Preis über dem oberen Band liegt, kann ein Trader den Einsatz von Vermögenswerten auf ein Zurück in das mittlere Band kürzen.
Diese Art von Strategie beruht auf der mittleren Umkehrung des Preises. Die Umkehrung des Mittelwerts setzt voraus, dass der Preis, wenn er erheblich vom Mittelwert abweicht, schließlich wieder zum Mittelwert zurückkehrt.
Bollinger Bands® identifizieren vom Mittelwert abweichende Asset-Preise.
In Märkten mit eingeschränkter Reichweite funktioniert diese Technik gut, da sich die Preise wie ein springender Ball zwischen den beiden Bändern bewegen. Bollinger Bands® geben jedoch nicht immer genaue Kauf- und Verkaufssignale ab. Während eines Trends platziert der Trader Trades ständig auf der falschen Seite. Um Abhilfe zu schaffen, könnte ein Händler die allgemeine Kursrichtung betrachten und dann nur Handelssignale nehmen, die den Händler mit dem Trend in Einklang bringen. Wenn der Trend beispielsweise nach unten zeigt, nehmen Sie nur Short-Positionen ein, wenn das obere Band markiert ist. Das untere Band kann auf Wunsch weiterhin als Exit verwendet werden, eine neue Long-Position wird jedoch nicht eröffnet, da dies gegen den Trend verstoßen würde.
Erstellen Sie mehrere Bänder für einen besseren Einblick
Wie John Bollinger bestätigte: "Tags der Bands sind genau das, Tags, keine Signale."
Ein Tag (oder Touch) des oberen Bollinger Band® ist an sich kein Verkaufssignal. Ein Tag des unteren Bollinger Band® ist an sich kein Kaufsignal. Price kann und tut es oft, wenn er durch die Band geht. In diesen Märkten sehen sich Händler, die ständig versuchen, "die Oberseite zu verkaufen" oder "die Unterseite zu kaufen", mit einer entsetzlichen Reihe von Stop-outs oder, noch schlimmer, mit einem immer größer werdenden Verlust konfrontiert, wenn sich der Preis immer weiter von der abhebt Originaleintrag.
Eine nützlichere Möglichkeit, mit Bollinger Bands® zu handeln, besteht darin, Trends zu messen.
Im Kern messen die Bollinger-Bänder® die Abweichung. Dies ist der Grund, warum sie bei der Trenddiagnose sehr hilfreich sein können. Durch Generieren von zwei Sätzen von Bollinger-Bändern®, wobei der eine Satz den Parameter "1 Standardabweichung" und der andere die typische Einstellung "2 Standardabweichung" verwendet, können wir den Preis auf eine völlig neue Weise betrachten. Wir werden diese Bollinger Band® "Bands" nennen.
In der folgenden Grafik sehen wir, dass der Trend nach oben gerichtet ist, wenn der Preis zwischen den oberen Bollinger-Bändern® +1 SD und +2 SD vom Mittelwert abweicht. Daher können wir diesen Kanal als "Kaufzone" definieren. Wenn sich die Preiskanäle innerhalb von Bollinger Bands® –1 SD und –2 SD dagegen in der "Verkaufszone" befinden. Wenn sich der Preis zwischen +1 SD-Band und –1 SD-Band bewegt, befindet er sich im Wesentlichen in einem neutralen Zustand, und wir können sagen, dass er sich im "Niemandsland" befindet.
Bollinger-Bänder® passen sich dynamisch an Preissteigerungen und -kontraktionen an, wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt. Daher weiten und verengen sich die Bänder im Einklang mit der Preisentwicklung auf natürliche Weise, wodurch eine sehr genaue Trendkurve entsteht.
Ein Tool für Trendtrader und Fader
Nachdem wir die Grundregeln für Bollinger Band® "Bänder" festgelegt haben, können wir nun demonstrieren, wie dieses technische Tool sowohl von Trendhändlern, die die Dynamik ausnutzen möchten, als auch von Fade-Händlern, die von der Trenderschöpfung profitieren möchten, verwendet werden kann. Zurück zum obigen Diagramm können wir sehen, wie Trendtrader lange positionieren würden, sobald der Preis in die "Kaufzone" gelangt ist. Sie würden dann in der Lage sein, im Handel zu bleiben, da die Bollinger Band® "Bands" den größten Teil der Preisbewegung des massiven Aufschwungs einschließen.
Was einen Ausstiegspunkt betrifft, ist die Antwort für jeden einzelnen Händler unterschiedlich. Eine vernünftige Möglichkeit wäre jedoch, den Long-Trade zu schließen, wenn die Kerze rot wird und mehr als 75% ihres Körpers unter der "Kaufzone" liegen. Unter Verwendung der 75% -Regel fällt der Preis zu diesem Zeitpunkt eindeutig aus dem Trend, aber warum darauf bestehen, dass die Kerze rot ist? Der Grund für die zweite Bedingung besteht darin, zu verhindern, dass der Trendtrader durch eine schnelle probative Abwärtsbewegung, die am Ende des Handelszeitraums in die "Kaufzone" zurückkehrt, aus einem Trend "herauswackelt". Beachten Sie, dass der Trader in der folgenden Grafik in der Lage ist, den größten Teil des Aufwärtstrends mitzuhalten und erst dann auszusteigen, wenn sich der Preis an der Spitze des neuen Bereichs zu konsolidieren beginnt.
Bollinger Band® "Bänder" können auch ein wertvolles Instrument für Händler sein, die die Erschöpfung des Trends ausnutzen möchten, indem sie den Preis ändern. Beachten Sie jedoch, dass der Gegen-Trend-Handel weitaus größere Fehlertoleranzen erfordert, da Trends vor der Umkehrung häufig mehrere Versuche unternehmen, fortzufahren.
In der folgenden Grafik sehen wir, dass ein Fade-Trader, der Bollinger Band® "Bänder" verwendet, in der Lage ist, den ersten Hinweis auf eine Trendschwäche schnell zu diagnostizieren. Nachdem die Preise aus dem Trendkanal gefallen sind, kann der Fader entscheiden, Bollinger Bands® klassisch zu nutzen, indem er das nächste Tag des oberen Bollinger Band® kurzschließt.
Wenn Sie den Stop-Loss knapp über dem Swing-Hoch platzieren, wird der Trader praktisch gestoppt, da der Preis in jüngster Zeit häufig zu Streifzügen führt, wenn Käufer versuchen, den Trend auszudehnen. Messen Sie stattdessen die Breite des Niemandslandbereichs (Abstand zwischen +1 und –1 SD) und fügen Sie ihn zum oberen Bereich hinzu. Indem der Trader die Volatilität des Marktes nutzt, um einen Stop-Loss-Level festzulegen, wird ein Ausstieg vermieden und kann im Short-Trade bleiben, sobald der Preis fällt.
Bollinger Bands Squeeze-Strategie
Eine andere Strategie, die mit Bollinger Bands® angewendet werden kann, heißt Squeeze-Strategie. Ein Squeeze tritt auf, wenn sich der Preis aggressiv bewegt hat und sich dann in einer engen Konsolidierung seitwärts bewegt.
Ein Händler kann visuell erkennen, wann sich der Preis eines Vermögenswerts konsolidiert, da das obere und das untere Band enger zusammenrücken. Dies bedeutet, dass die Volatilität des Vermögenswerts gesunken ist. Nach einer Konsolidierungsphase bewegt sich der Preis häufig stärker in beide Richtungen, idealerweise bei hohem Volumen. Die Ausweitung des Volumens bei einem Breakout ist ein Zeichen dafür, dass Händler mit ihrem Geld dafür stimmen, dass sich der Preis weiterhin in die Breakout-Richtung bewegt.
Wenn der Preis das obere oder untere Band durchbricht, kauft bzw. verkauft der Händler den Vermögenswert. Ein Stop-Loss wird traditionell außerhalb der Konsolidierung auf der gegenüberliegenden Seite des Ausbruchs platziert. (Weitere Informationen finden Sie unter: Profitieren vom Bollinger-Druck .)
Bollinger gegen Keltner
Bollinger Bands® und Keltner Channels sind verschiedene, aber ähnliche Indikatoren. Hier ist ein kurzer Blick auf die Unterschiede, damit Sie entscheiden können, welche Sie besser mögen.
Bollinger Bands® verwenden die Standardabweichung des Basiswerts, während Keltner Channels die durchschnittliche wahre Reichweite verwenden. Abgesehen davon, wie die Bänder / Kanäle erstellt werden, ist die Interpretation dieser Indikatoren im Allgemeinen dieselbe.
Da Keltner-Kanäle eher die durchschnittliche wahre Reichweite als die Standardabweichung verwenden, ist es üblich, dass in Keltner-Kanälen mehr Kauf- und Verkaufssignale generiert werden als bei Verwendung von Bollinger-Bändern®.
Einer ist nicht besser als der andere; Es ist eine persönliche Entscheidung, die für die angewandten Strategien am besten geeignet ist.
Die Quintessenz
Bollinger Bands® können mehrfach verwendet werden, einschließlich für überkaufte und überverkaufte Handelssignale. Händler können auch mehrere Bänder hinzufügen, was die Stärke des Preises unterstreicht. Eine andere Möglichkeit, die Bänder zu verwenden, besteht darin, nach Volatilitätskontraktionen zu suchen. Auf diese Kontraktionen folgen in der Regel erhebliche Preisausbrüche, idealerweise bei großem Volumen. Bollinger Bands® sollten nicht mit Keltner Channels verwechselt werden. Obwohl die beiden Indikatoren ähnlich sind, sind sie nicht genau gleich.
