Vanguard, der vom Discount-Investing-Guru John Bogle 1975 gegründete Indexfondsriese, startete 1983 seine Discount-Brokerage. Die Handelstochter erweiterte ab dem 2. Januar 2020 zusammen mit anderen Online-Brokern den provisionsfreien Online-Handel für Aktien auf alle Kunden. Die Basisgebühr pro Bein für Handelsoptionen entfällt, obwohl Kunden 1 USD pro Kontrakt zahlen.
Vanguard-Kunden können seit August 2018 provisionsfrei mit Exchange Traded Funds (ETFs) handeln. Diese neue Preisstruktur erweitert den provisionsfreien Handel jedoch auf alle Aktien. In der vorherigen Preisstruktur wurden verschiedene Provisionen erhoben, die auf der Höhe des Guthabens eines Kunden bei Vanguard basierten und zwischen 2 und 7 US-Dollar für einen Aktienhandel und 2 bis 7 US-Dollar plus 1 US-Dollar pro Kontrakt für Optionsgeschäfte mit weniger als 1 Million US-Dollar lagen. Kunden mit mehr als 1 Million US-Dollar auf Vanguard-Konten konnten pro Monat 25 bis 100 Freihandelsabschlüsse tätigen.
Ein Fokus auf Kaufen und Halten
In der Vergangenheit werden die Brokerage-Kunden von Vanguard nur selten gehandelt und halten in der Regel von Vanguard verwaltete Vermögenswerte auf ihren Konten, wobei der Schwerpunkt auf den Investmentfonds und ETFs des Unternehmens liegt, für die sehr niedrige Verwaltungsgebühren anfallen. Das Brokerage richtet sich an diejenigen, die sich philosophisch an den Investmentansatz von Vanguard orientieren und es Kunden ermöglichen, ihre Investmentfondsbestände durch Aktien und Anleihen zu ergänzen.
Obwohl Vanguard der provisionsfreien Partei nur langsam beitrat, haben Sprecher in der Vergangenheit festgestellt, dass ihre Plattform wenig dazu beiträgt, den Handel zu fördern. Der Optionshandel ist sehr begrenzt und nur für Single-Leg-Transaktionen vorgesehen. Es gibt einen großen Bestand an festverzinslichen Sekundärmarktgütern, die online für 1 USD pro 1.000 USD Nennwert gehandelt werden können.
In der Gebührenstruktur von Vanguard ist eine jährliche Kontoführungsgebühr von 20 USD enthalten, die nur selten erhoben wird. Von dieser Gebühr sind nur Kunden betroffen, deren Kontostand relativ niedrig ist und die Produkte von Vanguard im Wert von weniger als 10.000 US-Dollar erwerben. Sie verlangen außerdem die Zustellung von Brokerage- und Investmentfondsbestätigungen, Erklärungen, den jährlichen Datenschutzhinweisen, Prospekten und Proxy-Materialien in Papierform.
Cash-Sweep-Programm
Kunden, die Bargeld halten, können sich für das Sweep-Programm entscheiden. Die Firma bietet einen Geldmarktfonds (Vanguard Federal Money Market Fund, der derzeit eine Rendite von 1, 55% und eine Aufwandsquote von 0, 11% aufweist) als Standard-Brokerage-Sweep-Option an.
Vanguard hat große Pläne für 2020, die auf die geringe Anzahl aktiver Händler und Power-User abzielen. Die am häufigsten verwendeten Seiten der Website werden neu gestaltet und die mobilen Apps werden komplett überarbeitet.
