2019 Robo-Advisor Awards
Vanguard Personal Advisor Services wurde in den folgenden Kategorien ausgezeichnet:
Wichtig
Abgesehen von dieser Robo-Advisor-Überprüfung durch Vanguard Personal Advisor Services haben wir auch die traditionellen Brokerage-Services von Vanguard überprüft.
Die Vanguard Group wurde in den 1970er Jahren gegründet und verwaltet eine der weltweit größten und beliebtesten Aufstellungen von Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs). Zusätzlich zu den traditionellen Finanzprodukten wurde 2015 Vanguard Personal Advisor Services (PAS) eingeführt, um Kundengelder, die bei der hundertprozentigen Vanguard Marketing Corporation (VMC), einem Broker-Händler, platziert wurden, algorithmisch und menschlich zu beraten. Das Programm verfügte zum 30. Juni 2019 über ein Vermögen von 140 Mrd. USD.
Laut einem Sprecher haben 80% bis 90% der PAS-Antragsteller andere Vanguard-Konten, und für die Eingabe sind 50.000 USD für alle Vermögenswerte erforderlich. Die Firma erhebt eine Gebühr von 0, 30% auf die ersten 5 Mio. USD an Vermögenswerten, die zwischen 5 Mio. USD und 10 Mio. USD auf 0, 20% sinkt.
Der Robo-Advisor stellt detaillierte Fragen zu Alter, Vermögen, Ruhestandsterminen, Risikotoleranz und Markterfahrung und erstellt eine vorgeschlagene Portfolioallokation, die mit Vanguard Funds und „anderen Wertpapieren“ gefüllt ist Der Kunde muss mit einem Finanzberater sprechen, um den maßgeschneiderten Plan in einem umständlichen Prozess fertigzustellen, der bis zu einem Monat dauern kann.
Die Website bietet umfangreiche Ressourcen für die Zielplanung, einschließlich Checklisten, Anleitungen und Taschenrechnern. Kunden können diese wertvollen Tools anwenden, um ihre Gesamtkosten für den Ruhestand abzuschätzen, die Vermögenswerte von oben nach unten zu überprüfen und wichtige Lebensziele zu planen, einschließlich College-Ersparnissen. Der Bereich „Investing Education“ ist enttäuschend und voller Marketing-Themen. Ein gut besetzter Blog deckt jedoch ein breites Spektrum an Finanzthemen ab.
Vanguard hat Mitte September 2019 sehr leise mit dem Testen eines neuen Beratungsdienstes begonnen. Basierend auf den bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen ist dieses neue Angebot, das derzeit als Vanguard Digital Advisor bezeichnet wird, ein echter Robo-Advisor, der seine Online-Finanzplanungstools bereitstellen wird Benutzer, die ihnen dabei helfen sollen, einen personalisierten, zielorientierten Finanzplan zu erstellen. Vanguard Digital Advisor ist noch nicht registriert oder kann noch nicht getestet werden. Den SEC-Unterlagen zufolge beträgt die Mindestkontogröße 3.000 USD und die Verwaltungsgebühr 0, 15%. Sobald dieser neue Service verfügbar ist, werden wir ihn genauer untersuchen.
Vorteile
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Kann mit Finanzberater sprechen
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Wettbewerbsfähige Verwaltungsgebühr
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Top-Tier-Finanzinstitut
Nachteile
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Transaktionskosten nicht enthalten
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High Account Minimum
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Langwieriger Einrichtungsprozess
Kontoeinrichtung
3.1Das Vanguard PAS-Programm ist unter Umständen schwer zu finden, da potenzielle Kunden die umfangreiche Website durchforsten und das Beratungsmenü im Bereich für engagierte Privatanleger finden müssen. Darüber hinaus verstehen Antragsteller möglicherweise nicht, dass es sich bei PAS in erster Linie um eine automatisierte Anlageberatung handelt, da sie jederzeit mit Finanzberatern sprechen können und Marketingmaterialien sich eher auf „Hightech“ als auf computergesteuerte Anlagen beziehen.
Neue Antragsteller stellen detaillierte Informationen zu ihrer finanziellen Situation, ihren Anlagezielen sowie ihrer Risikobereitschaft und -fähigkeit zur Verfügung. Anschließend wird ein Finanzplan erstellt, in dem eine Vermögensallokation empfohlen wird, die auf dem Konto gespeichert wird, um die langfristigen Ziele zu erreichen. Lead-Empfehlungen beschränken sich normalerweise auf Zuweisungen in Vanguard-Fonds mit geringen Gebühren.
Der endgültige Investitionsplan wird innerhalb weniger Wochen erstellt, nachdem sich der Antragsteller per Telefon- oder Video-Chat mit einem Finanzberater beraten hat. Dies ist ein schwerwiegender Nachteil im Vergleich zum raschen Einstieg bei den meisten High-Tech-Konkurrenten. Der Kunde muss dem neuen Plan vor der Implementierung zustimmen, eine weitere Wartezeit hinzufügen und kann angemessene Einschränkungen verlangen. Neue Kunden können Vermögenswerte einbringen, die nicht von Vanguard stammen, und diese im Portfolio halten, was im Bereich der Robo-Beratung ungewöhnlich ist. Bei der Liquidation von Vermögenswerten, die nicht von Vanguard stammen, wird jedoch eine Maklerprovision erhoben.
Die Beratungsvereinbarung und andere Angaben sind leicht zu finden und können vorab gelesen werden. Sie enthalten detaillierte Informationen, die in den spärlichen FAQ fehlen. Eine Investition von 50.000 USD ist erforderlich, um das Portfolio zu finanzieren und zu verwalten, einschließlich Guthaben von anderen Vanguard-Konten. Das Portfolio kann als traditionelles individuelles Rentenkonto (IRA), Roth IRA, individuelles steuerpflichtiges Konto oder gemeinsames steuerpflichtiges Konto eingerichtet werden. Vanguard PAS unterstützt keine UGMA-Konten (Uniform Gift to Minors Act) oder UTMA-Konten (Uniform Transfers to Minors Act).
Ziele setzen
4.4Ein einzelnes Konto kann mehrere Ziele und Zuordnungen enthalten, unabhängig davon, ob es sich um eine College-Planung, eine Altersvorsorge, ein Wohneigentum, einen Rainy Day Fund oder die Verwaltung von Treuhandvermögen handelt. Informationen von externen Konten können verwendet werden, um den Finanzbedarf über eine Yodlee-Verbindung zu berechnen. Langfristige Prognosen und Empfehlungen in der Kontoschnittstelle helfen Kunden dabei, Anlageziele besser zu erreichen, basierend auf Lebenssituationen und Zielen, die während des langwierigen Onboarding-Prozesses festgelegt wurden. Der Kunde kann jederzeit Änderungen vornehmen, indem er das Risikoprofil ändert.
Konten bis zu 500.000 USD werden einer Gruppe von Beratern zugewiesen, während Konten über dieser Ebene einen dedizierten Berater erhalten. Die Website bietet eine beeindruckende Auswahl an Tools und Taschenrechnern, mit denen Kunden herausfinden können, wie viel Geld für das Erreichen von Zielen innerhalb eines realistischen Zeitrahmens aufgewendet werden muss. Viele dieser Ressourcen konzentrieren sich auf die Altersvorsorge, aber die Planungs- und Lebensbewertungsrechner von Hochschulen sind für die Erreichung langfristiger finanzieller Ziele gleichermaßen wertvoll.
Konto-Dienstleistungen
3.5Vanguard PAS-Kunden können jederzeit einen Termin mit einem Finanzberater vereinbaren. Berater fordern neue Kunden auf, sich für einen zinstragenden Ausgabefonds zu entscheiden, dessen Obergrenzen auf ein Minimum und ein Maximum der auf dem Anlagekonto befindlichen Barmittel abzielen. Das automatisierte Managementsystem kauft zusätzliche Wertpapiere, wenn die Obergrenze überschritten wird, und verkauft Wertpapiere, wenn die Untergrenze überschritten wird. Die Zinssätze sind wettbewerbsfähig und liegen zwischen 2% und 3%. Kundengelder sind jedoch nicht FDIC-versichert
Die angegebenen Richtlinien bezüglich des Kundenzugriffs auf das Portfolio sind verwirrend und widersprüchlich. In einem Abschnitt des Kleingedruckten heißt es, dass Kunden nach Benachrichtigung von Vanguard befugt sind, Wertpapiere hinzuzufügen oder zu entfernen. In einem anderen Abschnitt heißt es jedoch: „Sie sollten keine Wertpapiere in Ihrem Portfolio ohne vorherige Unterstützung eines Beraters kaufen oder verkaufen solche Aktivität, bis Sie den Dienst beenden."
Einzahlungen, wiederkehrende Einzahlungen und Auszahlungen können mit wenigen Klicks in der Kontoverwaltungsoberfläche durchgeführt werden.
Portfolio-Inhalte
3.5Ein proprietärer Algorithmus wertet Kundenprofildaten aus und empfiehlt einen „Investitionspfad und einen entsprechenden Gleitpfad, der die Risikotoleranz, die Asset-Allokation und den für Ihre Ziele geeigneten Zeithorizont widerspiegelt.“ Die Ausgabe folgt dem Kategorisierungsschema der meisten Konkurrenten und unterteilt die Portfolios in sehr unterschiedliche Bereiche konservative, konservative, gemäßigte, aggressive und sehr aggressive Ziele. Die Zuweisungen sind fließend und ändern sich entsprechend der Flugbahn, der Risikobelastung und der verbleibenden Zeit für jedes Ziel.
Portfolio-Management
4.2Vanguard PAS unterhält ein breit diversifiziertes Portfolio, das Anlagen aus verschiedenen Marktsektoren und Anlageklassen umfasst. Die Methodik folgt den traditionellen MPT-Grundsätzen (Modern Portfolio Theory), wobei die Vorteile kostengünstiger Wertpapiere, Diversifizierung und Indexierung aufgrund langfristiger finanzieller Ziele hervorgehoben werden. Wie bei anderen Robo-Advisors basiert das System Entscheidungen nicht auf dem Market Timing oder der kurzfristigen Performance.
Aktien- und Anleihenmethoden erhöhen die Diversifikation, indem sie Aktienfonds mit unterschiedlichen Kapitalisierungs- und Volatilitätsniveaus sowie Rentenfonds mit unterschiedlichen geografischen, zeitlichen und Kapitalrisiken einbeziehen. Die Plattform gleicht die Portfolios vierteljährlich neu aus und führt Steuerverluste auf der Grundlage der in der Programmbroschüre angegebenen MinTax-Kosten durch, die vom Kunden zum Zeitpunkt der Anmeldung bestätigt werden muss.
Benutzererfahrung
3.7Mobile Erfahrung
Die Website ist mobil und einfach zu lesen. Vanguard bietet für alle Arten von Konten die gleichen iOS- und Android-Apps mit vollem Funktionsumfang sowie iPad- und Kindle-Versionen. Apps fügen durch die Zwei-Faktor-Authentifizierung eine Sicherheitsschicht hinzu und behalten dabei nahezu alle Kontofunktionen bei, auf die über die Webverwaltungsoberfläche zugegriffen werden kann.
Desktop-Erfahrung
Das Programm kann mit wenigen Klicks gefunden werden, da Vanguard PAS nur eines von mehreren Site-Angeboten umfasst. Eine spezielle FAQ erleichtert die Arbeit, eine spezielle Website bietet jedoch eine nützliche und dauerhafte Lösung. Die Programminformationen sind gut strukturiert, aber zu kurz und marketingorientiert und zwingen die Kunden, die dichten, aber gut geschriebenen Informationen zu lesen, um die Anlagemethodik zu erkunden.
Kundendienst
3.4PAS-Kunden verwenden eine andere Telefonnummer als die breite Vanguard-Kundschaft. Die Öffnungszeiten des Kundendienstes sind von Montag bis Freitag von 08:00 bis 20:00 Uhr angegeben. Kontaktversuche führten zu einer Reihe inakzeptabler Wartezeiten von mehr als fünf Minuten bis zu mehr als 13 Minuten. Es gibt keinen Live-Chat für potenzielle oder aktuelle Kunden, und es ist eine Registrierung erforderlich, um eine E-Mail über die sichere Nachrichtenanwendung des Unternehmens zu senden. Die FAQ ohne Knochen befasst sich nicht mit vielen logistischen Problemen und erzwingt eine gründliche Überprüfung der Offenlegungen, Vereinbarungen und anderen Kleingedruckten.
Bildung & Sicherheit
3.5Die Site verwendet eine 256-Bit-SSL-Verschlüsselung und bietet eine Zwei-Faktor-Authentifizierung. Die hundertprozentige Vanguard Marketing Group hält Kundengelder, die den Zugang zur Securities Investor Protection Corporation (SIPC) und zu Selbstbehaltsversicherungen ermöglichen. Bargeld wird in Geldmarktfonds eingezogen, die nicht FDIC-versichert sind. In einem Bereich für Investing Education finden Sie Marketing-Informationen zu Vanguard-Produkten. Ein gut gefülltes Blog deckt jedoch ein breites Spektrum an Finanzthemen ab.
Provisionen & Gebühren
3.5Der Robo-Advisor erhebt eine wettbewerbsfähige Beratungsgebühr von 0, 30% für die ersten 5 Mio. USD, die vierteljährlich gezahlt werden und die für Vermögenswerte über 5 Mio. USD auf 0, 20% sinkt. Kunden, die ihre Beziehung zu Vanguard PAS mit der Übertragung von Vermögenswerten beginnen, die nicht von Vanguard stammen, können bei Liquidation dieser Wertpapiere eine Transaktionsgebühr entrichten. Ein Vanguard-Sprecher sagt: "Diese Gebühren gelten nur für Kunden, die sich für den Service mit einzelnen Aktien oder Fonds von Drittanbietern anmelden, die sie in Absprache mit ihren PAS-Beratern nicht verkaufen möchten - wahrscheinlich aufgrund eingebetteter Kapitalgewinne. Wenn dies der Fall ist Letztendlich würde ein Verkauf die gleichen Transaktionskosten verursachen wie ein selbstgesteuerter Handel auf ihrem Vanguard Brokerage-Konto. " Beim Kauf oder Verkauf von Vanguard-ETFs werden keine Transaktionsgebühren erhoben. Die vollständige Gebührenübersicht finden Sie hier.
Passt Vanguard PAS zu Ihnen?
Vanguard PAS eignet sich hervorragend für erfahrene Anleger, die Kapital bei einem Finanzinstitut mit einer langen und stabilen Historie platzieren möchten. Kunden, die Vermögenswerte von Drittanbietern einbringen, müssen jedoch möglicherweise zusätzliche Transaktionskosten, Kostenquoten und Beziehungen zu Drittanbietern bezahlen werden verkauft und in Vanguard-Fonds reinvestiert. Regelmäßiger Zugang zu Finanzberatern kann diese zusätzlichen Kosten rechtfertigen. Regelmäßiges Coaching und Management erhöhen das Potenzial für überdurchschnittliche Renditen.
Vanguard ist eines der Originale, wenn es darum geht, Investoren durch Indexfonds zu stärken. Ihr Robo-Beratungsangebot ist solide und würde zweifellos von einem klareren Bild der Leistung profitieren, da Vanguard seit langem der Name für die Bereitstellung breiter Marktrenditen zu niedrigen Kosten ist. Es gibt immer noch Unzulänglichkeiten im System in Bezug auf Kundenservice und Benutzererfahrung, aber Vanguards PAS behauptet sich selbst so, wie es ist.
Methodik
Investopedia ist bestrebt, Anlegern unvoreingenommene, umfassende Bewertungen und Ratings von Robo-Beratern zur Verfügung zu stellen. Unsere 2019-Bewertungen sind das Ergebnis einer sechsmonatigen Evaluierung aller Aspekte von 32 Robo-Advisor-Plattformen, einschließlich Benutzererfahrung, Zielsetzungsfunktionen, Portfolio-Inhalt, Kosten und Gebühren, Sicherheit, mobiles Erlebnis und Kundenservice. Wir haben über 300 Datenpunkte gesammelt, die in unser Bewertungssystem eingewogen wurden.
Jeder von uns überprüfte Robo-Berater wurde gebeten, eine 50-Punkte-Umfrage zu seiner Plattform auszufüllen, die wir in unserer Bewertung verwendet haben. Viele der Robo-Berater stellten uns ihre Plattformen auch persönlich vor.
Unser Team von Branchenexperten unter der Leitung von Theresa W. Carey führte unsere Überprüfungen durch und entwickelte diese branchenweit beste Methode für das Ranking von Robo-Advisor-Plattformen für Investoren auf allen Ebenen. Klicken Sie hier, um unsere vollständige Methodik zu lesen.
