Der Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) bildet die Wertentwicklung des CRSP US Total Market Index ab. Der Fonds erzielte seit seiner Auflegung im Jahr 2001 (Stand: November 2019) eine Rendite von 7, 3%. Der Fonds ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der den gesamten investierbaren US-Aktienmarkt misst. Es umfasst kleine, mittlere und große Unternehmen. Der Fonds wird passiv verwaltet und verwendet eine Index-Sampling-Strategie.
Die zentralen Thesen
- Der Vanguard Total Stock Market ETF ist ein gut diversifizierter Exchange Traded Fund (ETF), der über 3.600 Aktien hält. Der wichtigste Sektor des ETF ist die Technologie mit einem Anteil von 21, 2%, während Microsoft, Apple und Google die drei wichtigsten Titel sind und 9, 5% des ETF ausmachen. Es hat eine niedrige Kostenquote (0, 03%) und verfolgt den breiteren Aktienmarkt sehr genau (Beta von 1), was es zu einer kostengünstigen Möglichkeit macht, sich am US-Aktienmarkt zu engagieren.
Der Fonds hat über 3.600 Aktien im Portfolio, ein für einen ETF gewaltiger Betrag. Die mittlere Marktkapitalisierung der Fondsbestände beträgt 76, 9 Mrd. USD. Das gewichtete durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis des Portfolios beträgt 20, 9 bei einem Kurs-Buch-Verhältnis von 3, 0. Das KGV ergibt sich aus dem aktuellen Marktwert der Unternehmensaktien geteilt durch das Ergebnis je Aktie (EPS). Das KGV ergibt sich aus dem Aktienkurs geteilt durch die Gesamtverbindlichkeiten abzüglich der immateriellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
Der Technologiesektor hat mit 21, 2% die höchste Gewichtung im Fonds, gefolgt vom Finanzsektor mit 19, 8%. Der Sektor der Verbraucherdienstleistungen liegt mit einer Gewichtung von 13, 4% an dritter Stelle.
Microsoft (MSFT) ist die größte Beteiligung mit einer Gewichtung von 3, 6%, gefolgt von Apple (AAPL) mit einer Gewichtung von 3, 4%. Mit einer Gewichtung von 2, 5% ist Google die drittgrößte Beteiligung, während Amazon.com (AMZN) mit einer Gewichtung von 2, 5% an dritter Stelle liegt. Die Top-10-Positionen hatten eine kombinierte Gewichtung von 19, 4%.
Eigenschaften
Der Vanguard Total Stock Market ETF ist ein von Vanguard herausgegebener und von der Vanguard Equity Investment Group beratener offener Fonds. Der Fonds ist ein passiver Indexfonds und weist daher eine bemerkenswert niedrige Kostenquote von 0, 03% auf. Der Fonds weist eine sehr niedrige Fluktuationsrate von 3, 4% auf, was bedeutet, dass die Transaktionskosten für die Änderung der Fondsbestände begrenzt sind. In der Aufwandsquote sind keine Provisionen oder Maklergebühren enthalten. Die niedrige Kostenquote kommt langfristigen Anlegern des Fonds zugute.
Die Aktien werden ab November 2019 um die 159 USD gehandelt. Der Fonds hat ein durchschnittliches tägliches Volumen von 2, 4 Millionen Aktien, was darauf hinweist, dass der ETF über eine große Liquidität verfügt. VTI-Aktien werden an der New Yorker Börse gehandelt. Anleger können über Vanguard Brokerage Services Aktien ohne Provision kaufen.
Eignung und Empfehlungen
VTI ist ein äußerst diversifizierter Fonds. Der große Bestand spiegelt das gesamte Universum an investierbaren US-Wertpapieren wider. Der Fonds ist in Aktien mit geringer Marktkapitalisierung engagiert, die volatiler sein können als Beteiligungen mit mittlerer oder hoher Marktkapitalisierung. Der Fonds hat im Vergleich zum größeren Markt ein Beta von 1. Der Fonds ist einem systematischen Risiko ausgesetzt, bei dem es sich um das Risiko handelt, das dem gesamten Markt eigen ist. Ein größerer Abschwung der US-Wirtschaft oder der Weltwirtschaft dürfte sich auf den Wert des Fonds auswirken.
Der Fonds hat sich in letzter Zeit nach dem Anstieg der Aktienbullen gut entwickelt. VTI hat eine Einjahresrendite von 13, 58% bei einer Fünfjahresrendite von 10, 3%. Dieser ETF scheint ein solides Wertpapier für ein Wachstumsportfolio zu sein, da er das größere Universum von US-Aktien in einem kostengünstigen Einzelfonds widerspiegelt. Anleger müssen andere Vermögenswerte einbeziehen, die nicht so stark mit dem Aktienmarkt korrelieren, damit sie ihre Portfolios ausgleichen können. Gemäß den Grundsätzen der modernen Portfoliotheorie kann das Halten von nicht korrelierten Vermögenswerten dazu beitragen, das Portfoliorisiko zu minimieren.
