Was ist ein Wells Notice?
Ein Wells Notice ist eine Mitteilung der Aufsichtsbehörden, mit der Personen und Unternehmen über abgeschlossene Untersuchungen informiert werden sollen, bei denen Verstöße festgestellt wurden. In der Regel erfolgt dies in Form eines Schreibens, in dem die Empfänger sowohl über die Breite der aufgedeckten Verstöße als auch über die Art des gegen den Empfänger einzuleitenden Vollstreckungsverfahrens informiert werden. Die Wells-Bekanntmachung ist nach dem Wells-Ausschuss benannt, der 1972 vom damaligen SEC-Vorsitzenden William J. Casey gegründet wurde, um die Durchsetzungspraktiken und -richtlinien der SEC zu überprüfen. Den Vorsitz führt John Wells.
BREAKING DOWN Wells Hinweis
Der Erhalt einer Wells Notice bedeutet, dass die SEC eine Zivilklage gegen die darin genannte Person oder Firma erheben kann und dieser Person oder Firma die Möglichkeit gibt, Informationen darüber zu erteilen, warum eine solche Klage nicht erhoben werden sollte. Etwa 80 Prozent derjenigen, die im Zeitraum von 2011 bis 2013 eine Benachrichtigung von Wells erhielten, wurden wegen Verstößen gegen das Wertpapierrecht angeklagt.
Auf eine Nachricht von Wells antworten
Nach Erhalt einer Wells Notice haben die Empfänger die Möglichkeit, dass potenzielle Angeklagte in einem Durchsetzungsverfahren der SEC direkt mit den Entscheidungsträgern, die in den Fall involviert sind, über sich selbst sprechen. Die Antwort eines potenziellen Angeklagten auf eine Wells-Mitteilung wird als Wells-Einreichung bezeichnet . Potenzielle Angeklagte haben 30 Tage Zeit, um ein Gutachten einzureichen, das die Form eines rechtlichen Schriftsatzes haben sollte und sowohl sachliche als auch rechtliche Argumente enthält, um zu beweisen, warum gegen die potenziellen Angeklagten keine Anklage erhoben werden sollte.
Ein Wells-Antrag und sein Inhalt sind öffentliche Informationen, weshalb die meisten Anwälte des Wertpapierrechts möglicherweise darauf hinweisen, dass ein solcher Antrag nicht immer im Interesse der potenziellen Beklagten liegt. Gegen den Angeklagten kann im Vollstreckungsverfahren alles verwendet werden, was im Wells-Antrag behauptet wird. Es kann auch vorgeladen und gegen die Befragten in anderen Zivilprozessen gegen die Angeklagten verwendet werden.
