Die Aktie von Netflix, Inc. (NFLX) ist im Jahr 2019 um mehr als 30% gestiegen. Diese beeindruckende Zahl täuscht jedoch, da der Unterhaltungsriese diese Gewinne in den ersten beiden Januarwochen verbuchte, nachdem er zum Jahresende mehr als 30% verloren hatte. Die Aktie befindet sich seitdem in einem toten Kursmuster und konnte nicht die nötige Feuerkraft aufbringen, um das Allzeithoch des letzten Jahres bei 423, 21 USD zu testen. Gleichzeitig fiel die Performance der Nasdaq 100-Komponenten in die untere Hälfte.
Leider läuft den Bullen die Zeit davon, da sich die relativen Stärkezyklen nach Süden gedreht haben und eine rückläufige Preisbewegung von mindestens sechs bis neun Monaten prognostiziert wird. Darüber hinaus endete die Erholung im ersten Quartal mit dem Rückgang von 0, 786 Fibonacci im zweiten Halbjahr, einem Preisniveau, das dafür bekannt ist, niedrigere Höchststände in langfristigen Topping-Mustern zu drucken. Angesichts dieses technischen Gegenwinds müssen die Gewinne am 17. Juli möglicherweise die Erwartungen deutlich übertreffen, um den langfristigen Aufwärtstrend fortzusetzen.
Dow-Komponente The Walt Disney Company (DIS) wird im vierten Quartal einen Streaming-Dienst veröffentlichen, der direkt mit Netflix konkurriert. Damit endet eine Partnerschaft, die Dutzende von Hits aus den Bereichen Marvel, Pixar und andere Animationen enthält, darunter das aktuelle Streaming "Ralph Breaks the Internet". " Die Herausforderung des Wettbewerbs und die Abkehr von Inhalten könnten das rasante Wachstum von Netflix in den kommenden Jahren verlangsamen und das stratosphärische Kurs-Gewinn-Verhältnis von 129 für Investoren weniger attraktiv machen.
NFLX-Langzeit-Chart (2002 - 2019)
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Das Unternehmen notierte im Mai 2002 mit einem Split-bereinigten Kurs von 1, 16 USD an der Börse und fiel im Oktober mit 35 Cent auf ein Allzeittief. Ein Aufschwung in das erste Quartal 2004 lag bei 5, 68 US-Dollar, was für die nächsten fünf Jahre einen Widerstand bedeutete, bevor es zu einer engen Seitwärtsbewegung kam, die im November 2008 drei höhere Tiefstände verzeichnete. Der anschließende Anstieg schloss ein Jahr später einen Ausbruch ab und signalisierte den Beginn eines fruchtbaren Wachstums Zeitraum, der beeindruckende Renditen für die Aktionäre verbuchte.
Die Rallye endete 2011 bei 43, 54 US-Dollar und löste eine starke Korrektur aus, die im September 2012 die einstelligen Zahlen erreichte. Das niedrige Druckniveau war eine historische Kaufgelegenheit, bevor 2013 ein rascher Anstieg in das vorherige Hoch eintraf Die Aktie brach sofort aus, machte jedoch nur geringe Fortschritte und testete fast zwei Jahre lang eine neue Unterstützung, bevor sie sich in einem anhaltenden Aufwärtstrend wieder erholte und zum Gewinn des Allzeithochs von 2018 über 400 USD beitrug.
Der monatliche stochastische Oszillator warnt davor, dass sich der technische Ausblick gegen höhere Preise gewendet hat, nachdem er im Januar 2019 in einen Kaufzyklus eingetreten war und im April das überkaufte Niveau erreicht hatte. Ein rückläufiger Mai-Crossover wurde nun bestätigt und prognostiziert, dass die Aktie im dritten Quartal Probleme haben wird, weitere Punkte zu erzielen. Diese Schwerkraft setzt die Kursbewegungen einem tiefen Rutsch aus, der das Tief von 2018 erreichen könnte.
NFLX-Kurzzeit-Chart (2016 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend von 2016 bis 2018 erstreckte, markiert das Dezember-Tief auf dem 50% -Retracement-Ausverkaufsniveau, während ein zweites Raster über den Rückgang von 2018 bestätigt, dass das Kaufinteresse auf dem Retracement-Niveau von 0, 786 ausgetrocknet ist. Dieser Konflikt zwischen den Zeiträumen wird mit einem Rückgang durch den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) bei 340 USD oder einer Rallye über dem Mai-Höchststand bei 386 USD enden. Die Gewinnchancen haben sich in den letzten Wochen aufgrund der stochastischen Überkreuzung zu einem rückläufigen Ergebnis verschoben, obwohl der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) ein neutrales Haltemuster signalisiert.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Aktie vom Hoch im Juni auf das Tief im Dezember um mehr als 45% gefallen ist und sich bis in den Januar hinein kräftig erholt hat, wobei etwa drei Viertel des Abwärtstrends aufgeholt wurden. In den letzten fünf Monaten sind jedoch nur vier Punkte hinzugekommen. Diese unglaublich schlechte Performance könnte die Auswirkungen des Einstiegs von Disney in den Sektor widerspiegeln sowie die Befürchtung, dass Handelsspannungen das internationale Abonnementwachstum dämpfen werden, das Netflix benötigt, um die hohen vierteljährlichen Erwartungen zu erfüllen.
Die Quintessenz
Die Netflix-Aktie blieb seit Januar hinter dem Nasdaq 100-Index zurück und könnte im dritten Quartal auf ein niedrigeres Niveau fallen.
