Inhaltsverzeichnis
- Identifizieren Sie attraktive Anlagen
- Bieten Sie detaillierte Recherchen an
- Liefern Sie Empfehlungen
- Investitionen überwachen
- Die Quintessenz
Hedge Funds sind eine Klasse von Anlageinstrumenten, bei denen gepoolte Fonds eingesetzt werden und die eine Reihe von Strategien anwenden, um eine aktive Rendite für ihre Anleger zu erzielen, die im Allgemeinen als Alpha bezeichnet wird. Anders als ein aktiver Portfoliomanager eines Investmentfonds richten sich Hedgefonds häufig an vermögende Privatpersonen und Organisationen und können in verschiedene Anlageklassen, einschließlich alternativer Anlagen, investieren und andere Strategien verfolgen als Long-Positionen zu halten. Hedgefonds können auch an Derivatemärkten partizipieren.
Die zentralen Thesen
- Ein Hedge-Fonds-Analyst hat die Aufgabe, einem Portfoliomanager Anleitungen zur bestmöglichen Strukturierung des Anlageportfolios des Hedge-Fonds zu geben. Ein Hedge-Fonds-Analyst arbeitet für einen Hedge-Fonds im Gegensatz zu einer anderen Art von Buy-Side-Institution. Bei Hedge-Fonds können alternative Anlageklassen, Derivate sowie kurz- oder deltaneutrale Strategien eingesetzt werden. Hedge-Fonds-Analysten müssen auf der Grundlage von Research und Due Diligence Anlagemöglichkeiten finden, diese den Portfoliomanagern empfehlen und anschließend Risiko und Performance überwachen.
Identifizieren Sie potenziell attraktive Anlagen
Ein Hedge-Fonds-Analyst ist ständig über eine Vielzahl von Finanznachrichten, makroökonomischen Trends und Marktprognosen auf dem Laufenden. Zu diesem Zweck muss ein Hedge-Fonds-Analyst einige Zeit mit dem Lesen dieser Informationen verbringen und Besprechungen oder Telefonate mit internen und externen Experten abhalten, die Einblicke in diese Art von Marktkräften gewähren.
Der Analyst verwendet diese Informationen, um eine Anlagethese zu erstellen, mit der die Aktien / Anleihen eines bestimmten Unternehmens identifiziert werden können, die als potenziell attraktive Anlagemöglichkeit dienen könnten.
Stellen Sie detaillierte Nachforschungen zu einem attraktiven Unternehmen an
Sobald eine bestimmte Aktie / Anleihe identifiziert ist, beginnt der Hedge-Fonds-Analyst mit seinem Research, was zu einer Anlageempfehlung für den Portfoliomanager führen wird. Diese Untersuchung beinhaltet die Untersuchung des gegenwärtigen und zukünftigen finanziellen Wohlergehens des Unternehmens, das die Aktie / Anleihe emittiert hat, und ein Verständnis der gegenwärtigen und zukünftigen Stellung des Unternehmens in der Branche, in der es tätig ist. Erkundung potenzieller Markt- und Wirtschaftsfaktoren, die sich in Zukunft auf das Unternehmen auswirken könnten; Durchführung einer Vielzahl von Finanzanalysen des Unternehmens, um die tatsächliche Bewertung des Unternehmens zu ermitteln; Finden von Gründen, warum die tatsächliche Bewertung von der vom Markt wahrgenommenen Bewertung abweicht; Einschätzung der Risiken für die tatsächliche Bewertung; und Identifizierung potenzieller unternehmensspezifischer Risiken, von denen der Markt derzeit nichts weiß.
Der Hedgefonds-Analyst verwendet die Informationen aus diesem detaillierten Research, um eine Anlageempfehlung für die Aktie / Anleihe des Unternehmens zu erstellen.
Senden Sie eine Empfehlung an den Portfolio Manager
Sobald der Hedge-Fonds-Analyst seine detaillierte Research-Analyse abgeschlossen hat, wird eine Beurteilung der besten Vorgehensweise in Bezug auf die Aktie / Anleihe des Unternehmens vorgenommen. Eine kurze, aber gründliche Empfehlung wird ausgearbeitet und dem Portfoliomanager vorgelegt, in der die beste Vorgehensweise und alle wesentlichen Ergebnisse der zu diesem Schluss gekommenen Untersuchungen dargelegt werden.
Überwachen Sie die Unternehmen, in die der Fonds investiert
Sobald der Portfoliomanager eine Investition in Aktien / Anleihen eines bestimmten Unternehmens getätigt hat, überwacht der Hedge-Fonds-Analyst das jeweilige Unternehmen fortlaufend auf Anhaltspunkte dafür, dass die zur Erstellung der ursprünglichen Anlageempfehlung verwendeten Informationen möglicherweise nicht mehr relevant sind. In diesem Fall führt der Hedge-Fonds-Analyst erneut ein Research durch, um dem Portfoliomanager eine aktualisierte Vorgehensweise zur Verfügung zu stellen.
Die Quintessenz
Die Art der Details, die für den Erfolg eines Hedgefonds erforderlich sind, erfordert, dass ein Hedgefonds-Analyst regelmäßig eine Reihe von Aufgaben ausführt, z. B. die erstmalige Identifizierung einer potenziell attraktiven Investition in Aktien oder Anleihen eines Unternehmens, detaillierte Untersuchungen zu den Wertpapieren des Unternehmens und a Gründliche Handlungsempfehlung, die der Portfoliomanager in Bezug auf die Aktien und Anleihen des Unternehmens berücksichtigen sollte.
Sobald der Portfoliomanager eine Investition in die Aktie / Anleihe eines Unternehmens getätigt hat, ist es die Aufgabe des Hedgefonds-Analysten, die Aktie / Anleihe des Unternehmens kontinuierlich zu überwachen, um festzustellen, ob Änderungen in der Anlagestrategie erforderlich sind.
