Inhaltsverzeichnis
- Richtig kaufen
- Der Verkauf von Aktien ist schwierig
- Versuchen Sie niemals, die Märkte zeitlich zu bestimmen
- Beim Kauf war ein Fehler
- Wenn die Aktie dramatisch steigt
- Zur Bewertung verkaufen
- Verkaufen für finanzielle Bedürfnisse
- Die Quintessenz
Um mit Aktien Geld zu verdienen, müssen Sie nur zwei wichtige Entscheidungen treffen: Zum richtigen Zeitpunkt kaufen und zum richtigen Zeitpunkt verkaufen. Beides muss stimmen, um Gewinn zu machen. Es gibt nur drei gute Gründe, um zu verkaufen:
- Der Kauf der Aktie war in erster Linie ein Fehler. Der Aktienkurs ist dramatisch gestiegen. Die Aktie hat einen albernen und unhaltbaren Kurs erreicht
Lesen Sie weiter, um mehr über alle drei guten Verkaufsgründe zu erfahren. Aber zuerst sollten Sie ein paar häufige Fehler in Betracht ziehen, die beim Kauf und Verkauf vermieden werden sollten.
Richtig kaufen
Die Rendite einer Investition wird zunächst durch den Kaufpreis bestimmt. Man könnte argumentieren, dass ein Gewinn oder Verlust zum Zeitpunkt des Kaufs gemacht wird. Der Käufer weiß es einfach nicht, bis es verkauft ist.
Während der Kauf zum richtigen Preis letztendlich den erzielten Gewinn bestimmen kann, garantiert der Verkauf zum richtigen Preis den Gewinn, falls vorhanden. Wenn Sie nicht zum richtigen Zeitpunkt verkaufen, verschwinden die Vorteile des Kaufs zum richtigen Zeitpunkt.
Wann Aktien zu verkaufen
Der Verkauf von Aktien ist schwierig
Viele von uns haben Schwierigkeiten, eine Aktie zu verkaufen, und der Grund liegt in der angeborenen menschlichen Neigung zur Gier.
Hier ist ein allzu häufiges Szenario: Sie kaufen Aktien zu 25 USD, um sie zu verkaufen, wenn sie 30 USD erreichen. Die Aktie notiert bei 30 US-Dollar und Sie entscheiden sich für ein paar weitere Punkte. Die Aktie erreicht 32 Dollar und die Gier überwindet die Rationalität. Plötzlich fällt der Aktienkurs auf 29 USD zurück. Du sagst dir, du sollst einfach warten, bis es wieder $ 30 erreicht. Das passiert nie. Sie sind schließlich frustriert und verkaufen mit Verlust, wenn Sie 23 USD erreichen.
Gier und Emotionen haben das rationale Urteil überwunden. Sie haben die Börse wie einen Spielautomaten behandelt und verloren. Der Verlust betrug 2 USD pro Aktie, aber Sie hätten tatsächlich einen Gewinn von 7 USD erzielen können, als die Aktie ihren Höchststand erreichte.
Diese Papierverluste könnten besser ignoriert werden, als sich darüber Sorgen zu machen, aber es hängt vom Grund des Anlegers ab, ob er verkauft oder nicht.
Um die menschliche Natur in Zukunft aus der Gleichung zu streichen, sollten Sie eine Limit-Order verwenden, die die Aktie automatisch verkauft, wenn sie Ihren Zielpreis erreicht (ohne Lücken-Situationen).
Sie müssen nicht einmal zusehen, wie die Aktie auf und ab geht. Sie erhalten eine Benachrichtigung, wenn Ihre Verkaufsbestellung aufgegeben wird.
Versuchen Sie niemals, die Märkte zeitlich zu bestimmen
Für einen rechtzeitigen Verkauf ist kein genaues Markt-Timing erforderlich. Nur wenige Anleger kaufen jemals am absoluten Tiefpunkt und verkaufen am absoluten Hochpunkt.
Warren Buffett konnte es nicht tun. Er und andere legendäre Stock Picker konzentrieren sich darauf, zu einem Preis zu kaufen und zu einem höheren Preis zu verkaufen.
Und das bringt uns zu den drei guten Gründen, eine Aktie zu verkaufen.
Beim Kauf war ein Fehler
Vermutlich haben Sie diese Aktie vor dem Kauf recherchiert. Sie können später den Schluss ziehen, dass Sie einen Analysefehler gemacht haben. Dieser Fehler wirkt sich grundsätzlich auf das Geschäft als geeignete Investition aus.
Sie sollten diese Aktie verkaufen, auch wenn dies einen Verlust bedeutet.
Der Schlüssel zu einer erfolgreichen Investition besteht darin, sich auf Ihre Daten und Analysen zu verlassen, anstatt sich auf die emotionalen Stimmungsschwankungen von Mr. Market zu verlassen. Wenn diese Analyse aus irgendeinem Grund fehlerhaft war, verkaufen Sie die Aktie und fahren Sie fort.
Der Aktienkurs könnte nach dem Verkauf steigen und Sie veranlassen, sich selbst zu überdenken. Oder ein Verlust von 10% bei dieser Investition könnte sich als die klügste Investition herausstellen, die Sie jemals getätigt haben.
Natürlich sind nicht alle Analysefehler gleich. Wenn ein Unternehmen die kurzfristigen Gewinnprognosen nicht einhält und der Aktienkurs sinkt, sollten Sie nicht überreagieren und verkaufen, wenn die Solidität des Unternehmens intakt bleibt. Wenn Sie jedoch feststellen, dass das Unternehmen Marktanteile an Wettbewerber verliert, könnte dies ein Zeichen für eine langfristige Schwäche und einen guten Grund für den Verkauf sein.
Wenn die Aktie dramatisch steigt
Es ist sehr wahrscheinlich, dass eine Aktie, die Sie gerade gekauft haben, aus dem einen oder anderen Grund in kurzer Zeit dramatisch ansteigt. Die besten Investoren sind die bescheidensten Investoren. Nehmen Sie den schnellen Aufstieg nicht als Bestätigung, dass Sie schlauer sind als der Gesamtmarkt. Verkauf es.
Eine billige Aktie kann aus einer Vielzahl von Gründen sehr schnell zu einer teuren Aktie werden, einschließlich Spekulationen durch andere. Nehmen Sie Ihre Gewinne und machen Sie weiter. Noch besser ist, wenn diese Aktie deutlich fällt, überlegen Sie, sie erneut zu kaufen. Wenn die Aktien weiter steigen, trösten Sie sich mit dem alten Sprichwort: "Niemand geht pleite, wenn er einen Gewinn verbucht."
Zur Bewertung verkaufen
Dies ist eine schwierige Entscheidung, teils Kunst, teils Wissenschaft.
Der Wert eines Aktienanteils hängt letztendlich vom Barwert der zukünftigen Cashflows des Unternehmens ab. Die Bewertung wird immer einen gewissen Grad an Ungenauigkeit aufweisen, da die Zukunft ungewiss ist. Aus diesem Grund verlassen sich Value-Anleger beim Investieren in hohem Maße auf das Sicherheitskonzept.
Als Faustregel gilt, den Verkauf in Betracht zu ziehen, wenn die Bewertung des Unternehmens deutlich über der der Konkurrenz liegt. Dies ist natürlich eine Regel mit vielen Ausnahmen. Wenn beispielsweise Procter & Gamble (PG) für das 15-fache des Gewinns handelt, während Kimberly-Clark (KMB) für das 13-fache des Gewinns handelt, ist dies kein Grund, PG zu verkaufen, wenn Sie den beträchtlichen Marktanteil vieler Produkte von PG berücksichtigen.
Ein weiteres vernünftigeres Verkaufstool ist der Verkauf, wenn das KGV eines Unternehmens in den letzten fünf oder zehn Jahren das durchschnittliche KGV deutlich übersteigt. Zum Beispiel hatten Walmart-Aktien auf dem Höhepunkt des Internetbooms ein P / E von 60-fachen des Gewinns. Trotz der Qualität von Walmart hätte jeder Anteilseigner über einen Verkauf nachdenken und potenzielle Käufer hätten überlegen sollen, woanders hinzuschauen.
Wenn der Umsatz eines Unternehmens sinkt, ist dies in der Regel ein Zeichen für eine geringere Nachfrage. Schauen Sie sich zunächst die jährlichen Umsatzzahlen an, um den Überblick zu behalten, aber verlassen Sie sich nicht nur auf diese Zahlen. Schauen Sie sich die vierteljährlichen Zahlen an. Die jährlichen Einnahmen eines großen Öl- und Gasunternehmens mögen jährlich beeindruckend sein, aber was ist, wenn die Energiepreise in den letzten Monaten gefallen sind?
Wenn Sie sehen, dass ein Unternehmen Kosten senkt, bedeutet dies häufig, dass das Unternehmen nicht floriert. Der größte Indikator ist der Personalabbau. Die gute Nachricht für Sie ist, dass Kostensenkungen zunächst als positiv eingestuft werden, was häufig zu Kursgewinnen führen wird. Dies sollte nicht als Gelegenheit gesehen werden, mehr Aktien zu kaufen, sondern als Chance, die Position vor einem späteren Wertverfall zu verlassen.
Verkaufen für finanzielle Bedürfnisse
Dies mag unter analytischen Gesichtspunkten nicht als "guter" Grund gelten, ist aber dennoch ein Grund. Aktien sind ein Aktivposten, und es gibt Zeiten, in denen Menschen ihr Vermögen einzahlen müssen.
Ob es sich um Startkapital für ein neues Unternehmen handelt, um die Bezahlung eines Studiums oder um den Kauf eines Eigenheims, die Entscheidung hängt eher von der finanziellen Situation des Einzelnen als von den Grundlagen der Aktie ab.
Die Quintessenz
Jeder Verkauf, der zu Gewinn führt, ist ein guter Verkauf, insbesondere wenn die Gründe dafür stichhaltig sind. Wenn ein Verkauf zu einem Verlust führt, bei dem bekannt ist, warum dieser Verlust eingetreten ist, kann dies ebenfalls als ein guter Verkauf angesehen werden. Verkaufen ist nur dann eine schlechte Entscheidung, wenn es von Emotionen anstelle von Daten und Analysen bestimmt wird.
