Ein Unternehmen weist seine langfristigen Schulden in seiner Bilanz unter den Verbindlichkeiten aus, in der Regel unter einer Unterposition für langfristige Verbindlichkeiten.
Langfristige Verbindlichkeiten
Verpflichtungen, die ein Unternehmen über einen Zeitraum trägt, der über den aktuellen Betriebszyklus oder das aktuelle Jahr hinausgeht, gelten als langfristige Verbindlichkeiten. Langfristige Verbindlichkeiten können finanzierungsbedingt oder operativ sein. Finanzierungsverbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die entstehen, wenn ein Unternehmen Barmittel aufnimmt. Sie umfassen Wandelschuldverschreibungen, Schuldverschreibungen und Schuldverschreibungen. Betriebliche Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die ein Unternehmen im Rahmen seiner normalen Geschäftspraktiken eingeht. Die operativen Verbindlichkeiten umfassen Verpflichtungen aus Kapitalmietverträgen und Pensionsverpflichtungen gegenüber Mitarbeitern.
Beide Arten von Verbindlichkeiten stellen finanzielle Verpflichtungen dar, denen ein Unternehmen in Zukunft nachkommen muss, obwohl die Anleger die beiden getrennt betrachten sollten. Finanzierungsverbindlichkeiten resultieren aus bewussten Finanzierungsentscheidungen, geben Aufschluss über die Kapitalstruktur des Unternehmens und geben Hinweise auf künftige Ertragspotenziale.
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten werden in der Bilanz eines Unternehmens unter den langfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Jede finanzielle Verpflichtung, die eine Rückzahlung über einen Zeitraum von mehr als 12 Monaten beinhaltet, wird als langfristige Schuld betrachtet. Zu diesen Verpflichtungen gehören langfristige Leasingverhältnisse, traditionelle Unternehmensfinanzierungsdarlehen und Unternehmensanleihen.
Jahresabschluss
In den Abschlüssen werden die verschiedenen Kapitalzuflüsse und -abflüsse für ein Unternehmen erfasst. In diesen Dokumenten werden Finanzdaten zu einem Unternehmen effizient dargestellt, und Analysten und Investoren können die Gesamtrentabilität und den finanziellen Zustand eines Unternehmens beurteilen. Um die Kontinuität zu gewährleisten, werden die Abschlüsse in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erstellt. Zu den verschiedenen Abschlüssen, die ein Unternehmen regelmäßig veröffentlicht, gehören Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen sowie Gewinnrücklagen und Kapitalflussrechnungen.
Bilanz
Eine Bilanz ist die Zusammenfassung der Verbindlichkeiten, Vermögenswerte und des Eigenkapitals eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die drei Segmente der Bilanz helfen den Anlegern dabei, den von den Aktionären in das Unternehmen investierten Betrag sowie die kurzfristigen Vermögenswerte und Verpflichtungen des Unternehmens zu verstehen. In jedem der drei Segmente gibt es eine Vielzahl von Konten sowie eine Dokumentation ihrer jeweiligen Werte. Zu den wichtigsten in der Bilanz ausgewiesenen Positionen zählen Zahlungsmittel, kurzfristige Vermögenswerte, langfristige Vermögenswerte, kurzfristige Verbindlichkeiten, Schulden, langfristige Verbindlichkeiten und Eigenkapital.
Schulden versus Eigenkapital
Die langfristigen Schulden eines Unternehmens bilden zusammen mit den festgelegten kurzfristigen Schulden und dem Vorzugs- und Stammaktienkapital die Kapitalstruktur. Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Verwendung unterschiedlicher Finanzierungsquellen durch ein Unternehmen zur Finanzierung von Geschäftstätigkeit und Wachstum. Die Verwendung von Schulden als Finanzierungsquelle ist aus zwei Hauptgründen relativ kostengünstiger als die Eigenkapitalfinanzierung. Erstens haben Schuldner einen vorherigen Anspruch, falls ein Unternehmen in Konkurs geht; Somit ist die Verschuldung sicherer und bringt eine geringere Rendite. Dies bedeutet effektiv einen niedrigeren Zinssatz für das Unternehmen als den erwarteten aus der Gesamtrendite der Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) auf das Eigenkapital. Der zweite Grund ist, dass Schulden weniger teuer sind, da eine Finanzierungsquelle aus der Tatsache resultiert, dass Zinszahlungen steuerlich absetzbar sind, wodurch sich die Nettokosten der Kreditaufnahme verringern.
