Trotz eines unangenehmen Rückgangs zu Beginn des Jahres nach einer starken Wertentwicklung im Jahr 2017 sind einige Analysten immer noch an McDonald's Corp. (MCD) interessiert und fordern für das Jahr 2018 kräftige Gewinne. Bis zu zwei Drittel der Sell-Side-Analysten, die den Fonds abdecken Die Fast-Food-Kette gibt dem Unternehmen das Äquivalent einer Kaufbewertung, während das andere Drittel laut MarketWatch eine neutrale Bewertung hat.
Langsamer Start
Nach einem Anstieg von fast 48% im Laufe des letzten Jahres ist McDonald's seit Anfang 2018 um etwas mehr als 10% gesunken und damit die fünftschlechteste Aktie des Dow Jones Industrial Average (DJIA). Insgesamt ist die Leistung des Dow in diesem Jahr um weniger als 1% und des S & P 500 um knapp 2% gesunken.
Trotz der Senkung seines Kursziels von 191 USD auf 175 USD am Dienstag behält der Credit Suisse-Analyst Jason West sein eigenes „Outperform“ -Rating für die Aktie bei. Anstelle eines Gewinns von 24% gegenüber dem Handelsschluss am Donnerstag würde das neue Kursziel einen Anstieg von 13% bedeuten, der immer noch dramatisch über den Analystenprognosen für den S & P 500 liegt. (Siehe: 5 sichere Dow-Aktien für einen verrückten Markt. )
Credit Suisse Ansicht
Die Senkung des Preisziels von West erfolgte nach Gesprächen mit drei getrennten McDonald's-Franchisenehmern, die zeigten, dass der Umsatz in diesem Jahr bislang viel langsamer war. Er revidierte seine Schätzungen für das Umsatzwachstum in den USA im ersten Quartal von 3, 5% auf 1, 5% und erklärte, dass CNBC zufolge die vereinzelten Anzeichen für einen Umsatzrückgang "enttäuschend" seien, wir aber weiterhin optimistisch sind, dass sich der Umsatz in den kommenden Quartalen verbessern kann.
Das moderatere Kursziel von West für McDonald's entspricht dem Ziel von RBC Capital Markets-Analyst David Palmer von 170 USD. Es ist jedoch immer noch ein Hinweis auf die Erwartungen, dass die Aktie ein starkes Jahr haben wird. (Zu sehen: McDonald's, Yum Are the Best Chains: Bernstein. )
Insbesondere hält West an seiner Outperformance-Bewertung fest, weil er ein besseres Wetter sieht, das zu einer Belebung des Kundenverkehrs führt, bessere Ergebnisse aus dem preisgünstigen Menü von 1 USD, 2 USD und 3 USD erzielt, bessere Vergleiche über einen Zeitraum von drei Jahren erzielt und die Stornierung des Laut MarketWatch enttäuscht die Werbung für den Big Mac und die Umstellung von gefrorenem auf frisches Rindfleisch in den typischen Burgern ab Mai.
