Umwelt-, Sozial- und Governance-Fonds (ESG) erfreuen sich bei Anlegern rasch wachsender Beliebtheit. In der ersten Jahreshälfte zogen US-amerikanische Fonds, die sich bei ihren Anlageentscheidungen auf ESG-Faktoren konzentrieren, netto 8, 4 Milliarden US-Dollar ein, verglichen mit 5, 4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2018. ESG gehört zu den am schnellsten wachsenden Anlagestrategien zur Bank of America.
"Während die Gesamtsumme der ESG-Mittel noch im Entstehen begriffen ist, war die ESG eine der am schnellsten wachsenden Strategien in den letzten Jahren", schrieben Analysten der Bank in einem kürzlich veröffentlichten Research-Bericht. „Unter den Smart-Beta-Strategien ist ESG AUM in den letzten fünf Jahren mit 70% + CAGR am schnellsten gewachsen.“
Was es für Investoren bedeutet
Zu den am stärksten übergewichteten Aktien in ESG-Fonds zählen Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX) und Pentair Plc (PNR)., IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) und Teleflex Inc. (TFX). Die am stärksten übergewichteten Sektoren bei ESG-Fonds sind nach Angaben der Bank of America Technologie und Rohstoffe, während Energie, Versorger und Kommunikationsdienste am stärksten untergewichtet sind.
Anleger, die den ESG-Gehalt ihres Portfolios verbessern möchten, könnten auch einige der führenden ESG-Fonds in Betracht ziehen, die von der Investmentgesellschaft Charles Schwab identifiziert wurden, darunter der Calvert Balanced A (CSIFX), der iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE) und der SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) und RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
Da Anleger sozialer und umweltbewusster werden und ESG-Fonds immer beliebter werden, sollten einige kritische Aspekte berücksichtigt werden. Einige argumentieren, dass ESG-Fonds schlechtere finanzielle Renditen liefern. Solche Kritiker sollten jedoch daran erinnert werden, dass finanzielle Renditen nicht alles sind. Einige Anleger sind persönlich zufrieden, wenn sie wissen, dass ihr Geld Unternehmen unterstützt, die ihre Werte teilen. Das selbst ist eine positive Rendite, auch wenn es keine finanzielle ist.
Vorausschauen
Auf der anderen Seite argumentieren Befürworter der ESG, dass sozial verantwortliche und umweltverträgliche Unternehmen Unternehmen überleben werden, die es nicht sind. Unternehmen, die sich sozialer und ökologischer Verantwortung entziehen, gehen Risiken ein, für die sie letztendlich aufkommen, ebenso wie diejenigen, die in sie investieren. Denken Sie an den Abgasskandal von Volkswagen. Langfristig ist es möglich, dass der nachhaltigkeitsbewusste Investor die größeren finanziellen Vorteile einnimmt.
