Was ist Volumenanalyse?
Die Volumenanalyse ist die Prüfung der Anzahl der Aktien oder Kontrakte eines Wertpapiers, die in einem bestimmten Zeitraum gehandelt wurden. Die Volumenanalyse wird von technischen Analysten als einer von vielen Faktoren verwendet, die ihre Handelsentscheidungen beeinflussen. Durch die Analyse der Volumentrends in Verbindung mit Kursbewegungen können Anleger die Bedeutung von Kursänderungen eines Wertpapiers bestimmen.
BREAKING DOWN Volumenanalyse
Die Volumenanalyse wird von allen Arten von Analysten nach bestimmten Wertpapieren an den Finanzmärkten durchgeführt. Das Volumen bezieht sich im Allgemeinen auf die Anzahl der pro Tag getätigten Transaktionen. Das Verständnis des Handelsvolumens des gesamten Marktes im Verhältnis zum Volumen einer einzelnen Position kann ein wichtiger Vergleich sein, der Analysten hilft, Volumentrends zu erkennen.
Volume Inferences
Häufig lassen hohe Handelsvolumina Rückschlüsse auf die Aussichten der Anleger auf einem Markt oder einem Wertpapier zu. Ein deutlicher Preisanstieg könnte zum Beispiel zusammen mit einem deutlichen Volumenanstieg ein glaubwürdiges Zeichen für einen anhaltenden Aufwärtstrend oder eine Aufwärtsumkehr sein. Ein deutlicher Preisrückgang mit einem deutlichen Volumenanstieg kann hingegen ein Zeichen für einen anhaltenden rückläufigen Trend oder eine rückläufige Trendumkehr sein.
Im Allgemeinen kann es für technische Analysten wichtig sein, Volumendiagramme in tägliche Diagramme aufzunehmen. Volumendiagramme sind normalerweise unterhalb eines Standard-Candlestick-Diagramms verfügbar. In diesen Diagrammen werden normalerweise auch Trendlinien mit gleitendem Durchschnitt angezeigt. Durch die Einbeziehung des Volumens in eine Handelsentscheidung kann ein Anleger eine ausgewogenere Sicht auf alle allgemeinen Marktfaktoren haben, die den Wert eines Wertpapiers beeinflussen könnten, und so eine fundiertere Entscheidung treffen.
Lautstärkeanzeigen
In der technischen Analyse gibt es zwei Indikatoren, die speziell dazu dienen, Investoren zu unterstützen, die das Volumen in ihre Handelsentscheidungen einbeziehen. Der Positive Volume Index (PVI) und der Negative Volume Index (NVI) wurden in den 1930er Jahren von Paul Dysart entwickelt. Diese Indizes wurden 1975 immer beliebter, als sie 1976 in einem Buch mit dem Titel "Stock Market Logic" von Norman Fosback besprochen wurden.
Der PVI und der NVI basieren beide auf dem Handelsvolumen des Vortages und dem Marktpreis eines Wertpapiers. Steigt das Handelsvolumen gegenüber dem Vortag, wird der PVI angepasst. Wenn das Handelsvolumen gegenüber dem Vortag abnimmt, wird der NVI angepasst. Diese grundlegenden Indexberechnungen zeigen, wie sich das Volumen auf den Preis auswirkt. Wenn der PVI steigt oder sinkt, bedeutet dies, dass Preisänderungen durch hohe Volumina verursacht werden. Wenn der NVI hingegen steigt oder sinkt, bedeutet dies, dass die Preise schwanken und sich nur geringfügig auf das Volumen auswirken.
Positiver Volumenindex:
Wenn das aktuelle Volumen größer ist als das Volumen des Vortages:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie PVI = PVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ PVIprevious wobei: PVIprevious = Der vorherige PVICPtoday = Der heutige SchlusskursCPprevious = Der vorherige Schlusskurs
Wenn das aktuelle Volumen niedriger ist als das Volumen des Vortages, bleibt der PVI unverändert.
Negativer Volumenindex:
Wenn das aktuelle Volumen geringer ist als das Volumen des Vortages:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie NVI = NVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ NVIprevious wobei: NVIprevious = Der vorherige NVICPtoday = Der heutige SchlusskursCPprevious = Der vorherige Schlusskurs
Wenn das aktuelle Volumen höher ist als das des Vortages, bleibt der NVI unverändert.
Viele Anleger glauben, dass der Lärmhandel ein wesentlicher Faktor für den Positiven Volumenindex ist. Daher wird der Negative Volume Index häufig für seine Einsicht in die Marktaktivität von professionellen Händlern herangezogen.
