Das frühere Momentum Darling- und Blockchain-Spiel Square, Inc. (SQ) hat sich von einem 15-Punkte-Rückgang erholt, der 2017 sauer endete. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass die Aktie frühestens im zweiten oder dritten Quartal in einen neuen Aufwärtstrend eintritt. Stattdessen sollten Händler nach volatilen, an die Preisspanne gebundenen Maßnahmen Ausschau halten, die dem alten Sprichwort des Marktes folgen: "Je größer die Bewegung, desto breiter die Basis", wodurch Bullen und Bären längerfristige Gewinne verweigert werden.
Das Blockchain-Engagement des Unternehmens hat sich im Jahr 2018 von Rückenwind in Gegenwind verwandelt, wobei Bitcoin mehr als 60% seines Hochs von 2017 verloren hat. Die umstrittene digitale Währung hat sich im März stark erholt, befindet sich aber immer noch im Korrekturmodus und schüttelt eine riesige Menge schwacher Hände aus, die an Bord gesprungen sind, in der Hoffnung, über Nacht Millionäre zu werden. Square zahlt den Preis, und die Marktteilnehmer ignorieren andere Fundamentaldaten, da die Preisentwicklung stark verschärft ist.
SQ Weekly Chart (2015 - 2018)
Das Unternehmen aus der Bay Area kam im November 2015 mit einem Kurs von 11, 20 USD an die Börse und trat in eine enge Spanne ein, die zu Beginn des Jahres 2016 nach unten abbrach Lager auf den vorigen Tiefstand zwei Monate später. Es vollendete im August eine doppelte Bodenumkehr und drehte sich höher, wobei es einen Zeitlupenanstieg verzeichnete, der im Januar 2017 das Hoch von 2016 erreichte.
Ein Ausbruch im Februar brannte und sorgte für gesunde Gewinne, die im Mai eskalierten. Die Rallye kam im Juli zum Stillstand und zog Short-Positionen mit schlechtem Timing an, die aus dem Wasser gesprengt wurden, als die Aktie im Oktober mit einem schwungvollen Vorstoß in die Höhe schoss und im November ein Allzeithoch bei 49, 56 USD erreichte. Seitdem hat die Kursbewegung vier Wellen in ein aufsteigendes Dreieck geritzt, das mindestens fünf Wellen drucken sollte, bevor ein Aufwärtstrend oder eine größere Umkehr einsetzt.
Die wöchentlichen Stochastiken fielen im Dezember 2017 auf den tiefsten überverkauften Stand seit 2016 und stiegen weiter an und erreichten zwei Wochen später das überkaufte Niveau. Der Indikator ist im Februar in einen Verkaufszyklus übergegangen, hat sich jedoch in der Nähe des Mittelpunkts des Indikatorpanels in einem Muster mit einem schlechten Ruf, falsche Kaufsignale auszulösen, nach oben bewegt. Dies deutet wiederum darauf hin, dass der derzeitige Aufwärtstrend verblasst und ein neuerlicher Rückgang eintreten wird, der mit einem Bitcoin-Ausverkauf um 10.000 USD einhergehen könnte.
Wöchentliche Bollinger-Bands organisieren Preisaktionen, wobei sich der impulsgebende Fortschritt mehr als sieben Wochen lang an die Spitze im November klammert. Der Ausverkauf in den Dezember stützte sich auf den 20-wöchigen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA), während der darauffolgende Abprall eine bärische Divergenz erzeugte, da er das obere Band nicht erreichte. Der gleitende Durchschnitt hielt die Unterstützung während des Rückgangs im Februar erneut aufrecht, was darauf hindeutet, dass der nächste Abschwung 40 bis 41 USD erreichen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Square wird zur Bank .)
SQ 60-Minuten-Term-Chart (2017 - 2018)
Die Aktie verzeichnete nach dem Dezember-Hoch eine Lücke zwischen 47 und 48 USD, während zwei Erholungswellen am Boden der Lücke ins Stocken gerieten und den Widerstand nicht durchdringen konnten. Ein Fibonacci-Gitter, das sich über die Dreieckextreme erstreckt, platziert die verborgene Unterstützung bei 42 und 44 US-Dollar und sagt für den nächsten Abschwung einen Abprall in der Nähe dieser Niveaus voraus. Der Retracement-Level von 0, 382 entspricht dem SMA-Level von 20 Wochen, während die Dreiecksunterstützung diesen Level im April erreichen wird. Dies könnte zu Beginn des zweiten Quartals auf umfangreiche Tests hindeuten.
Die technischen Aussichten werden sich verbessern, wenn die Aktie die Lücke überwinden und 50 USD erreichen kann. Das Dreiecksmuster scheint jedoch unvollständig zu sein und einen dritten Rückgang zu erfordern, bevor Käufer oder Verkäufer die Kontrolle über längerfristige Preismaßnahmen übernehmen. Das bilanzielle Volumen (OBV) kooperiert mit Bullen und hat ein Allzeithoch erreicht. Dieses gesunde Angebot an Aktionären könnte jedoch das Schiff verlassen, wenn die Aktie sinkt und die Volatilität zu eskalieren beginnt.
Die Quintessenz
Square konsolidiert starke Gewinne für 2017 in einem Dreiecksmuster, das eine unvollständige Preisstruktur aufweist und mindestens eine weitere Reise in die oberen 30er oder unteren 40er Jahre vorhersagt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die digitale Geldbörse und die Zukunft des Zahlungsverkehrs .)
