Sorgen über die Wahrscheinlichkeit einer bevorstehenden Rezession haben in den letzten Wochen die Schlagzeilen bestimmt, und infolgedessen sind die Preise in vielen Sektoren gesunken. Eine Gruppe, die in der Lage zu sein scheint, dem Ausverkauf entgegenzuwirken, sind zyklische Konsumgüter. Grundsätzlich lässt die Divergenz zwischen dem, was im zyklischen Konsumgütersektor geschieht, und dem breiten Markt darauf schließen, dass der Makrotrend möglicherweise nicht so trostlos ist, wie es die Medien scheinen lassen.
Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR)
Viele aktive Händler greifen auf börsengehandelte Nischenprodukte wie den Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) zurück, wenn sie die Performance von nicht börsengehandelten Unternehmen nachverfolgen möchten. Wie Sie aus der Grafik ersehen können, ist der Preis kürzlich von seinem Hoch abgekommen und hat Unterstützung in der Nähe seines gleitenden 200-Tage-Durchschnitts gefunden. Es ist interessant festzustellen, dass dieses einflussreiche Unterstützungsniveau auch mit einer aufsteigenden Trendlinie und dem psychologischen Unterstützungsniveau in der Nähe von 170 USD zusammenfällt. Die starke Erholung und der Anstieg des MACD-Indikators (Moving Average Convergence Divergence) deuten darauf hin, dass die Bullen die Kontrolle über das Momentum haben und dass die Preise bereit sein könnten, von hier aus eine Aufwärtsbewegung zu vollziehen.
Amazon.com, Inc. (AMZN)
Es gibt nur wenige Unternehmen auf der Welt, die das Konsumverhalten und -muster besser nutzen als Amazon.com, Inc. (AMZN). Viele passive Anleger standen im Laufe der Jahre am Rande des Marktes, da der Aktienkurs stetig gestiegen ist höher. Rückschläge sind selten und weit verbreitet, aber die jüngste Rückverfolgung der kombinierten Unterstützung des 200-Tage-Gleitenden Durchschnitts und der horizontalen Trendlinie könnte die Kaufgelegenheit bieten, auf die viele gewartet haben. Wie Sie an den Kursbewegungen der letzten Wochen sehen können, scheinen die Bullen den Rückgang aufgehalten zu haben. Niveaus in der Nähe von 1.800 US-Dollar bieten langfristigen Händlern ein interessantes Risiko- / Ertrags-Setup, und es wäre überraschend, wenn der Preis wieder auf die Höchststände über 2.000 US-Dollar sinken würde.
Das Heimdepot, Inc. (HD
Optimistische Kommentare des Managements von The Home Depot, Inc. (HD) nach starken Ergebnissen im zweiten Quartal könnten als Bestätigung dafür dienen, dass der Sektor stärker ist, als viele glauben. Ein Blick auf die Grafik unten zeigt, dass das starke Abprallen der Trendlinie bei einem überdurchschnittlichen Volumen die Dynamik eindeutig zugunsten der Bullen fördert. Aufgrund dieser jüngsten Preisbewegung erwarten wir, dass sich der Aufwärtstrend fortsetzt, und viele langfristige Händler werden wahrscheinlich vor einer Verschiebung der Fundamentaldaten schützen, indem sie Stop-Loss-Orders unterhalb der gepunkteten Trendlinie in der Nähe von 200 USD oder des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts platzieren ($ 190, 18), abhängig von der Risikotoleranz.
Die Quintessenz
Angesichts der Volatilität der Märkte in den letzten Wochen würden viele Händler erwarten, dass zyklische Konsumgüteraktien neben vielen anderen Sektoren einen niedrigeren Trend aufweisen. Basierend auf den oben diskutierten Mustern scheint es jedoch, dass dies eines der Segmente ist, die sich gegen den Trend bewegen und tatsächlich für eine starke Aufwärtsbewegung gegen Ende 2019 bereit sein könnten.
