Der Immobiliensektor wird häufig von aktiven Händlern aufgrund der Zyklizität der zugrunde liegenden Fundamentaldaten und der daraus resultierenden langfristigen Trends angesehen. Wie Sie weiter unten sehen werden, haben die Bullen nach jedem Rückzug in den letzten Jahren zuverlässig reagiert, und die jüngsten Preisbewegungen aus dem gesamten Raum deuten nun darauf hin, dass sich die Preise auf eine bedeutendere Aufwärtsbewegung vorbereiten.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Der Vanguard Real Estate ETF (VNQ) mit 188 Beständen und einem Nettovermögen von insgesamt fast 15 Mrd. USD wird häufig als die Schlagzeile für den gesamten Sektor angesehen. Auf dem VNQ-Chart festgestellte Trends sind oft ein deutliches Zeichen für die Kräfte auf Makroebene, mit denen das breitere Segment konfrontiert ist.
Wie Sie unten sehen können, hat der starke Anstieg im Jahr 2019 den Kurs des Fonds über den Widerstand einer einflussreichen mehrjährigen Trendlinie hinausgeschickt. Der Ausbruch ist ein klares Indiz dafür, dass die Bullen die Kontrolle über das Momentum haben, und viele Händler werden wahrscheinlich die flüchtigen langfristigen gleitenden Durchschnitte als Bestätigung dafür ansehen, dass der langfristige Aufwärtstrend noch deutlich intakt ist. Aus Risikomanagementsicht werden Stop-Loss-Orders im Falle einer plötzlichen Verschiebung der Fundamentaldaten oder der Marktstimmung höchstwahrscheinlich unterhalb der Trendlinie platziert.
Public Storage, Inc. (PSA)
Eines der am häufigsten übersehenen Nischensegmente des Immobiliensektors ist die Lagerhaltung. Faktoren wie eine starke Konsumnachfrage und ein konstantes Niveau wiederkehrender Einnahmen lassen darauf schließen, dass Unternehmen wie Public Storage, Inc. (PSA) langfristig gut positioniert sind.
Ein Blick auf das Diagramm zeigt, dass der Preis innerhalb eines klar definierten Dreiecks gehandelt wurde. Die konvergierenden Trendlinien werden von Beobachtern der technischen Analyse genau beobachtet, und der jüngste Ausbruch zeigt, dass die Bullen die Kontrolle über das Momentum haben und dass der Preis wahrscheinlich in Richtung eines Niveaus um 234 USD tendiert, was dem Einstiegspreis zuzüglich der Höhe des entspricht Muster.
AvalonBay Communities, Inc. (AVB)
Eine weitere Immobilienaktie, die bei Hedgefonds-Managern und aktiven Händlern gleichermaßen beliebt ist, ist AvalonBay Communities, Inc. (AVB). Die Erholung der Unterstützung durch den 200-Tage-Durchschnitt, wie in der Grafik dargestellt, ist ein weit verbreitetes Verhalten in der Nähe langfristiger Unterstützungsniveaus und ein offensichtliches Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle über die Richtung haben. Der Schlusskurs über dem Hoch von 2018 nahe 190 USD zu Beginn dieses Jahres deutet darauf hin, dass es keine verbleibenden besorgniserregenden Widerstandsniveaus gibt, die eine signifikante Aufwärtsbewegung verhindern könnten.
Die Quintessenz
Preisbewegungen im gesamten Immobiliensektor - wie Diagramme wie das des Vanguard Real Estate ETF und einiger seiner Top-Positionen zeigen - deuten darauf hin, dass die Bullen die Kontrolle behalten und dass noch erhebliches Aufwärtspotenzial besteht. Aktive Trader werden wahrscheinlich die nahe gelegenen Trendlinien im Auge behalten, um die Platzierung ihrer Kauf- und Stop-Orders zu bestimmen.
