Kreuzfahrtschiffe und andere Freizeitaktien sind in den letzten Monaten stark zurückgegangen, und die Anteilseigner gaben das Schiff aufgrund der Befürchtungen einer wirtschaftlichen Abkühlung auf. Während sich viele Sektorkomponenten als Reaktion auf den Kaufdruck im Januar erholt haben, prognostizieren gebrochene technische Muster, dass diese Aktien rentable Leerverkäufe bieten werden, sobald überverkaufte technische Werte nachlassen und Aufwärtsbewegungen starke Widerstandsniveaus erreichen.
Dies sind hochzyklische Themen wie Banken und Automobile, die als Reaktion auf die wirtschaftliche Expansion und Kontraktion steigen und fallen. Der derzeitige Bullenmarkt nähert sich seinem zehnten Jahrestag, viel länger als in früheren Zyklen, was darauf hindeutet, dass der nächste Abschwung unmittelbar bevorsteht. Diese Befürchtungen sowie unerbittliche Angriffe auf die Globalisierung und steigende Zinsen könnten die Gewinne und Einnahmen der Freizeitunternehmen bis weit in das nächste Jahrzehnt hinein verringern.
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Die Carnival Corporation (CCL) war 1999 mitte der 50-Dollar-Marke auf dem Höhepunkt und verkaufte sich im Jahr 2000 bis in die oberen Altersgruppen. Die Preisbewegungen in den nächsten 17 Jahren erstreckten sich, durchbrachen aber nicht diese breite Handelsspanne und brachten auf lange Sicht magere Renditen Aktionäre. Die Aktie stieg schließlich im Mai 2017 auf Widerstand und brach aus. Im Januar 2018 verzeichnete sie einen Aufwärtstrend, der ein Allzeithoch von 72, 70 USD erreichte, bevor der Abschwung den Ausbruch im Juni scheiterte.
Die sechsmonatigen Tests bei neuem Widerstand endeten am 20. Dezember mit einer volumenstarken Abwärtslücke. Der anschließende Verkaufsdruck erreichte ein Zweijahrestief bei 45, 64 USD. Die Aktie erholte sich in den letzten zwei Wochen stark und erreichte den höchsten Stand der Lücke, aber wöchentliche und monatliche Stochastikoszillatoren erzeugten keine neuen Kaufsignale. Angesichts dieser Divergenz können aggressive Verkäufer Positionen zwischen dem aktuellen Stand und dem exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) von 55 USD vor den neuen Tiefständen von 2019 aufladen.
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Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) lag 1999 bei 58, 88 USD und verkaufte sich 2001 im einstelligen Bereich. Während eines Aufwärtstrends in der Mitte des Jahrzehnts gelang es ihm nicht, auszubrechen, während ein Abschwung während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 das vorherige Tief noch mehr durchbrach als zwei Punkte. Die Aktie kehrte 2014 auf das Hoch des letzten Jahrhunderts zurück und brach aus. Im Januar 2018 erreichte sie mit 135, 65 USD ein Allzeithoch.
Ein Rückgang in den Juni fand Unterstützung bei 100 USD, vor einer Erholung, die zwei Punkte unter dem Januar-Hoch im September ins Stocken geriet. Die rückläufige Preisbewegung durchbrach im Dezember das Halbjahrestief und bestätigte den Widerstand bei der 200-Tage-EMA, während eine Erholung im Januar nun die 50-Tage-EMA erreicht hat. Dieses Niveau, das rund sieben Punkte unter dem langjährigen gleitenden Durchschnitt liegt, könnte den Aufwärtstrend beenden und einen volatilen Rückgang auslösen, der neue mehrjährige Tiefstände erreicht.
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Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) wurde an den US-Börsen im Januar 2013 zu einem Kurs von 25, 10 US-Dollar an die Börse gebracht und verzeichnete im Januar 2014 einen leichten Aufwärtstrend, der die oberen 30 US-Dollar erreichte. Zeithoch bei 64, 27 USD zum Jahresende. Es wurde in den nächsten 10 Monaten halbiert und fand Unterstützung in den niedrigen 30er-Jahren vor einer Erholungswelle, die deutlich unter dem vorherigen Hoch im August 2017 ins Stocken geriet.
Mit Unterstützung der niedrigen 50-Dollar-Marke im Juni 2018 löste sich die Aktie von einem jahrelangen Topping-Muster ab und trat in einen mehrwelligen Rückgang ein, der im Dezember ein 52-Wochen-Tief erreichte. Es ist mit anderen Kreuzfahrtschiffen im Januar bereits auf dem Vormarsch, hat aber immer noch keinen 50- oder 200-Tage-EMA-Widerstand nahe 50 US-Dollar erreicht. Es wird schwierig sein, diese Preiszone zu erreichen, da die Akkumulationswerte auf ein Sechs-Monats-Tief sinken. Dies lässt darauf schließen, dass Leerverkäufe von anhaltenden Abwärtsbewegungen profitieren, die möglicherweise das Tief von 2016 erreichen könnten.
Die Quintessenz
Kreuzfahrtschiffe und andere Freizeitaktien erholen sich nach neuen Abwärtstrends und könnten in den kommenden Wochen risikoarme Leerverkäufe ermöglichen. Diese rückläufige Preisbewegung könnte bis in das neue Jahrzehnt andauern und ein längerfristiges Engagement unterstützen.
