Biotech-Fonds haben nach kräftigen Aufholjagden im ersten Quartal ein wichtiges Retracement-Niveau erreicht und könnten sich in den kommenden Wochen verkaufen. Kleine Biotech-Aktien sind jedoch nach wie vor an der Spitze der Marktperformance-Listen festgeklebt und erreichen neue Höchststände, während sie übergroße Renditen erzielen. Dies ist ein typisches Verhalten für den spekulativen Sektor, in dem sich Big Caps auf Gewinne und Aussichten und Small Caps auf Forschungs- und Finanzierungsgeschäfte auswirken.
Es ist ratsam, den Forschungskalender im Auge zu behalten, wenn kleine Biotech-Aktien mit Wirkstoffen in der Pipeline gehandelt werden und vor den wichtigsten Terminen ins Abseits geraten, da diese Probleme nach negativen Ergebnissen über Nacht um 50% oder mehr sinken können. Natürlich kann sich das Festhalten um jeden Preis im Laufe der Zeit bezahlt machen, aber die Mehrheit wird niemals kommerziell rentable Produkte herausbringen, so dass frühe Spekulationen der beste Weg sind, um das Spiel zu spielen.
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Das in New York ansässige Unternehmen Axsome Therapeutics, Inc. (AXSM) erforscht und entwickelt Wirkstoffe und Therapien für die Alzheimer-Krankheit und andere Erkrankungen des Zentralnervensystems. Die Aktie wurde an den nationalen Börsen im November 2015 bei 9, 00 USD eröffnet und zwei Monate später bei 15, 74 USD nach oben getrieben. Im Dezember 2018 verzeichnete sie einen steilen Rückgang auf ein Allzeittief von 1, 94 USD. Nur sechs Sitzungen später wurde der Kurs über Nacht verdreifacht als Reaktion auf positive Ergebnisse in einer Phase-2-Studie.
Der Kaufdruck ließ Anfang Februar bei 10, 80 USD nach und löste sich von einem flachen Rückgang, der einen Monat später Unterstützung beim 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) fand. Er gewann den größten Teil des März in einem gesunden Tempo an Boden, blieb jedoch beim Hoch von 2016 in dieser Woche stehen und leitete einen wichtigen Widerstandstest ein. Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) ist auf ein Allzeithoch angestiegen. Dies ist auf das Sekundärangebot von 3 Millionen Aktien im Januar zurückzuführen, das darauf schließen lässt, dass der Preis bald folgen wird.
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Die Invitae Corporation (NVTA) mit Sitz in San Francisco sammelt und analysiert genetische Informationen, die zur Diagnose und Behandlung einer Vielzahl von Erkrankungen verwendet werden. Die Aktie notierte im Februar 2015 bei 17, 50 USD und notierte ein paar Tage später bei 22, 35 USD. Einige Tage später trat ein steiler Abwärtstrend ein, der mit 4, 35 USD im April 2018 ein Allzeittief erreichte Pullback, der zum Jahresende ein höheres Tief erreichte.
Die Aktie brach über dem Widerstand vom September im Februar aus und kehrte am 21. März um, nachdem sie drei Punkte über den Höchststand von 2015 angehoben hatte. Diese Barriere wurde in der vergangenen Woche getestet und die Sitzung am Mittwoch endete nur zwei Cent von der magischen Zahl entfernt. Der derzeitige Rückgang könnte den 50-Tage-EMA auf 19, 50 USD bringen, bevor das für einen Ausbruch erforderliche Kaufinteresse geweckt wird. Das ist also ein gutes Niveau, das Sie in den kommenden Sitzungen beobachten sollten.
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Veracyte, Inc. (VCYT), ebenfalls in der Bay Area ansässig, bietet eine Vielzahl von Genomdiagnoseprodukten an und profitiert derzeit von einer Kooperationsvereinbarung mit der Dow-Komponente Johnson & Johnson (JNJ). Veracyte kam im Oktober 2013 mit 13, 00 USD an die Börse und verzeichnete einen sofortigen Aufwärtstrend, der 2014 mit 19, 00 USD seinen Höhepunkt erreichte. Der anschließende Abwärtstrend setzte sich fort und führte zu einem Allzeittief von 4, 21 USD im März 2016, vor einer Erholungswelle, die 2017 knapp unter 10, 00 USD ins Stocken geriet.
Die Aktie brach im Juli 2018 über dem Widerstand von 2017 aus und verzeichnete bis März eine Reihe neuer Höchststände. Noch wichtiger ist, dass es im Februar den Widerstand von 2014 erreichte und drei Wochen später ausbrach, sodass es jetzt auf einem Allzeithoch gehandelt wird, ohne Overhead-Angebot. Auch die OBV hat ein Allzeithoch erreicht und damit die Voraussetzungen für weitere Aufwärtsbewegungen in den kommenden Monaten geschaffen. Pullbacks sollten in diesem Zeitraum die 50-Tage-EMA halten, sodass ein Trailing Stop unterhalb dieses Niveaus durchaus Sinn macht.
Die Quintessenz
Diese Small-Cap-Biotech-Aktien werden im 99. Perzentil der Marktperformance gehandelt und weisen eine Führungsposition auf, die für die kommenden Monate noch höhere Kurse prognostiziert.
