Geldmarkt-Exchange-Traded-Funds (ETFs) sind ein notwendiger Bestandteil vieler Anlegerportfolios, da sie in einem turbulenten Markt für Sicherheit und Kapitalerhaltung sorgen. Diese Fonds investieren in der Regel in qualitativ hochwertige und sehr liquide kurzfristige Schuldtitel wie US-Staatsanleihen und Commercial Paper, die in der Regel keine nennenswerten Erträge bringen.
Während Geldmarkt-ETFs den größten Teil ihrer Mittel entweder in Zahlungsmitteläquivalente oder in Wertpapiere mit hoher Bonität und sehr kurzer Laufzeit investieren, können einige einen Teil ihres Vermögens in Wertpapiere mit längerer oder niedrigerer Bonität investieren. Anleger sollten verstehen, dass diese Wertpapiere ein höheres Risiko aufweisen.
Obwohl alle Anlagen ein gewisses Risiko bergen, sind die folgenden Geldmarkt-ETFs für Anleger eine relativ sichere Option:
- iShares Short-Treasury-Bond-ETF (SHV) iShares Short-Maturity-Bond-ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1 bis 3 Monate T-Bill-ETF (BIL) Invesco Ultra-Short-Duration-ETF (GSY)
Lesen Sie weiter, um mehr über diese Investitionen zu erfahren. Die hier bereitgestellten Informationen wurden zum 25. Juli 2019 aktualisiert.
Die zentralen Thesen
- Geldmarkt-ETFs sind ein notwendiger Bestandteil der Portfolios vieler Anleger, da sie in einem turbulenten Markt Sicherheit und Kapitalerhaltung bieten. Diese ETFs investieren den größten Teil ihrer Mittel in Zahlungsmitteläquivalente und Wertpapiere mit sehr kurzer Laufzeit, während andere einen Teil ihres Vermögens in längerfristige Wertpapiere investieren. Vier ETFs, die sichere Optionen bieten, sind der iShares Short Treasury Bond ETF, der iShares Short Maturity Bond ETF, der SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF und der Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares Short Treasury Bond ETF
Der iShares Short Treasury Bond ETF wird an der Nasdaq gehandelt und investiert in das kürzeste Ende der Renditekurve, indem er sich auf US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit zwischen einem Monat und einem Jahr bis zur Fälligkeit konzentriert. Der Fonds geht ein sehr geringes Kredit- oder Zinsrisiko ein und erzielt daher im Allgemeinen sehr niedrige Renditen. Die durchschnittliche jährliche Rendite des ETF seit seiner Auflegung im Jahr 2007 beträgt 0, 99%. Aber es ist ein sehr sicherer Fonds, um Vermögenswerte in turbulenten Märkten zu parken.
Der Fonds hat 48 Positionen und investiert rund 71% seines Nettovermögens von 24, 6 Mrd. USD in US-Schatzanweisungen. Die restlichen 29% werden in Bargeld und / oder Derivaten angelegt. Alle Anleihen des Fonds haben das höchste Rating von AAA. Der ETF weist eine niedrige Kostenquote von 0, 15% auf.
Seit Juli 2016 bildet der ETF den ICE US Treasury Short Bond Index nach. Mit einer Jahresrendite von 2, 35% blieb der Index leicht hinter seiner Benchmark zurück, verglichen mit 2, 49% für den Index.
iShares Short Maturity Bond ETF
Der iShares Short Maturity Bond ETF investiert den größten Teil seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere mit Investment Grade und einer durchschnittlichen Duration von weniger als einem Jahr. Der Fonds wird aktiv verwaltet, dh er versucht nicht, die Wertentwicklung eines Index zu erreichen.
Vom Nettovermögen des Fonds in Höhe von 6, 5 Mrd. USD sind 7, 41% in bar und 17, 96% in durch Vermögenswerte besicherten Wertpapieren enthalten. Ungefähr 34% der Anleihen des Fonds erhalten AAA-Ratings, ungefähr 10% AA-Ratings und ungefähr 22% A-Ratings. Die übrigen Anleihen erhalten ein BBB-Rating.
Die fünf größten Positionen in der ETF sind:
- BCF Treasury FundSchatzanweisungCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
Dieser ETF hat eine Kostenquote von 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 Monate T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month Der T-Bill ETF verfolgt die Wertentwicklung des Bloomberg Barclays 1-3 Month US Treasury Bill Index und wird an der NYSE Arca Exchange gehandelt. Der Fonds investiert in das kürzeste Ende der Renditekurve und konzentriert sich auf US-Treasury-Wertpapiere mit Nullkupon und einer Restlaufzeit zwischen einem und drei Monaten. Es geht nur ein sehr geringes Kredit- oder Zinsrisiko ein und ist daher bestrebt, sichere Renditen zu erzielen. Aufgrund der kurzen Duration der Anlagen in seinem Portfolio wird der ETF zum Monatsende neu gewichtet.
Anleger sollten von dem SPDR Barclays 1-3 Month T-Bill ETF keine hohen Renditen erwarten. Seit seiner Auflegung im Jahr 2007 erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 0, 64%. In volatilen Märkten kann der Fonds jedoch eine angemessene Anlageoption sein. Beachten Sie, dass selbst sehr kurzfristige Anlagen Marktrisiken bergen, insbesondere wenn die kurzfristigen Zinssätze volatil sind.
Der Fonds verfügt über ein Nettovermögen von 9, 2 Mrd. USD, wobei mehr als 29 Mio. USD in bar investiert sind. Die Aufwandsquote des Fonds von 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
Der Invesco Ultra Short Duration ETF versucht, die laufenden Erträge zu maximieren, das Kapital zu erhalten und die Liquidität für die Anleger aufrechtzuerhalten. Der Fonds wird aktiv verwaltet und strebt eine Outperformance gegenüber dem Bloomberg Barclays 1 bis 3 Month US Treasury Bill Index und dem ICE Merrill Lynch US Treasury Bill Index an. Es erhielt von Morningstar eine durchschnittliche Bewertung von vier Sternen aus 151 Fonds.
Dieser ETF hält Wertpapiere mit einer durchschnittlichen Laufzeit von weniger als einem Jahr, einschließlich US-Treasuries, Unternehmensanleihen und bis zu 10% hochverzinslicher Anleihen. Der High-Yield-Anteil kann die Rendite steigern, aber auch das Risiko des Fonds leicht erhöhen. Die kurzfristige Duration der Hochzinsanlagen kann jedoch das Risiko mindern.
Das etwas riskantere Portfolio des Fonds erzielte im Vergleich zu anderen ETF-Geldmarktfonds leicht überdurchschnittliche Renditen. Einjahresrenditen von 3, 12%, Dreijahresrenditen von 2, 36% und Fünfjahresrenditen von 1, 81%. Der Fonds verfügte über ein Nettovermögen von 2, 5 Mrd. USD und eine Kostenquote von 0, 25%, was über dem Durchschnitt des Geldmarktfonds liegt.
