Der Handel mit auf dem Euro basierenden Währungspaaren nach Ereignissen, die erhebliche Auswirkungen auf den Euro haben können, kann für Devisenhändler eine entmutigende Aufgabe sein. Woher wissen Sie, welche Wirtschaftsberichte mit 17 Mitgliedsländern und einem BIP von über 12 Billionen Euro (Stand 2010) zu folgen haben? Es gibt Hunderte von Wirtschaftsberichten aus der Eurozone, die jedes Jahr für den Devisenmarkt relevant sind. Wenn Sie jedoch nach handelswürdigen Berichten suchen, sollten Sie nur einer Handvoll folgen.
TUTORIAL: Forex-Währungen
Die Europäische Union hat 17 Mitglieder, aber nur wenige sind groß genug, um Wirtschaftsberichte zu erstellen, die sich wirklich auf die Währung auswirken. Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien machen zusammen über drei Viertel des BIP der Eurozone von 12 Billionen Euro aus, und diese Länder wären ein guter Ausgangspunkt. Insbesondere Wirtschaftsberichte aus Deutschland und Frankreich werden von Devisenhändlern tendenziell stärker gewichtet als von anderen Ländern.
Es ist auch wichtig zu verstehen, dass die von uns aufgelisteten Berichte in verschiedenen Ländern relativ standardisiert sind. Die wichtigsten Bereiche, die wir betrachten werden, sind: Geldpolitik, Preise, Vertrauens- und Stimmungsberichte, BIP und Zahlungsbilanz.
1. Preise & Inflation
Schwerpunktbericht: Kern-VPI der Eurozone, deutscher VPI, französischer VPI
Inflation als Schlüsselfaktor, der alle Währungen einschließlich des Euro beeinflusst. Im Allgemeinen wird in Ländern mit einer im Vergleich zu anderen Ländern hohen Inflationsrate die Währung normalerweise abgewertet, so dass die Warenpreise zwischen den Ländern relativ gleich bleiben. Darüber hinaus wird eine über den Erwartungen liegende Inflation dazu führen, dass die Zentralbank die Zinssätze anhebt, um die Inflation zu bremsen.
Das Schlüsselmaß für die Inflation in der Eurozone ist der Verbraucherpreisindex (VPI). Dieser Indikator berechnet den Preis eines Warenkorbs, den ein durchschnittlicher Haushalt wahrscheinlich kauft. Händler orientieren sich in der Regel am Kern-VPI, der normalen VPI-Berechnung ohne Energie- und Lebensmittelpreise. Energie- und Lebensmittelpreise sind in der Regel volatil und können in hohem Maße durch zeitweilige Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage sowie durch externe Zufallsfaktoren wie das Wetter beeinflusst werden, die die CPI-Zahl verzerren können.
Es ist wichtig zu beachten, dass der VPI-Bericht zwar Auswirkungen auf den Euro hat, seine Auswirkungen jedoch abnehmen, da die VPI-Vorausschätzung, eine VPI-Schätzung und der vorläufige deutsche VPI etwa zwei Wochen früher veröffentlicht werden. Daher möchten Sie möglicherweise verschiedene Inflationsindikatoren und -muster in mehreren Regionen im Auge behalten, insbesondere VPI-Berichte aus Deutschland und Frankreich.
2. Vertrauen und Gefühl
Schwerpunktbericht: ZEW-Umfrage
Eine andere Möglichkeit, die wirtschaftlichen Bedingungen in der Eurozone einzuschätzen, ist die Betrachtung von Vertrauens- und Stimmungsberichten. Einer der am weitesten verbreiteten Stimmungsberichte ist die deutsche ZEW-Umfrage, die monatlich vom Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung erstellt wird. Die Umfrage befragt eine Stichprobe von bis zu 350 Finanzexperten, bei denen mittelfristig eine konjunkturelle Ausrichtung erkennbar ist. Die Antworten sind auf positiv, unverändert oder negativ beschränkt. Durch diese einfache Antwortstruktur kann der ZEW-Indikator klar wiedergeben, ob Experten und Analysten mittelfristig optimistisch oder pessimistisch in Bezug auf die Konjunktur sind. Die Umfrage befragt auch Experten für die Eurozone, Japan, Großbritannien und die USA.
Wie bei den meisten wichtigen Indikatoren haben die Analysten Prognosen darüber abgegeben, wie sie den Indikator erwarten. In Bezug auf den ZEW-Indikator würde sich ein über den Prognosen liegender tatsächlicher ZEW-Indikator positiv auf die Euro-Währung auswirken. Eine ZEW-Zahl über Null zeigt Optimismus an und eine Zahl unter Null zeigt Pessimismus an.
3. Geldpolitik
Bericht mit Schwerpunkt auf: EZB-Leitzinsankündigung und Pressekonferenz
Jede Währung ist von der Geldpolitik der jeweiligen Zentralbank betroffen. Für den Euro, also die Europäische Zentralbank (EZB), können Zinsentscheidungen der EZB erhebliche Auswirkungen auf den Euro haben. Generell sind die Pressekonferenzen der EZB die wichtigsten Nachrichten, da Zinsänderungen vom Markt in der Regel weit im Voraus erwartet werden. Die Pressemitteilung besteht aus zwei Teilen. Es gibt eine vorbereitete Erklärung, gefolgt von einer offenen Pressefrage. Es ist die Fragestunde, die tendenziell die meiste Währungsvolatilität verursacht.
Die Pressekonferenz ist von zentraler Bedeutung, da sie Hinweise darauf geben kann, wohin sich die Wirtschaft entwickeln wird. Wenn die Sprache des EZB-Präsidenten "hawkisch" erscheint, was bedeutet, dass er sich Sorgen über die Inflation macht, könnte dies zu künftigen Zinserhöhungen führen, die gut für den Euro sind. Wenn die Sprache "zurückhaltend" erscheint, was bedeutet, dass er der Meinung ist, dass die Inflation gering ist, werden zukünftige Zinserhöhungen weniger wahrscheinlich sein.
4. BIP / Wirtschaftswachstum
Schwerpunktbericht: BIP der Eurozone
Der nächste Faktor, der den Euro maßgeblich beeinflusst, ist die gesamtwirtschaftliche Leistung der Eurozone. Das Wirtschaftswachstum und der Gesundheitszustand einer Volkswirtschaft werden in der Regel am Bruttoinlandsprodukt (BIP) gemessen, das ein periodisches Maß für den Wert der gesamten in der Eurozone produzierten Waren und Dienstleistungen ist. Das BIP-Wachstum ist im Allgemeinen ein Zeichen für eine starke und gesunde Wirtschaft, was sich positiv auf die Währung auswirkt.
Das BIP der Eurozone ist ein von Eurostat erstellter vierteljährlicher Bericht, der etwa zwei Monate nach Quartalsende veröffentlicht wird. Wie Sie sehen, ist der Bericht daher eher unzeitgemäß, und da Analysten über verschiedene Methoden verfügen, um die Stärke der Wirtschaft einzuschätzen, wird das BIP in der Regel im Voraus erwartet. Dennoch ist dieser Bericht nach wie vor von Bedeutung, und seine Veröffentlichung führt tendenziell zu einer Verschiebung der Devisenmärkte, insbesondere wenn die tatsächliche Veröffentlichung im Vergleich zu den Erwartungen eine Überraschung darstellt.
5. Zahlungsbilanz
Bericht mit Schwerpunkt auf: Handelsbilanz der Eurozone, deutsches Girokonto, französisches Girokonto
Zuletzt schauen wir uns die Zahlungsbilanz an, insbesondere die Handelsbilanz und die Leistungsbilanz. Das Girokonto ist eines der drei Konten, aus denen sich die Zahlungsbilanz eines Landes zusammensetzt (die beiden anderen Konten sind das Finanzkonto und das Kapitalkonto). Dieser Bericht misst, wie ein Land mit anderen Ländern in Bezug auf Handelsbilanz, Einkommenszahlungen und andere Zahlungen interagiert.
Der Girokontobericht ist ein monatlicher Bericht, normalerweise in der zweiten Woche eines jeden Monats. Bei der Interpretation dieses Berichts bedeutet ein Leistungsbilanzüberschuss, dass mehr Kapital in das Land fließt als aus dem Land austritt, was für die Währung positiv ist. Dies geschieht, wenn der Export den Import übersteigt. Ein Leistungsbilanzdefizit bedeutet das Gegenteil; mehr finanzkapital verlässt das land als es hereinkommt, was sich negativ auf die währung auswirkt. Da Deutschland und Frankreich zwei der größten Länder in der EU sind, werden sich viele Händler auf den Leistungsbilanzbericht für diese beiden Länder konzentrieren.
Die Quintessenz
Es gibt Hunderte von Wirtschaftsindikatoren, die den Euro beeinflussen können. Anstatt einfach nur Berichte aufzulisten, liefert eine eingehende Betrachtung der wichtigsten eine wertvollere Analyse - die oben genannten Bereiche wirken sich auf den Euro und die entsprechenden relevanten Berichte aus. (Üben Sie Ihre Trading-Fähigkeiten in unserem kostenlosen FX Trader !)
