Anleger, die Wachstumsaktien suchen, die angesichts des hohen globalen Risikos und der Unsicherheit eine Outperformance erzielen können, sollten erwägen, Wachstumsstrategien mit niedrigem Beta zu kaufen, darunter Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (togetL), Boston Scientific Corp. (BSX) und Medtronic PLC (MDT)), Intercontinental Exchange Inc. (ICE), NextEra Energy Inc. (NEE) und Diamondback Energy Inc. (FANG) der Dollar General Corp. (DG).
Wachstumsaktien blieben im September hinter dem breiteren S & P 500 Index (SPX) zurück, da die Momentum-Trades ins Stocken geraten sind. Basierend auf seiner Analyse der letzten zwei Jahrzehnte stellt Trahan jedoch fest, dass Aktien mit niedrigerem Beta-Wachstum Aktien mit höherem Beta-Wachstum übertreffen, wenn die Anleger risikoaverser werden, wie dies in den Jahren 2007, 2011 und 2015 der Fall war relevant sein. "In den meisten Fällen wiesen die besser abschneidenden Wachstumsaktien höhere Bewertungen auf, was anscheinend kein Leistungstreiber war", schrieb Tranhan in einer Mitteilung an die Kunden, die von Barron's zitiert wurde.
Bedeutung für Investoren
Im bisherigen Monatsverlauf bis zum 25. September 2019 stieg der S & P 500-Wachstumsindex nur geringfügig um 0, 60%, während der S & P 500-Wertindex um 3, 64% zulegte und der S & P 500-Index um 2, 00% zulegte (SPX) als Ganzes gemäß S & P Dow Jones-Indizes. Einige Wall-Street-Strategen gehen davon aus, dass die Talsohle der Renditen von US-Schatztiteln die Rotation antreibt, berichtet Bloomberg. Die wachsenden Ängste vor einer Rezession ließen die Renditen sinken, und die Anleger suchten Zuflucht in Wachstum und Aktien mit hohen Dividenden. Jetzt sind die Renditen gestiegen, die Rezessionsängste schwinden und die Anleger kehren diese defensiven Trades um.
Beta ist ein Maß für die Volatilität, das die historischen Kursschwankungen einer Aktie mit denen des gesamten Marktes vergleicht. Ein Beta von weniger als 1, 0 zeigt an, dass die Aktie tendenziell weniger als der Markt steigt und fällt. Zum Beispiel bedeutet ein Beta von 0, 5, dass die prozentuale Veränderung des Aktienkurses im Durchschnitt die Hälfte der prozentualen Veränderung des Gesamtmarktes ist, gemessen an einem Index wie dem S & P 500.
Ein Beta von mehr als 1, 0 zeigt an, dass die Aktie volatiler ist als der Markt. Zum Beispiel bedeutet ein Beta von 2, 0, dass die Aktie tendenziell Kursschwankungen aufweist, die doppelt so hoch sind wie die Bewegung des Marktindex.
Boston Scientific hat Kauf- oder starke Ratings von 18 der 24 Analysten, die es abdecken, oder 75% pro Yahoo Finance. Ihr durchschnittliches Kursziel liegt bei 48, 23 USD oder XX% über dem Handelsschluss am 26. September 2019. Das Unternehmen ist ein führender Hersteller von medizinischen Geräten und Instrumenten, insbesondere im Bereich der kardiovaskulären Gesundheit. Das Management erwartet bis 2022 ein organisches Umsatzwachstum von 6% bis 9% pro Jahr und eine operative Marge von 27% bis 2020 auf dem Weg zu einem langfristigen Ziel von 30% pro Valuentum Securities-Kurs in Seeking Alpha.
Medtronic hat Kauf- oder Kaufquoten von 11 von 23 Analysten oder 52% pro Yahoo Finance. Ihr durchschnittliches Kursziel liegt bei 117, 65 USD oder XX über dem Schlusskurs vom 26. September. Medtronic ist auch in anderen Bereichen ein führender Hersteller von medizinischen Geräten, insbesondere Herzgeräten. Das Unternehmen hat eine hohe Bruttogewinnmarge von fast 70%, einen starken Cashflow und expandiert schnell in aufstrebenden Märkten, in denen der Umsatz mit etwa 12% pro Jahr wächst und etwa 16% des Gesamtumsatzes ausmacht, so eine Kolumne in Seeking Alpha.
Vorausschauen
Aktien mit hohen Kapitalrenditen gehören zu den "Qualitäts" -Aktien, die Goldman Sachs zu angemessenen Bewertungen notiert. Sie empfehlen den Anlegern insbesondere, sich auf Aktien zu konzentrieren, die laut ihrem letzten US Weekly Kickstart-Bericht eine hohe erwartete Renditesteigerung (ROE) aufweisen.
