Was ist ein Abblasdach?
Ein Blow-Off-Top ist ein Chartmuster, das einen steilen und raschen Anstieg des Kurses und des Handelsvolumens eines Wertpapiers anzeigt, gefolgt von einem steilen und raschen Rückgang des Kurses normalerweise auch bei einem signifikanten oder hohen Volumen. Die raschen Veränderungen, die durch einen Abblasstop angezeigt werden, auch Abblasen oder Erschöpfung genannt, können das Ergebnis aktueller Nachrichten oder reiner Spekulation sein.
Blow-off-Höchststände treten an allen Märkten auf, z. B. bei Aktien, Termingeschäften, Rohstoffen, Anleihen und Währungen.
Die zentralen Thesen
- Ein Blow-off-Top ist ein steiler Anstieg von Preis und Volumen, gefolgt von einem starken Rückgang des Preises, ebenfalls in der Regel aufgrund eines hohen Volumens. Die Rallye zum Blow-off könnte auf Nachrichten oder Spekulationen über gute Nachrichten, Wachstum oder Wachstum beruhen höhere Preise in der Zukunft.Blow-off-Spitzen können in allen Märkten auftreten, sind volatil und können sehr schwer zu handeln sein, da ein unzeitgemäßer Handel in beide Richtungen enorme Verluste bedeuten kann.
Grundlegendes zum Abblasdach
Ein Blow-Off-Top zeigt an, dass der Preis eines Wertpapiers im Begriff ist zu fallen. Wenn es sich um ein Blow-Off-Top handelt, muss der Preis fallen, damit es sich um ein Blow-Off-Top handelt. Dies bedeutet jedoch nicht, dass der Preis sofort sinken wird. Der ansteigende Teil eines Abblasens kann Wochen dauern. Der frühe Teil dieses Anstiegs mag mit großen täglichen und wöchentlichen Kursgewinnen außergewöhnlich aussehen. Manchmal eskaliert es jedoch noch einige Wochen.
Es ist schwer zu beurteilen, wann sich genau ein Abblasstop in der Umkehrphase befindet (und nicht nur ein Pullback), bis der Preis fällt. Selbst dann kann es manchmal erst vier oder fünf Tage nach Beginn des Rückgangs als Blow-off-Top bezeichnet werden. Dies liegt daran, dass bei einem rapiden Anstieg eines Wertpapiers der Preis möglicherweise einige Tage nachgibt, dann aber weiter steigt.
Ein Blow-Off-Top hat mehrere Schlüsseleigenschaften, aber nur im Nachhinein wissen wir, ob es tatsächlich zu einem Top-Preis geführt hat. Manchmal wird der Preis schnell steigen, dann innehalten oder sich leicht zurückziehen und dann weiter steigen. Daher muss das Abblasdach aus einem steilen Anstieg und einem steilen Abfall bestehen, um sich zu qualifizieren.
Blow-off-Top-Muster sind bei Wertpapieren üblich, bei denen großes spekulatives Interesse besteht. Die Preise steigen in der Regel aufgrund positiver Nachrichten oder der Aussicht auf gute Nachrichten für die Zukunft, beispielsweise aufgrund des künftigen Wachstums oder der Veröffentlichung einer positiven Arzneimittelstudie. Mit steigendem Preis werden immer mehr Menschen aufgeregt. Immer mehr Menschen haben auch das Gefühl, dass sie etwas verpassen, und sie wollen es nicht mehr verpassen, also kaufen sie. Je höher der Preis ist, desto mehr Menschen werden zum Kaufen gelockt, und desto höher sind Preis und Volumen.
Abblasbare Aufsätze sind häufig außerordentlich flüchtig. Gegen Ende, wenn die Umkehrung eintritt, ist es viel wahrscheinlicher, dass Aufträge verloren gehen, da sich der Preis so schnell bewegt. Sobald der Preis fällt, kann es sehr schwierig sein, irgendwo in der Nähe der Spitze herauszukommen, denn sobald der Preis fällt, eilen alle zu den Ausgängen und verkaufen auf einmal. Nach dem massiven Anstieg und dem Kauf so vieler Menschen gibt es niemanden mehr, den man kaufen kann, aber es gibt viele Leute (die bereits gekauft haben), die in Panik sind, um zu verkaufen, Gewinne zu erzielen oder Verluste zu begrenzen.
Abblasbare Oberteile identifizieren
Abblasbare Tops können schon früh starken Rallyes ähneln. Eine starke Rallye kann in einem 45-Grad-Winkel ansteigen, aber in einer Abblassituation ist der Aufstiegswinkel fast vertikal.
Einige übliche Merkmale von Abblasdüsen sind:
- Begrenzte Pullbacks: Blow-off-Tops sind massive, nahezu vertikale Rallyes ohne nennenswerte Pullbacks. Dies unterscheidet sie von Wertpapieren, die sich einfach in einem starken Aufwärtstrend befinden. Wenn es dennoch zu Pullbacks kommt, sind es in der Regel nur ein bis drei Tage, und dann erholt sich der Preis erneut. Massive Preiserhöhungen: Diese Arten von Tops kommen nicht nach mittelmäßigen Anstiegen. Der Kurs kann um einige Hundert oder sogar einige Tausend Prozent steigen, wobei die größten (nicht unbedingt prozentualen) Kursgewinne des Dollars in der letzten Woche oder in einigen Tagen des Umzugs zu verzeichnen sind. Bärisches Volumen: Auf Blow-off-Höchststände folgen starke Bewegungen bei massivem Volumen, was darauf hinweist, dass Long-Trader die Aktie in Scharen verlassen. Breiterer Markt: Abblasstops werden häufig durch breitere Marktbedingungen verschärft, was bedeutet, dass ein breiterer Abverkauf des Marktes zu einem Rückgang führen könnte.
Wenn Händler einen Abblasstop falsch identifiziert oder getauscht haben, ist es oft am besten, die Position frühzeitig zu verlassen, um nicht Sackhalter zu werden. Zu frühes Unterbrechen eines Blow-offs kann zu extrem hohen Verlusten führen, wenn der Verlust nicht schnell verringert wird. Ebenso kann ein zu spätes Ausbleiben in einem Blow-off-Szenario enorme Verluste bedeuten, wenn der Preis zu fallen beginnt und nicht auf das vorherige Niveau zurückkehrt.
Diejenigen, die Blow-Off-Tops erfolgreich identifizieren, haben die einmalige Gelegenheit, von der Überreaktion anderer Händler zu profitieren.
Beispiel eines Blow-off-Tops in Bitcoin
Bitcoin verzeichnete 2017 einen stetigen Preisanstieg. Zu Beginn des Jahres handelte er kurz über 1.000 USD und kurz unter 800 USD, schlich sich dann jedoch höher aus dieser Spanne heraus. Zur Jahresmitte näherte es sich 3.000 USD. Im September wurden 5.000 US-Dollar und im Oktober 6.000 US-Dollar getestet. Zu diesem Zeitpunkt hatte das Abblasen noch nicht einmal begonnen, obwohl der Preis bereits um mehrere hundert Prozent höher war.
Allein im Dezember stieg der Preis von 10.000 USD auf fast 20.000 USD. Dies war mit Abstand der größte Dollar im Preis gewinnen.
TradingView
Während des Hauptteils des Blow-offs im Dezember war der längste Rückgang drei Tage, bevor der Preis wieder zu steigen begann. Sobald sich der Preis umkehrte, fiel er sechs Tage lang.
Das Volumen nahm im November zu, stieg jedoch im Dezember wieder an.
Der Verkauf begann langsam, was nicht immer der Fall ist. Der Preis begann auf ein relativ geringes Volumen zu fallen, aber als der Preis weiter sank (nur noch wenige Käufer, um den Preis zu stützen), gab es am sechsten Tag des Rückgangs einen massiven Anstieg des Verkaufsvolumens, da eine ganze Gruppe von Käufern auf ein gespült wurde Massiver Intraday-Rückgang, bei dem sich der Preis um mehr als 500 USD bewegt.
