Was ist eine Akkordeonfunktion?
Eine Akkordeon-Funktion ist eine Art Option, die ein Unternehmen kaufen kann und die es berechtigt, seine Kreditlinie oder eine ähnliche Art der Haftung bei einem Kreditgeber zu erhöhen. Unternehmen kaufen in der Regel ein Akkordeon-Feature, um den Bedarf an mehr Betriebskapital für mögliche Expansionsmöglichkeiten zu antizipieren.
Akkordeon Funktionen erklärt
Angenommen, das Unternehmen ABC hat bei der Bank of XYZ eine Kreditlinie in Höhe von 100.000 USD eingerichtet. Das Unternehmen ABC hat auch eine "Akkordeon-Funktion" erworben, mit der es seine Gesamtverbindlichkeit von 100.000 USD auf 150.000 USD erhöhen kann, da das Unternehmen ABC der Ansicht ist, dass es zusätzliche 50.000 USD benötigt, wenn es sich entscheidet, eine neue Vertriebsabteilung hinzuzufügen. Der Ursprung dieses Begriffs liegt darin, wie ein Akkordeon auf eine Weise gezogen und gedehnt werden kann, die seine Gesamtgröße verlängert.
Gegenseitiger Nutzen
Die Akkordeonfunktion schafft einen positiven Nutzen für alle Parteien, die an einem Darlehensvertrag beteiligt sind. Darlehensbedingungen mit Akkordeonfunktion eignen sich gut für Situationen, in denen ein Unternehmen ein großes Potenzial für ein beschleunigtes Wachstum aufweist, während gleichzeitig Anzeichen für Risiken aufgrund von Unsicherheit aufgrund von Faktoren vorliegen, auf die das Unternehmen keinen Einfluss hat. Ein Kreditgeber ist in der Lage, das Risiko der festgestellten Unsicherheit etwas zu verringern, indem er eine Kreditlinie schrittweise erhöht, wobei jede Erhöhung von der künftigen Realisierung bestimmter vorher festgelegter Erwartungen durch das Geschäft und einer erhöhten Gewissheit der oben genannten unkontrollierbaren Faktoren abhängig gemacht wird. Alle Erwartungen werden ausgehandelt und ein Pro-Forma-Plan wird von allen Parteien vereinbart.
Für Unternehmen, insbesondere Unternehmen mit einer neuartigen und innovativen Idee oder einem innovativen Produkt, ist die Akkordeonfunktion in mehrfacher Hinsicht von Vorteil. Erstens kann das Unternehmen günstigere Konditionen für Kreditgeber festlegen. Dies dient dazu, mehr Kreditgeber für Unternehmen zu gewinnen, die Kredite suchen, die andernfalls als zu riskant eingestuft würden. Indem zusätzliche Krediterhöhungen davon abhängig gemacht werden, dass das Geschäft die Pro-forma-Erwartungen übertrifft, konzentrieren sich die Kreditgeber mehr auf die Chancen als auf das Risiko. Zweitens werden zu Beginn die Konditionen für die gesamte Kreditlinie einschließlich aller inkrementellen Erhöhungen ausgehandelt. Wenn also eine Krediterhöhung stattfindet, sind alle Bedingungen vorbestimmt, und die Krediterhöhung kann beschleunigt werden. Dies ist besonders wichtig für das Neugeschäft, das seine Erwartungen übertroffen hat, und eine rasche Expansion kann erforderlich sein, um von noch nicht genutzten Märkten zu profitieren, bevor die Wettbewerber die Gelegenheit ergreifen. Es kann kontraproduktiv sein, sich Zeit zu nehmen, um die Kreditbedingungen wieder aufzuwärmen.
Ein weiteres wichtiges Merkmal des Akkordeon-Features, das dem Unternehmen zugute kommt, ist, dass Krediterhöhungen optional sind. Wenn das Unternehmen also ohne zusätzliche Schulden expandieren kann, kann es diese Entscheidung treffen.
