Inhaltsverzeichnis
- Kreditorenumschlagsquote?
- Kreditorenumsatz-Formel
- Berechnung des AP-Umsatzes
- Decodierung des AP-Umsatzverhältnisses
- Eine abnehmende AP-Umsatzrate
- Eine steigende Umsatzquote
- AP vs. AR Umsatzverhältnisse
- Einschränkungen des AP-Umsatzverhältnisses
- Beispiel: AP-Umsatzverhältnis
Was ist die Kreditorenumschlagsquote?
Die Umschlagsquote der Verbindlichkeiten ist eine kurzfristige Liquiditätskennzahl, anhand derer quantifiziert wird, zu welchem Satz ein Unternehmen seine Lieferanten auszahlt. Der Kreditorenumsatz gibt an, wie oft ein Unternehmen seine Kreditoren während eines Zeitraums bezahlt.
Verbindlichkeiten sind kurzfristige Verbindlichkeiten, die ein Unternehmen seinen Lieferanten und Gläubigern schuldet. Die Kreditorenumschlagsquote zeigt, wie effizient ein Unternehmen seine Lieferanten und kurzfristigen Schulden bezahlt.
Kreditoren-Umsatz-Verhältnis
Die Formel für das AP-Umsatzverhältnis
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie AP-Umsatz = (BAP + EAP) / 2TSP wobei: AP = KreditorenbuchhaltungTSP = Gesamteinkäufe von LieferungenBAP = Beginn der KreditorenbuchhaltungEAP = Ende der Kreditorenbuchhaltung
Berechnung der Kreditorenumschlagsquote
Berechnen Sie die durchschnittliche Verbindlichkeit für die Periode, indem Sie den Verbindlichkeitssaldo zu Beginn der Periode vom Verbindlichkeitssaldo am Ende der Periode abziehen.
Teilen Sie das Ergebnis durch zwei, um die durchschnittliche Verbindlichkeit zu erhalten. Nehmen Sie die Gesamtanzahl der Lieferantenkäufe für den Zeitraum und dividieren Sie sie durch die durchschnittlichen Verbindlichkeiten für den Zeitraum.
Die zentralen Thesen
- Die Umschlagsquote der Verbindlichkeiten ist eine kurzfristige Liquiditätskennzahl, anhand derer quantifiziert wird, zu welchem Satz ein Unternehmen seine Lieferanten auszahlt. Der Umsatz mit Kreditoren zeigt, wie oft ein Unternehmen seine Kreditoren während eines Zeitraums auszahlt. Idealerweise möchte ein Unternehmen genügend Einnahmen erzielen, um seine Kreditoren schnell auszahlen zu können, aber nicht so schnell verpasst das Unternehmen Chancen, weil es diese nutzen könnte Geld, um in andere Bestrebungen zu investieren.
Dekodierung der Kreditorenumsätze
Die Kreditorenumschlagsquote zeigt den Anlegern, wie oft ein Unternehmen pro Periode seine Kreditoren bezahlt. Mit anderen Worten, die Quote misst die Geschwindigkeit, mit der ein Unternehmen seine Lieferanten bezahlt. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in der Bilanz unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Anleger können anhand der Umschlagsquote für Verbindlichkeiten feststellen, ob ein Unternehmen über genügend Barmittel oder Einnahmen verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Die Gläubiger können anhand des Verhältnisses messen, ob dem Unternehmen eine Kreditlinie gewährt werden soll.
Eine abnehmende AP-Umsatzrate
Eine sinkende Fluktuationsrate zeigt an, dass ein Unternehmen länger braucht, um seine Lieferanten auszuzahlen als in früheren Perioden. Der Zinssatz, zu dem ein Unternehmen seine Schulden bezahlt, kann einen Hinweis auf die finanzielle Situation des Unternehmens geben. Eine sinkende Quote könnte ein Zeichen dafür sein, dass sich ein Unternehmen in einer finanziellen Notlage befindet. Alternativ könnte eine abnehmende Quote auch bedeuten, dass das Unternehmen mit seinen Lieferanten andere Zahlungsvereinbarungen ausgehandelt hat.
Eine steigende Umsatzquote
Bei steigender Fluktuationsrate zahlt das Unternehmen die Lieferanten schneller aus als in früheren Perioden. Eine steigende Quote bedeutet, dass das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Schulden rechtzeitig zu begleichen. Infolgedessen könnte eine steigende Kreditorenumschlagsquote ein Hinweis darauf sein, dass das Unternehmen seine Schulden und seinen Cashflow effektiv verwaltet.
Eine über einen längeren Zeitraum steigende Quote könnte jedoch auch darauf hindeuten, dass das Unternehmen nicht wieder in sein Geschäft investiert, was langfristig zu einer geringeren Wachstumsrate und einem niedrigeren Gewinn für das Unternehmen führen könnte. Idealerweise möchte ein Unternehmen genügend Einnahmen generieren, um seine Verbindlichkeiten schnell auszahlen zu können, aber nicht so schnell verpasst das Unternehmen Gelegenheiten, weil es dieses Geld für andere Investitionen verwenden könnte.
AP-Umsatz vs. AR-Umsatzverhältnisse
Die Forderungsumschlagsquote ist eine Bilanzierungsgröße, mit der die Effektivität eines Unternehmens beim Einzug seiner Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber Kunden quantifiziert wird. Die Kennzahl gibt an, wie gut ein Unternehmen die Kredite nutzt und verwaltet, die es an Kunden ausgibt, und wie schnell diese kurzfristigen Schulden eingezogen oder beglichen werden.
Die Kreditorenumschlagsquote wird verwendet, um den Satz zu quantifizieren, zu dem ein Unternehmen seine Lieferanten auszahlt. Der Kreditorenumsatz gibt an, wie oft ein Unternehmen seine Kreditoren während eines Zeitraums bezahlt.
Der Debitorenumsatz gibt an, wie schnell ein Unternehmen von seinen Kunden bezahlt wird, während die Kreditorenumsatzquote angibt, wie schnell das Unternehmen seine Lieferanten bezahlt.
Einschränkungen des AP-Umsatzverhältnisses
Wie bei allen Finanzkennzahlen ist es am besten, die Kennzahl eines Unternehmens mit Unternehmen der gleichen Branche zu vergleichen. Jeder Sektor könnte eine Standardumsatzquote haben, die für diese Branche einzigartig sein könnte.
Eine Begrenzung der Quote könnte darin bestehen, dass ein Unternehmen eine hohe Fluktuationsquote aufweist, was von den Gläubigern und Investoren als positive Entwicklung angesehen wird. Wenn die Quote so viel höher ist als bei anderen Unternehmen derselben Branche, könnte dies darauf hindeuten, dass das Unternehmen nicht in seine Zukunft investiert oder seine liquiden Mittel nicht richtig einsetzt.
Mit anderen Worten, eine hohe oder niedrige Quote sollte nicht auf den Nennwert bezogen werden, sondern die Anleger veranlassen, den Grund für die hohe oder niedrige Quote weiter zu untersuchen.
Beispiel für die Kreditorenumschlagsquote
Unternehmen A kauft seine Materialien und Lagerbestände bei einem Lieferanten ein und erzielte im vergangenen Jahr die folgenden Ergebnisse:
- Die gesamten Lieferanteneinkäufe beliefen sich zu Jahresbeginn auf 100 Mio. USD. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich zu Jahresbeginn auf 30 Mio. USD, während die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zum Jahresende 50 Mio. USD betrugen. Die durchschnittlichen Verbindlichkeiten für das gesamte Jahr werden wie folgt berechnet:(30 Mio. USD + 50 Mio. USD) / 2 oder 40 Mio. USD Das Verhältnis der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu den Umsatzerlösen wird wie folgt berechnet: 100 Mio. USD / 40 Mio. USD entspricht 2, 5 für das Jahr. Unternehmen A hat die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2, 5-mal im Laufe des Jahres ausgezahlt.
Angenommen, Unternehmen B, ein Wettbewerber von Unternehmen A, hat im selben Jahr die folgenden Ergebnisse für das Jahr erzielt:
- Die gesamten Lieferanteneinkäufe beliefen sich auf 110 Mio. USD für das Jahr. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich zu Jahresbeginn auf 15 Mio. USD und zum Jahresende auf 20 Mio. USD. Die durchschnittlichen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen: (15 Mio. USD + 20 Mio. USD) / 2 oder 17, 50 Mio. USD Das Verhältnis der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu den Umsatzerlösen wird wie folgt berechnet: 110 Mio. USD / 17, 50 Mio. USD entsprechen 6, 29 USD für das Jahr. Unternehmen A hat die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen im Laufe des Jahres 6, 9-mal ausgezahlt. Daher zahlt Unternehmen B im Vergleich zu Unternehmen A seine Lieferanten schneller aus.
