Einige der wichtigsten Marktbewegungen finden außerhalb der regulären Handelssitzung von NYSE und Nasdaq von 9.30 bis 16.00 Uhr EST (Eastern Standard Time) statt. Die Preisvolatilität wird von Kräften außerhalb der regulären Handelssitzung bestimmt, und das Wissen, wie Aktien und Futures in diesem Zeitraum gehandelt werden, ist eine Chance für Anleger, die Gewinne erzielen möchten.
Die häufig volatile Pre-Market-Handelssitzung wird weitgehend befolgt, um die Marktaussichten vor der regulären Eröffnung zu beurteilen.
Ökonomische Indikatoren
Wirtschaftsindikatoren sind die Haupttreiber für Preisbewegungen in der vorbörslichen Handelssitzung. Ein Großteil der wichtigen Wirtschaftsinformationen wird um 8:30 Uhr EST, eine Stunde vor der Eröffnung des New Yorker Marktes, veröffentlicht. Die Reaktion des Marktes auf die Daten kann zu erheblichen Kursbewegungen führen und den Handelston für den Tag bestimmen.
Die Zusammenfassung der Beschäftigungssituation, die vom Amt für Arbeitsstatistik am ersten Freitag eines jeden Monats um 8:30 Uhr EST herausgegeben wird, ist die Veröffentlichung mit den größten Auswirkungen auf den Markt. Andere wichtige Marktbewegungsberichte, die um 8:30 Uhr EST veröffentlicht wurden, umfassen das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einzelhandelsumsätze und wöchentliche Arbeitslosenansprüche. Wenn Sie sich die Analystenerwartungen für diese Zahlen ansehen, können Sie die Marktreaktionen besser verstehen. In der Regel treten die größten Marktbewegungen auf, wenn die Zahl die erwartete Prognose weit überschreitet oder verfehlt, was zu einer hohen Volatilität und den damit verbundenen Handelsrisiken und -chancen führt.
Ergebnisveröffentlichungen
Die Ertragssaison bezieht sich auf den Zeitraum, in dem börsennotierte Unternehmen ihre vierteljährlichen Ertragsberichte veröffentlichen. Die Ertragssaison beginnt eine oder zwei Wochen nach dem Ende eines jeden Quartals. Folglich veröffentlichen die meisten Unternehmen ihre Gewinne Anfang Januar, April, Juli und Oktober. Während dieser Zeit werden Unternehmensgewinne in der Regel vor und nach dem Börsenschluss veröffentlicht, was häufig zu erheblichen Kursbewegungen der zugrunde liegenden Aktien außerhalb der regulären Handelszeiten führt.
Wie bei den Wirtschaftsindikatoren treten die größten Reaktionen in der Regel auf, wenn ein Unternehmen die Erwartungen deutlich übertrifft oder verfehlt. Der Zugriff auf den Handel über längere Zeiträume ermöglicht es dem Börsenhändler, schnell zu reagieren und potenziell von der anfänglichen Reaktion auf positive oder negative Nachrichten zu profitieren.
Wichtige Nachrichtenereignisse
Nachrichten und Ankündigungen von wichtigen geopolitischen Ereignissen werden häufig nach den regulären Handelszeiten oder über das Wochenende gemeldet und können zu massiven Marktbewegungen führen. Kriege und Naturkatastrophen sind Beispiele für unerwartete Ereignisse, die den Markt jederzeit überraschen können. Durch den Marktzugang vor der Marktöffnung können Sie sich besser positionieren und sich bei solchen unvorhersehbaren Ereignissen gegen Risiken absichern.
Aktienhandel mit ECNs
Elektronische Kommunikationsnetze, auch bekannt als ECNs, sind ein Mechanismus, der es Händlern ermöglicht, am Aktienhandel über längere Zeiträume teilzunehmen. ECNs sind elektronische Handelssysteme, die Kauf- und Verkaufsaufträge automatisch zu festgelegten Preisen abgleichen und es großen Maklerfirmen und einzelnen Händlern ermöglichen, direkt untereinander zu handeln, ohne dass ein Mittelsmann wie ein Börsenmakler erforderlich ist.
Instinet, das erste ECN, wurde 1967 gegründet und zunächst von Institutionen für den Handel miteinander genutzt. Seitdem ist eine Reihe von ECNs entstanden, um den Handel außerhalb der regulären Marktzeiten zu erleichtern. Der vorbörsliche Handel mit Aktien erfolgt von 4:00 Uhr bis 9:30 Uhr EST und der Handel außerhalb der Geschäftszeiten an einem Tag mit einer normalen Sitzung findet von 16:00 Uhr bis 20:00 Uhr statt. Viele Einzelhandelsbroker bieten den Handel während dieser Sitzungen an, können jedoch die Handelsdauer begrenzen Arten von Aufträgen, die verwendet werden können.
Einige Brokerfirmen gestatten Anlegern beim Handel vor und nach dem Börsengang nur die Anzeige von Quotes derjenigen ECN, die das Unternehmen verwendet. Es ist auch wichtig zu beachten, dass der Liquiditätsgrad außerhalb der regulären Marktzeiten in der Regel viel niedriger ist. Die Spreads zwischen Geld- und Briefkursen sind häufig breiter und das "dünne" Handelsniveau kann zu einer höheren Volatilität führen, was die damit verbundenen Risiken und Chancen mit sich bringt.
Der Terminmarkt
Der Futures-Markt, insbesondere der Benchmark-S & P 500-Futures-Kontrakt, wird in der Pre-Market-Sitzung genau verfolgt, um die Marktstimmung für diesen Tag zu messen. Futures-Kontrakte sind standardisierte Kontrakte zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts, z. B. einer physischen Ware oder eines Finanzinstruments, zu einem festgelegten zukünftigen Datum und Preis.
Aktienindex-Futures sind Futures-Kontrakte auf Finanzindizes wie den Dow, Nasdaq oder S & P 500. Der E-mini S & P 500-Futures-Kontrakt von Chicago Mercantile Exchange ist der am aktivsten gehandelte Aktienindex-Future der Welt mit mehr als 2, 2 Millionen gehandelten Futures- und Optionskontrakten Durchschnittlich pro Tag ab Januar 2018.
E-mini S & P 500-Futures werden praktisch rund um die Uhr gehandelt und geben Aufschluss darüber, wie sich der Markt zu Beginn der Eröffnungssitzung in New York voraussichtlich entwickeln wird. S & P 500-Futures werden häufig von Geldverwaltern eingesetzt, um entweder das Risiko über einen bestimmten Zeitraum durch Leerverkauf abzusichern oder um das Engagement an den Aktienmärkten durch den Kauf zu erhöhen.
Der Handel mit E-mini S & P 500-Futures bietet nicht nur einen fast 24-Stunden-Marktzugang, sondern auch eine hohe Liquidität. Die Angebotsspreads sind durchweg eng. Der Spread ist effektiv eine Kosten für den Markteintritt. Enge Spreads sind entscheidend, denn je breiter der Spread, desto mehr muss sich ein Trade zu Ihren Gunsten bewegen, nur um die Gewinnschwelle zu erreichen.
Im Gegensatz zum Handel mit ECN-Aktien werden schließlich alle E-Mini-S & P 500-Futures-Geschäfte zentral über die Chicago Mercantile Exchange und ihre Mitgliedsunternehmen abgewickelt.
Die Quintessenz
Das Aufkommen der elektronischen Märkte, die einst von institutionellen Anlegern dominiert wurden, hat den Handel außerhalb der Marktzeiten für Einzelhändler und Investoren zunehmend zugänglich gemacht. Unabhängig davon, ob Sie ein Gefühl dafür bekommen möchten, wie sich der Markt öffnen wird, oder ob Sie umfassendere Handelsmöglichkeiten suchen, die Verfolgung von Marktaktionen außerhalb der regulären Handelszeiten eröffnet eine Vielzahl neuer Möglichkeiten.
