Die vierteljährlichen Berichte von Adobe Inc. (ADBE) und Oracle Corporation (ORCL) werden in dieser Woche die Aufmerksamkeit auf den marktführenden Softwareanwendungssektor lenken, da beide Aktien nahe an ihrem Allzeithoch notieren. Es sind jedoch solide Messdaten und haussierende Leitlinien erforderlich, um wichtige Verkaufssignale zu vermeiden, die auf die wachsenden Befürchtungen zurückzuführen sind, dass ein Handelskrieg zwischen China und den USA eine erhebliche wirtschaftliche Abkühlung erwarten lässt.
Oracle gab die Nasdaq-Börse 2013 auf und ersetzte sie durch Tesla, Inc. (TSLA), als Oracle die Mitgliedschaft im Nasdaq-100-Index aufgab. Die Aktien des High-Tech-Unternehmens der alten Schule haben in den letzten sechs Jahren beachtliche 71% zugelegt, während Adobe die Aktionäre mit historischen Erträgen belohnte und mehr als 600% zulegte. Beide Emissionen haben sich im Jahr 2019 mit einem Plus von rund 20% bisher gleich gut entwickelt.
Adobe Inc. (ADBE)
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Adobe meldet die Ergebnisse des zweiten Quartals nach der Schlussglocke am Dienstag. Analysten und Marktbeobachter der Wall Street erwarten nun einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1, 78 USD bei einem Umsatz von 2, 7 Mrd. USD. Die Aktie verkaufte sich um rund 4%, nachdem Adobe die Schätzungen für das erste Quartal übertroffen und die Prognosen für das zweite Quartal im März gesenkt hatte. Diese Verluste konnten jedoch innerhalb von nur zwei Wochen auf ein Fünf-Monats-Hoch von über 270 USD angehoben werden.
Rückblickend brach die Aktie 2013 über dem jahrzehntelangen Widerstand in der Nähe von 50 USD aus und trat in einen starken Trend ein, der sich während der Korrektur von 2015 bis 2016 bemerkenswert gut hielt. Diese Widerstandsfähigkeit untermauerte einen Ausbruch im Juni 2016, der sich im ersten Quartal 2017 beschleunigte. Die Rallye verzeichnete im September 2018 weiterhin außergewöhnliche Gewinne, als die Aktien ihren Höchststand von 278 USD erreichten und einem volatilen Rückgang folgten, der ein 10-Monats-Tief erreichte Im Dezember.
Die Erholungswelle von 2019 entwickelte sich im gleichen Anstellwinkel wie der vorherige Rückgang und schloss im April eine Runde auf das Hoch von 2018 ab. Es brach sofort aus, kam aber schnell zum Erliegen und wurde zu einem Test der Breakout-Unterstützung, der bald in den dritten Monat eintreten wird. Unglücklicherweise für Trendfolger ist dies ein Alles-oder-Nichts-Szenario. Eine Rallye über 282 USD bestätigt einen Ausbruch, während ein Ausverkauf durch das Juni-Tief bei 257 USD einen gescheiterten Ausbruch signalisiert, der viel niedrigere Preise vorhersagt.
Oracle Corporation (ORCL)
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Oracle wird voraussichtlich einen Gewinn je Aktie von 1, 07 US-Dollar nach 10, 9 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal während der Veröffentlichung am Mittwoch nach Markteinführung ausweisen. Die Aktie fiel auf ein Fünf-Wochen-Tief, nachdem Oracle die Gewinnschätzungen übertroffen und die Umsatzerwartungen im März erfüllt hatte, erholte sich jedoch stark und beendete die Sitzung mit einem Verlust von 11 Cent. Am folgenden Tag verzeichnete er ein Allzeithoch und fügte dem April-Höchststand bei 55, 53 USD einen weiteren Punkt hinzu.
Die Aktie notierte nach dem Platzen der Internetblase im Jahr 2000 bei 46, 47 USD und markierte damit ein hohes Kursniveau, das seit mehr als 14 Jahren nicht mehr im Spiel war. Der darauffolgende Rückgang fand Unterstützung bei 7, 25 USD im Jahr 2002 und kennzeichnete ein Tief, das in den letzten 17 Jahren nicht in Frage gestellt wurde. Es stieg in das neue Jahrzehnt hinein und gewann innerhalb eines flach ansteigenden Kanals an Boden, bevor es 2014 zu einem endgültigen Angriff auf den mehrjährigen Widerstand kam.
Die Rallye endete 2015 knapp 24 Cent über dem Höchststand von 2000. Dies führte zu einer breiten Konsolidierung, gefolgt von einem Ausbruch von 2017, der in den niedrigen 50-Dollar-Werten im September ins Stocken geriet. Zwei Ausbruchsversuche für 2018 scheiterten, während ein Anstieg für 2019 ein Allzeithoch bei 55, 53 USD verzeichnete, bevor im April eine Umkehr erfolgte und ein Ausbruch fehlschlug. Die Aktie erholte sich stark im Juni, hat aber die Breakout-Unterstützung noch immer nicht wiederhergestellt, was das Konfessionsrisiko dieser Woche erheblich erhöht.
Die Quintessenz
Adobe und Oracle verzeichneten im Jahr 2019 Allzeithochs, haben aber immer noch keine nennenswerten Widerstandsniveaus erreicht, was den Einsatz für die Gewinnberichte dieser Woche erhöht
