Adobe Inc. (ADBE), ein 100-Komponenten-Unternehmen von Nasdaq, gibt Ergebnisse für das erste Quartal nach der Schlussglocke am Donnerstag bekannt. Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1, 62 US-Dollar bei einem Umsatz von 2, 54 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen erfüllte im Dezember die Schätzungen für das vierte Quartal und löste eine aggressive Reaktion aus, bei der die Aktie in zwei Sitzungen um mehr als 7% eingebüßt wurde. Verwirrung hat zu diesem Zeitpunkt möglicherweise die Mehrheit der Abwärtsbewegungen ausgelöst, da die Übernahme des Automatisierungssoftwareanbieters Marketo im späten Jahr die Geschäftsergebnisse und die Prognosen für die Zukunft beeinträchtigt hat.
Die Stimmung hat sich in den letzten drei Monaten erheblich verbessert und den Riesen der digitalen Medien innerhalb von acht Punkten nach dem Allzeithoch von 2018 von 278 USD angehoben. Trotzdem haben die Wall Street-Analysten gemischte Botschaften herausgegeben, und die Bank of America / Merrill Lynch hat ihr Kursziel am Mittwoch auf 312 USD angehoben, nachdem Cowen und die DZ Bank im Februar eine Herabstufung vorgenommen hatten. Sowohl Bullen als auch Bären werden während der Telefonkonferenz aufmerksam zuhören, um zusätzliche Informationen über die finanziellen Auswirkungen der Akquisition zu erhalten.
ADBE Langzeit-Chart (1998 - 2019)
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Die Aktie erreichte Ende 1998 ein Vierjahrestief bei einem Split-bereinigten Kurs von 2, 95 USD. Sie stieg stark an und erreichte 1999 ein neues Hoch, bevor im November 2000 eine parabolische Kaufwelle mit 43, 65 USD ihren Höhepunkt erreichte Das höchste Hoch seit fast sieben Jahren, gefolgt von einem Abwärtstrend, der eine lange Reihe niedrigerer Tiefstände verzeichnete, bevor er im dritten Quartal 2002 ein Dreijahrestief im einstelligen Bereich erreichte.
Dies war der niedrigste Stand seit 16 Jahren und führte zu einem stetigen Aufwärtstrend, der unter dem Hoch von 2000 im Jahr 2006 um weniger als drei Punkte ins Stocken geriet. Die Aktie stieg schließlich in der zweiten Jahreshälfte 2007 auf dieses Widerstandsniveau, doch die Dynamik entwickelte sich nicht weiter. ein Monat später nach dem Hinzufügen von nur fünf Punkten Richtfest. Die darauffolgende Umkehr schlug fehl und führte zu einem Rückgang, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte.
Die Aktien von Adobe erholten sich im Jahr 2009 in der Mitte der Teenager-Jahre, während der anschließende Anstieg mehr als vier Jahre in Anspruch nahm, um ein 100% iges Retracement auf das Hoch von 2007 durchzuführen und einen sofortigen Ausbruch zu bewirken. Dieser Kaufanstieg signalisierte den Beginn einer Führungsphase, die beeindruckende Gewinne in das Allzeithoch vom September 2018 von 277, 61 USD einbrachte. Die Volatilität stieg im vierten Quartal stark an und brach die große Unterstützung in den 230-Dollar-Ländern, bevor 2019 ein Aufwärtstrend einsetzte, der den größten Teil des technischen Schadens heilte.
Der monatliche Stochastik-Oszillator befand sich im September 2018 in einem Verkaufszyklus, wechselte jedoch im Januar, bevor er das überverkaufte Niveau erreichte, was auf eine ungewöhnliche relative Stärke hinwies. Die Trendwende hat mit der zinsbullischen Preisentwicklung Schritt gehalten, die nun etwa 80% des Rückgangs von 2018 nachverfolgt hat. Unglücklicherweise für Bullen ist der Wochenindikator gerade in einen Verkaufszyklus eingetreten, der vier bis zehn Wochen technischen Gegenwinds vorhersagt, was darauf hindeutet, dass sich nach dem Bericht dieser Woche die Bären durchsetzen werden.
ADBE-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Ein Fibonacci-Gitter, das sich über den Abwärtstrend von 2018 erstreckte, stützt diese vorsichtige Einschätzung. Mitte Februar erreichte es das Retracement-Niveau von 0, 786 und peitschte bis Mitte März über diese harmonische Barriere. Der wöchentliche Stochastik-Oszillator spiegelt diesen anhaltenden Konflikt wider und sorgt für einen rückläufigen Crossover, da die Aktie Gewinne über 260 USD nicht halten konnte. Der zinsbullische Hintergrund wird sich jedoch fortsetzen, solange die Kursbewegungen über dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) in der Nähe von 250 USD liegen.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen auf das bilanzielle Volumen (OBV) stützt ebenfalls einen gemischten Ausblick. Er testet das Allzeithoch im Oktober im Dezember und verzeichnete Mitte Februar ein niedrigeres Hoch, während die Rallye das Retracement-Niveau von 0, 786 erreichte. Der stealth-artige Verkaufsdruck seitdem könnte darauf hindeuten, dass die Institute Gewinne mitnehmen und ins Abseits geraten, da sie in den kommenden Wochen mit einem Abschwung rechnen.
Die Quintessenz
Adobe meldet am Donnerstagabend Gewinne für das erste Quartal, nachdem der Aktienkurs in weniger als drei Monaten um fast 30% gestiegen ist. Angesichts dieser unerwarteten Zuwächse kann es ein Blowout-Quartal dauern, um einen Pullback zu vermeiden, der die 200-Tage-EMA bei 240 USD anstrebt.
