Wie hoch ist das ADR-Verhältnis (Advance / Decline Ratio)?
Das Vorwärts-Rückwärts-Verhältnis (ADR) ist ein beliebter Indikator für die Marktbreite, der in der technischen Analyse verwendet wird. Es vergleicht die Anzahl der Aktien, die höher schlossen, mit der Anzahl der Aktien, die niedriger schlossen als die Schlusskurse des Vortages. Dividieren Sie zur Berechnung des Vorschuss-Abnahme-Verhältnisses die Anzahl der vorrückenden Aktien durch die Anzahl der rückläufigen Aktien.
Die zentralen Thesen
- Das Voraus-Ab-Verhältnis ist ein technisches Analysetool, mit dem Händler potenzielle Trends, bestehende Trends und die Umkehrung solcher Trends bestimmen können. Das Voraus-Abnahme-Verhältnis ist die Anzahl der vorrückenden Aktien geteilt durch die Anzahl der rückläufigen Aktien. Das Voraus-Abnahme-Verhältnis kann für verschiedene Zeiträume berechnet werden, z. B. für einen Tag, eine Woche oder einen Monat -Rückgangsquote kann Aufschluss darüber geben, ob der Markt überkauft oder überverkauft ist. Betrachtet man den Trend des Vorwärts-Rückwärts-Verhältnisses, kann sich herausstellen, ob sich der Markt in einem bullischen oder bärischen Trend befindet.
So funktioniert das ADR-Verhältnis (Advance / Decline Ratio)
Anleger können den gleitenden Durchschnitt des ADR mit der Wertentwicklung eines Marktindex wie der NYSE oder Nasdaq vergleichen, um festzustellen, ob eine Minderheit von Unternehmen die Gesamtmarktleistung beeinflusst. Dieser Vergleich kann eine Perspektive auf die Ursache einer offensichtlichen Rally oder eines Ausverkaufs bieten. Ein niedriges Voraus-Abnahme-Verhältnis kann auch auf einen überverkauften Markt hindeuten, während ein hohes Voraus-Abnahme-Verhältnis auf einen überkauften Markt hindeuten kann. Somit kann das Vorwärts-Rückwärts-Verhältnis ein Signal liefern, dass der Markt im Begriff ist, die Richtung zu ändern.
Für technische Analysestrategien ist das Erkennen von Richtungswechseln entscheidend für den Erfolg. Das Vorwärts-Rückwärts-Verhältnis ist ein effektiver Wert, mit dem Händler schnell ein Gefühl für potenzielle Trends oder die Umkehrung bestehender Trends bekommen.
Als eigenständige Kennzahl bietet die Voraus-Abnahme-Relation kaum mehr als die Höhe der Fortschritte bis hin zu Rückgängen. In Kombination mit anderen ergänzenden Kennzahlen kann sich jedoch eine aussagekräftige Finanzanalyse ergeben. In der Praxis ist es ungewöhnlich, dass der Handel ausschließlich über das Vor-Rück-Verhältnis abgewickelt wird.
Das Vorlauf-Rücklauf-Verhältnis kann für verschiedene Zeiträume berechnet werden, z. B. für einen Tag, eine Woche oder einen Monat. Sowohl Analysten als auch Händler schätzen die Kennzahl, da sie in einer praktischen Verhältnisform angegeben wird. Dies ist weitaus einfacher als das Arbeiten mit absoluten Werten (z. B. wenn einem Kunden gesagt wird, dass der Mund voll ist: 15 Aktien endeten höher, während 8 am Tag fielen).
Arten von Vorschub- / Abnahmeverhältnissen (ADR)
Es gibt zwei Möglichkeiten, Vor-Abnahme-Verhältnisse zu verwenden. Die eine ist eine eigenständige Zahl und die andere untersucht den Trend des Verhältnisses. Auf einer Standalone-Basis wird das Vorwärts-Rückwärts-Verhältnis dabei helfen, aufzuzeigen, ob der Markt überkauft oder überverkauft ist. Ein Blick auf den Trend der Ratio hilft festzustellen, ob der Markt einen bullischen oder bärischen Trend aufweist.
Eine hohe Voraus-Abnahme-Quote auf Einzelbasis könnte auf einen überkauften Markt hindeuten, während eine niedrige Quote einen überverkauften Markt bedeutet. In der Zwischenzeit könnte eine stetig steigende Quote einen Aufwärtstrend signalisieren, und das Gegenteil würde auf einen Abwärtstrend hindeuten.
Beispiel für ein Vorwärts- / Rückwärtsverhältnis
Das Wall Street Journal fasst die Anzahl der Aktien zusammen, die jeden Tag für die wichtigsten Indizes zulegten und abnahmen. Für den 2. Januar 2020 betrug die Anzahl der Aktien im New York Stock Exchange-Index, die zulegten, 1.808 und die Zahl, die abnahm, 1.147. Somit betrug das Vorwärts-Rückwärts-Verhältnis für die NYSE 1, 58. Für den Kontext gab es in der Woche zuvor 1.791 Befürworter gegenüber 1.124 Befürwortern für die NYSE, was eine Befürwortungsquote von 1, 59 ergibt.
