Was ist eine verbundene Person?
Eine verbundene Person ist jemand, der die Handlungen eines Unternehmens beeinflussen kann. Dies schließt Direktoren, leitende Angestellte und bestimmte Aktionäre ein. Abhängig vom Kontext kann eine verbundene Person einfach als "verbundene Person" bezeichnet werden. Verbundene Personen können auch Kontrollpersonen oder Insider genannt werden.
Affiliated Persons verstehen
Im Zusammenhang mit einer Wertpapierregistrierung erweitert die Securities and Exchange Commission (SEC) die Definition einer verbundenen Person ganz allgemein. Formblatt S-11 definiert eine verbundene Person, die auch Folgendes umfasst:
- Personen, die 10% oder mehr einer Klasse von Aktien eines Unternehmens besitzen. Jede Person, die ein Förderer des Unternehmens ist und in irgendeiner Funktion mit dem Unternehmen verbunden ist. Jeder Hauptversicherer der registrierten Wertpapiere. Jede Person, die Management- oder Beratungsdienste für das Unternehmen erbringt der vorgenannten Personen "
Die Unterscheidung verbundener Personen von anderen ist für die Regulierung von Wertpapiergeschäften wichtig. Verbundene Personen haben häufig Zugang zu Insider-Informationen, weshalb ihre Transaktionen sorgfältiger geregelt werden.
Wenn das Geschäft eines Unternehmens oder ein größerer Teil des Eigentums im Rahmen einer Betriebsvereinbarung oder eines Leasingverhältnisses eines Schuldners betrieben wird, gelten sie auch als verbundene Unternehmen.
Besondere Überlegungen
Verbundene Personen in Insolvenzverfahren sind alle Personen, die einen Teil eines Unternehmens besitzen oder kontrollieren. Ein Schuldner ist eine Person oder eine Firma, die Insolvenz anmeldet. Ihre verbundenen Personen sind also diejenigen, die Eigentümer der Schuldnergesellschaft sind… oder diejenigen, die Eigentümer des Schuldners sind.
Verbundene Personen, die 20% der Gesellschaft oder mehr besitzen oder eine diesem Prozentsatz entsprechende Stimmberechtigung haben, gelten als verbundene Unternehmen. Mit anderen Worten, ein verbundenes Unternehmen ist ein Unternehmen oder eine natürliche Person, die 20% eines Unternehmens besitzt. In Bezug auf Eigentümer, die Wertpapiere als Treuhänder, Schuldner oder Agentur halten, gelten solche Regeln für verbundene Unternehmen jedoch nicht.
Verbundene Personen im Rahmen eines Darlehensvertrags sind natürliche oder juristische Personen, die einen Großteil des Unternehmens kontrollieren oder besitzen, das ein Darlehen aufnimmt oder ein Darlehen anbietet. Diese verbundenen Personen können wiederum direkt oder indirekt die Kontrolle über die Organisation ausüben. Diese Regeln gelten jedoch nicht für Tochterunternehmen eines Unternehmens.
Die zentralen Thesen
- Eine verbundene Person ist jemand, der in der Lage ist, die Handlungen eines Unternehmens zu beeinflussen. Zu verbundenen Personen können Direktoren, leitende Angestellte und bestimmte Anteilseigner gehören. Verbundene Personen haben häufig Zugang zu Insiderinformationen; Folglich werden ihre Transaktionen sorgfältiger reguliert.
Wenn eine Organisation im Rahmen einer Betriebsvereinbarung oder eines Leasingverhältnisses eines Schuldners tätig ist, wird diese Organisation als verbundene Person betrachtet.
Nach dem Gesetz ist es verbundenen Personen untersagt, bestimmte Handlungen wie den Verkauf von Wertpapieren oder anderem Eigentum an ein solches eingetragenes Unternehmen oder an ein von einem solchen eingetragenen Unternehmen kontrolliertes Unternehmen vorzunehmen - es sei denn, dieser Verkauf beinhaltet nur Folgendes:
- Vom Käufer ausgegebene Wertpapiere Vom Verkäufer ausgegebene Wertpapiere, die Teil eines allgemeinen Angebots an die Inhaber einer Klasse seiner Wertpapiere sind. Wertpapiere, die beim Treuhänder eines Investmentfonds oder eines periodischen Zahlungsplans hinterlegt sind
