Die Aktie von Alphabet Inc. (togetL) notiert am Dienstagmorgen um etwa 1% niedriger, nachdem der Internetriese die Umsatzprognose für das dritte Quartal übertroffen hatte, aber die Schätzungen zum Gewinn je Aktie (EPS) deutlich verfehlt hatte. Die Einnahmen stiegen gegenüber dem Vorjahr um 20, 0% auf 40, 5 Mrd. USD, was durch einen Anstieg der Werbeeinnahmen um 19% bei nur 1% höheren bezahlten "Klicks" hervorgehoben wurde. Der Kursrückgang vor dem Börsengang verursachte nur geringe technische Schäden und fiel auf den Schlussdruck vom Freitag nach der Rallye von 2, 0% am Montag zurück.
Die Aktie hat seit dem Erreichen eines Fünf-Monats-Tiefs im Juni an Boden gewonnen und sich durch eine Handelsspanne gehoben, die seit zwei Jahren besteht. Die Rallye erreichte am Montag einen Bereichswiderstand in der Nähe von 1.300 USD, während der Abwärtstrend an diesem Morgen eine bescheidene Trendwende ausgelöst hat. Angesichts der jüngsten Stärke im gesamten Technologieuniversum ist es sinnvoll, die Preisbewegungen in den kommenden Sessions genau zu beobachten, da ein Ausbruch auf neue Höchststände möglich ist.
Die Mega-Obergrenze bleibt anfällig für konjunkturelle Einflüsse. Die Werbeeinnahmen hängen von der Kaufkraft der Verbraucher ab. Alphabet hat sich in den letzten Jahren jedoch diversifiziert, und es ist schwer abzuschätzen, wie sich die Gewinne während des nächsten wirtschaftlichen Abschwungs gegebenenfalls auswirken. Zahlreiche Initiativen, einschließlich des dieswöchigen Angebots zum Kauf von Fitbit, Inc. (FIT) und des Stadia-Spielesystems, verdeutlichen diese ständige Erweiterung sowie den Grund, weshalb Alphabet jetzt mit kartellrechtlichen Untersuchungen der Regierung konfrontiert ist.
AcoL Langzeit-Chart (2004 - 2019)
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Das Unternehmen notierte im August 2004 mit einem Split-bereinigten Kurs von 50, 01 USD an der Börse und fiel im September auf ein Allzeittief von 49, 47 USD. Der anschließende Anstieg verzeichnete nur zwei Wochen später ein neues Hoch und löste einen starken Trendfortschritt aus, der im November bei 100 USD ins Stocken geriet. Es testete dieses Niveau im Februar 2005 und fiel, während ein Ausbruchversuch im Mai erfolgreich war und die Aktie im ersten Quartal 2006 auf 236 USD anhob.
Ein Ausbruch aus dem Jahr 2007 brach mit 373 US-Dollar im Monat später ein und markierte damit den höchsten Höchststand der nächsten fünf Jahre. Er fand im März 2009 Unterstützung auf einem Vierjahrestief der 120-Dollar-Marke und legte kräftig zu. Die Rallye blieb jedoch weit hinter dem vorherigen Höchststand von 2010 zurück. Dieses Niveau war ein deutlicher Widerstand, bevor es 2012 zu einem Ausbruch kam, der im ersten Jahr neue Höchststände erreichte Quartal 2013.
Der Aufwärtstrend verzeichnete 2014 dramatische Gewinne und fiel auf einen engen Anstiegskanal, der sich bis zum Hoch vom Januar 2018 bei 1.198 USD fortsetzte. Er verkaufte sich bis in den April hinein und erreichte das Juli-Hoch bei 1.291 USD, während ein Rückgang im vierten Quartal das April-Tief bei 984 USD unterbot und damit das erste Tief seit 2015 markierte. Er zeichnete diesen Rückgang nach und kehrte im April zum Bereichswiderstand zurück und löste einen Ausbruch aus Versuch, der noch sechs Monate später läuft.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist seit 2011 nicht mehr in die überverkaufte Zone eingetreten, was auf eine ungewöhnliche relative Stärke hinweist. Der letzte Verkaufszyklus endete im August 2019, während der aktuelle Kaufzyklus die überkaufte Zone noch nicht erreicht hat. Dies deutet wiederum darauf hin, dass Käufer leicht die Kontrolle über einen Trendfortschritt erlangen könnten, der das Niveau von 1.500 USD anstrebt. Die seit 2016 bestehende steigende Trendlinie warnt jedoch auch davor, dass die Aktie mit 1.200 USD auf ein Tief fallen und die langfristigen technischen Aussichten nicht beeinträchtigen könnte.
AcoL Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) verzeichnete im Juli 2018 ein neues Hoch und hat seitdem zwei niedrigere Höchststände erreicht. Dies warnt davor, dass die Aktie eine bärische Divergenz auslösen wird, wenn sie auf ein neues Hoch steigt, mit erhöhtem Risiko für einen fehlgeschlagenen Ausbruch, bis der OBV die rote Trendlinie erreicht. Im Gegenzug möchten Trendfolger während eines anfänglichen Ausbruchs möglicherweise auf ihren Händen sitzen und die Aktie die Volumenunterstützung aufbauen lassen, die sie für einen nachhaltigen Aufwärtstrend benötigt.
Die Quintessenz
Die Alphabet-Aktie notiert nach den Gewinnen des dritten Quartals niedriger, aber die unmittelbare Nähe zum Range-Widerstand lässt darauf schließen, dass die Breakout-Crowd in den kommenden Sessions aktiv sein wird.
