Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) meldet Gewinn nach der Schlussglocke am Dienstag. Wall Street-Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie (EPS) von 0, 08 USD bei einem Umsatz von 1, 52 Mrd. USD im zweiten Quartal. Die Aktie verlor an Boden, nachdem das Unternehmen die Erwartungen für das erste Quartal erfüllt und im April die Prognose für das Gesamtjahr bestätigt hatte, bevor eine Erholungswelle einsetzte, die nun ein neunmonatiges Cup- und Griffmuster abgeschlossen hat. Solide Metriken sollten einen Ausbruch auslösen und diesen Chip auf ein 13-Jahres-Hoch heben.
Intel Corporation (INTC) schloss am Freitag, nachdem sie starke Quartalsergebnisse veröffentlicht hatte, und senkte den PHLX Semiconductor Index (SOX) unter das Allzeithoch vom Donnerstag bei 1.625. Die Reaktion auf die AMD-Gewinne könnte die Geschichte des marktführenden Chipsektors erzählen, wobei ein Ausbruch im dritten Quartal an Bedeutung gewinnen könnte, während ein Rückgang die Voraussetzungen für eine Korrektur zur Jahresmitte schaffen würde, die das große Angebot an schwachen Händen zunichte macht.
Realistisch gesehen war es für AMD in den letzten drei Jahrzehnten ein Boom und eine Pleite mit vertikalen Rallyes und ebenso heftigen Rückgängen. Besorgniserregend für die Bullen ist, dass der Aufwärtstrend, der im Jahr 2015 einsetzte, jetzt nur noch wenige Punkte von den wichtigsten Höchstständen der Jahre 2000 und 2006 entfernt ist. Infolgedessen ist möglicherweise eine enorme Kaufkraft erforderlich, um diese Hindernisse in den kommenden Monaten zu überwinden, was aufgrund von unwahrscheinlich erscheint wachsende Handelsspannungen, die den weltweiten Verkauf von Halbleitern beeinträchtigen könnten.
AMD Langzeit-Chart (1995 - 2019)
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Die Aktie verkaufte sich sechs Jahre lang im Jahr 1990 und stieg dann weiter an. 1995 erreichte sie das Hoch von 1984 bei 20 USD. Ein Ausbruch im ersten Quartal 2000 verlief ballistisch und verdoppelte den Kurs auf das Allzeithoch im Juni von 48, 50 USD von einem brutalen Rückgang von 94% nach dem Platzen der Internetblase. Eine kräftige Erholungswelle setzte Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt ein und blieb innerhalb von sechs Punkten hinter dem vorherigen Hoch von 2006 zurück.
Dies war der höchste Höchststand in den letzten 13 Jahren, vor einem Abschwung, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. Diese zerstörerische Kraft passte zum historischen Jahrestief von 2000 bis 2002 und unterbot das Jahrestief von 2002, bevor im November ein 33-Jahrestief von 1, 62 USD verzeichnet wurde. Ein Aufschwung in das neue Jahrzehnt kam knapp über 10 USD zum Stillstand und führte zu einem Zeitlupen-Pullback, der das Tief 2013 und 2015 erneut auf den Prüfstand stellte.
Die AMD-Aktie verzeichnete zu Beginn der Kryptowährungsblase im Jahr 2016 eine höhere Belastung durch den Konkurrenten NVIDIA Corporation (NVDA). Die Rallye pausierte im Jahr 2017, nachdem sie ein 10-Jahres-Hoch erreicht hatte und im dritten Quartal 2018 wieder aufgenommen wurde. Die Widerstandsfähigkeit während der Ohnmacht des vierten Quartals ermutigte vorsichtige Anleger, Anfang 2019 aus dem Abseits zu treten und den Preis im Juni auf das Hoch von 2018 bei 34, 14 USD zu heben.
AMD-Kurzzeittabelle (2018 - 2019)
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Ein kleiner abgerundeter Pullback-Nahbereichswiderstand hat jetzt ein neunmonatiges Cup- und Griffmuster abgeschlossen, während der Indikator für die Akkumulationsverteilung im Gleichgewicht (OBV) den Höchststand von September 2018 nicht erreicht hat. Es wird keine enorme Kaufkraft erfordern, um den Widerstand von OBV bis 2018 anzuheben, aber das Volumen ist seit Monaten gesunken, was auf wenig spekulativen Eifer hindeutet. Infolgedessen ist es sinnvoll, die Stopps zu verschärfen, für den Fall, dass eine Umkehrung zufriedene Aktionäre erfasst.
Darüber hinaus wird die Preisentwicklung nach einem Ausbruch einem großen Test von über 38 USD ausgesetzt sein, wobei das.786-Fibonacci-Retracement-Niveau des 15-jährigen Abwärtstrends als Haupthindernis fungiert. Darüber hinaus prognostizieren die Höchststände von 2000 und 2006, dass der Gegenwind durch die niedrigen 40-Dollar-Werte anhält, wodurch die Belohnung begrenzt und das Risiko erhöht wird. Dies könnte im zehnten Jahr der wirtschaftlichen Expansion ein großes Problem sein, da viele Analysten eine Rezession in den nächsten 12 bis 18 Monaten prognostizieren.
Die Quintessenz
Die AMD-Aktie hat im Vorfeld des Quartalsberichts dieser Woche ein Breakout-Muster erstellt und könnte sich in die Höhe treiben, aber ein starker Overhead-Widerstand könnte die Renditen der Aktionäre einschränken.
