Die Dow-Komponente American Express Company (AXP) wurde im Juli verkauft, nachdem das Unternehmen optimistische Ergebnisse für das zweite Quartal vermeldet, die Prognosen für das Geschäftsjahr 2018 jedoch nicht angehoben hatte. Eine schnelle Rallye folgte dem Niedergang der Kniestrümpfe und brachte den Finanzgiganten auf ein Allzeithoch bei 104, 24 USD. Ein Ausbruch, der in der folgenden Sitzung fehlschlug. Die Peitschenhiebe haben die Käufer benommen und verwirrt gemacht, aber die langfristigen Kursbewegungen deuten auf ein äußerst zinsbullisches Ergebnis hin, mit einem anhaltenden Aufwärtstrend, der schließlich 150 USD erreichen könnte.
Die Aktie hat sieben Monate damit verbracht, den Widerstand bei 100 USD zu testen, während sie ein massives Dreieck schnitzte, das den Griff eines vierjährigen Bechers und eines Griffmusters vervollständigen könnte. Die relativen Stärkezyklen steigen jetzt und erhöhen die Wahrscheinlichkeit eines Ausbruchs vor dem Ende des dritten Quartals. Die Aktie muss über 95 USD halten, damit sich dieses bullische Szenario abspielen kann. Dieses Niveau markiert den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA). Dies ist seit April kein Problem mehr, da die Preisentwicklung in einer Handelsspanne von neun Punkten eingeschränkt ist.
AXP-Langzeitchart (1998 - 2018)
Die Aktie beendete 1991 einen mehrjährigen Abwärtstrend bei 4, 50 USD und trat in einen starken Trend ein, der sich bis zum Hoch von 55, 15 USD im Oktober 2000 fortsetzte. Im Jahr 2001 fiel der Kurs deutlich und gab mehr als die Hälfte seines Wertes auf, bevor er nach den Anschlägen vom 11. September bei 21, 18 USD seinen Tiefpunkt erreichte. Es testete das Tief zweimal im Jahr 2003 und stieg in einem Aufwärtstrend in Zeitlupe an, der drei Jahre dauerte, um eine Rundreise in das vorherige Hoch abzuschließen.
Ein Ausbruch aus dem Jahr 2006 machte nur begrenzte Fortschritte und erreichte Mitte der 60er Jahre 2007 seinen Höhepunkt, bevor sich der Abschwung im Zuge des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. In dieser schwierigen Zeit wurde die Aktie hart getroffen und fiel im März 2009 auf ein 14-Jahrestief im einstelligen Bereich. Die darauf folgende Erholung erreichte das Hoch von 2007 im April 2012 und verlief seitwärts, gefolgt von einem Ausbruch von 2013, der beeindruckende Gewinne verzeichnete mit 96, 24 US-Dollar in die Spitze von 2014, nur fünf Punkte unter dem Schlussergebnis vom Freitag.
Ein Rückgang in den Februar 2016 hat die Unterstützung beim Ausbruch 2013 auf die Probe gestellt, während sich die anschließende Erholungswelle nach den Präsidentschaftswahlen beschleunigte. Die Rallye erreichte im Oktober 2017 das Hoch von 2014 und löste einen geringfügigen Ausbruch in Höhe von 102 USD aus, gefolgt von einem Konsolidierungsmuster in Form eines aufsteigenden Dreiecks. Der monatliche Stochastik-Oszillator hat im Januar 2018 ein Verkaufssignal ausgelöst, ist jedoch in der oberen Hälfte des Anzeigefelds gestiegen, was auf eine ungewöhnliche Stärke hinweist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie American Express sein Geld verdient .)
AXP-Kurzfristchart (2017 - 2018)
Die Rückgänge im Februar und April 2018 fanden Unterstützung bei der 200-Tage-EMA und begründeten eine bullische Linie im Sand, die jetzt auf 96 USD angestiegen ist. Die Aktie legte nach dem Gewinn im ersten Quartal im April zu, wobei der Tiefpunkt der Lücke bei 95, 50 USD dem Hoch von 2014 entsprach (schwarze Linie) und gleichzeitig die Unterstützung durch den gleitenden Durchschnitt verstärkte. Der technische Klang verschlechtert sich schnell, wenn diese horizontale Linie unterbrochen wird, was möglicherweise eher eine langfristige Spitze als einen Ausbruch signalisiert.
Das bilanzielle Volumen (OBV) zeichnet ein zinsbullisches Bild und tritt in eine Kumulationswelle von 2016 ein, die sich im ersten Quartal 2018 fortsetzte. Es hat immer noch nicht das 2014-Hoch erreicht, was aufgrund der aggressiven Rückkäufe des Unternehmens Sinn macht. Dieses Schwert schneidet jedoch in beide Richtungen, da die Rallye zu Ende ging, sobald das Programm im Januar 2018 ausgesetzt wurde. Das Unternehmen nahm die Rückkäufe im dritten Quartal wieder auf und trug möglicherweise in den kommenden Wochen zum Energieschub bei.
Drei Tage Verkaufsdruck folgten auf den gescheiterten Ausbruch am 27. Juli, was einen erfolgreichen Test bei der 50-tägigen EMA und der Runde mit den 100 USD ergab. Die Marktteilnehmer sollten sich jetzt auf die noch offene Lücke zwischen 103 und 104 Dollar konzentrieren, die nur auf Intraday-Charts sichtbar ist, da eine Rallye über dieser Zone wahrscheinlich an Fahrt gewinnt und den Fünfjahres-Cup abschließt und mit einem Kaufanstieg fertig wird, der schnell 110 Dollar erreichen könnte.
Die Quintessenz
Die zinsbullischen Stars stellen sich endlich auf American Express ein und erhöhen die Chancen für einen mehrjährigen Ausbruch, der den Finanzgiganten in die Führung von Dow heben könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Finanzwerte mit relativer Stärke .)
