Während der Standard and Poor's 500 Index (S & P 500) seit Jahresbeginn (YTD) um 3, 04% zulegte, erzielte sein Gegenstück mit geringer Marktkapitalisierung, der Russell 2000 Index, einen Gewinn von über drei mal diesen Betrag - 9, 77% im gleichen Zeitraum zurück. Dies folgt auf die zweistelligen Zuwächse des Russell 2000 im Jahr 2017.
Viele Marktanalysten und Kommentatoren führen die Outperformance von Russell auf ein starkes Small-Cap-Gewinn- und Umsatzwachstum sowie auf die jüngste Steuerüberholung zurück. "In einem Umfeld, in dem wir die Regulierung aufheben und die Steuern senken, fühlen sich die Manager sicherer", sagte Randy Gwirtzman, Co-Manager des Baron Discovery Fund, eines Fonds mit 226 Millionen US-Dollar konzentriert sich auf Small-Cap-Unternehmen, wie vom Wall Street Journal zitiert.
Außerdem erzielen US-Small-Cap-Aktien in der Regel den größten Teil ihrer Einnahmen im Inland, was dazu beiträgt, sie vor internationalen handelspolitischen Konflikten wie dem wahrscheinlichen Handelskrieg zwischen den USA und China zu schützen. Da die meisten kleineren Unternehmen keinen wesentlichen Teil ihrer Produkte nach Übersee exportieren, hat der stärkere US-Dollar nur begrenzte Auswirkungen auf ihr Endergebnis. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 ETFs, die von den Vergeltungsmaßnahmen Chinas profitieren .)
Anleger, die ihr Portfolio um ein Small-Cap-Engagement erweitern möchten, sollten in Erwägung ziehen, in einen dieser vier Exchange Traded Funds (ETFs) zu investieren.
Small-Cap-ETF iShares Core S & P (NYSEARCA: IJR)
Der im Jahr 2000 gegründete iShares Core S & P Small-Cap-ETF bildet die Wertentwicklung des S & P SmallCap 600-Index ab. Der Fonds erreicht dies, indem er den größten Teil seines enormen Vermögenspools von 43, 88 Mrd. USD in Wertpapiere investiert, die den Referenzindex bilden. Diese Wertpapiere bestehen hauptsächlich aus US-Small-Cap-Aktien, die mit ausreichender Liquidität gehandelt werden. Der ETF hat 600 Titel in seinem Portfolio, was ihn angemessen diversifiziert. Zu den Top-Positionen zählen Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity Inc. (NASDAQ: HQY) und Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
Der Small-Cap-ETF iShares Core S & P weist eine Kostenquote von nur 0, 07% auf und liegt damit deutlich unter dem Kategoriedurchschnitt von 0, 30%. Ab Juni 2018 hat IJR eine YTD-Rendite von 13, 15% und zahlt den Anlegern eine Dividende von 1, 13%.
Schwab US Small-Cap-ETF (NYSEARCA: SCHA)
Der Schwab US Small-Cap ETF wurde 2009 aufgelegt und versucht, eine ähnliche Rendite wie der Dow Jones US Small-Cap Total Stock Market Index zu erzielen. Der Referenzindex enthält US-Aktien, die nach Marktkapitalisierung zwischen 751 und 2.500 liegen. Die Gewichtung verteilt sich relativ gleichmäßig auf den ETF-Korb mit 1.733 Aktien, wobei kein Bestand mehr als 0, 38% beträgt. Zu den Top-Positionen im Portfolio des ETF zählen GoDaddy Inc., Klasse A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) und Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Der Schwab US Small-Cap-ETF ist kleiner als der IJR, aber immer noch ein beträchtlicher Fonds mit einem verwalteten Vermögen von 8, 12 Mrd. USD. Anleger zahlen eine geringe jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 05%. Seit Juni 2018 weist die SCHA eine jährliche Rendite von fünf, drei und einem Jahr von 13, 58%, 10, 47% bzw. 21, 65% auf. Seit Jahresbeginn hat der Fonds eine Rendite von 9, 87% erzielt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 3 Small-Cap-ETFs für 2018. )
SPDR Portfolio Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Der 2013 gegründete SPDR Portfolio Small Cap ETF versucht, den SSGA Small Cap Index nachzubilden. Der Fonds erreicht dies, indem er mindestens 80% seines Vermögens in Wertpapieren anlegt, die Teil des zugrunde liegenden Index sind. Der Referenzindex enthält US-Aktien, die nach Marktkapitalisierung zwischen 1.001 und 3.000 liegen. Die Vermögensallokation verteilt sich auf das Portfolio des Fonds mit 2.026 Aktien. Die fünf größten Beteiligungen haben eine kumulative Gewichtung von nur 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) und Wayfair Inc., Klasse A (NYSE: W) weisen mit 0, 33% bzw. 0, 24% die beiden höchsten Gewichtungen auf.
Der SPDR Portfolio Small Cap ETF hat eine Vermögensbasis von 1, 17 Mrd. USD und erhebt die gleiche jährliche Gebühr wie die SCHA - 0, 05%. SPSM erzielte in den letzten drei Jahren eine Rendite von 11, 29% und seit Juni 2018 eine Rendite von 10, 13%. Der Fonds bietet Anlegern eine Dividendenrendite von 1, 35% für 12 Monate.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Der Direxion Daily Small Cap Bull 3X-ETF strebt eine dreifache (3-fache) tägliche Rendite des Russell 2000-Index an. Der Fonds bildet den zugrunde liegenden Index ab, indem er 57, 32% seines AUM in einen ETF investiert, der seine Benchmark nachbildet und eine Vielzahl von Swaps verwendet, bei denen es sich um derivative Kontrakte handelt, um gehebelte Renditen zu erzielen.
Der Direxion Daily Small Cap Bull 3X-ETF verfügt über ein Nettovermögen von 760, 93 Mio. USD. Der Fonds ist mit einer Aufwandsquote von 1, 1% der teuerste der vier, um die zusätzlichen Kosten für die Bereitstellung von Leveraged Returns zu decken. Seit Jahresbeginn erzielte der Fonds per Juni 2018 eine Rendite von 27, 62%. Die engen Spreads und die ausreichende Liquidität von TNA machen ihn zu einem geeigneten kurzfristigen Handelsinstrument für Händler, die eine höhere Rendite anstreben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bewertung von Small-Cap-Aktien .)
