Die Dow-Komponente American Express Company (AXP) erreichte im April ein Allzeithoch, nur wenige Tage nachdem sie die Gewinnschätzungen für das erste Quartal (EPS) um 0, 04 USD übertroffen und die Prognose für 2019 bestätigt hatte. Im Mai und Juni folgten eine Reihe von Analysten-Upgrades, die zu einer relativen Stärke beitrugen, die auch von Spekulationen profitierte, dass der Finanzriese schließlich mit The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) fusionieren wird.
Die American Express-Aktie ist jetzt auf dem sechsten Platz der Dow-Komponentenperformance gelandet, nur zwei Klicks unter dem Konkurrenten Visa Inc. (V). Amex blieb jahrelang hinter Visa und Mastercard Incorporated (MA) zurück, hat jedoch seit 2017 ein hervorragendes Aufholspiel bestritten und kann sich nun Punkt für Punkt gegen die Konkurrenz durchsetzen. Dies ist ein gutes Zeichen für eine gesunde Rendite im neuen Jahrzehnt, die auch von dem breiteren Produktkatalog des Unternehmens und einer wohlhabenderen Kundenbasis profitieren dürfte.
AXP-Langzeitchart (1990 - 2019)
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Die Aktie vollzog Anfang 1993 eine doppelte Bodenumkehr bei einem splitbereinigten Kurs von 4, 63 USD und stieg in einem Aufwärtstrend, der sich nach dem Anstieg des Widerstands von 1987 im Jahr 1995 beschleunigte. Ein schneller Rückgang während der asiatischen Ansteckung von 1998 wurde aggressiv aufgekauft und lieferte eine positive Rendite letzter Rallyeimpuls auf das Oktober 2000-Hoch bei 55, 15 USD, gefolgt von einem stetigen Rückgang, der nach den Anschlägen vom 11. September 2001 bei niedrigen 20 USD Unterstützung fand.
Höhere Tiefstände in den Jahren 2002 und 2003 bildeten die Grundlage für erfolgreiche Gewinne, die eine 100-prozentige Rückführung auf das Hoch von 2000 im Jahr 2006 vollzogen. Sieben Monate später brach die Aktie aus, stieg in die Mitte der 60er-Jahre des Jahres 2007 und überschlug sich in einem steilen Rückgang Der Verkaufsdruck erreichte im März 2009 ein 13-Jahrestief im einstelligen Bereich und löste eine Erholungswelle aus, die 2013 einen Widerstand von 2007 erreichte.
Der anschließende Aufwärtstrend stagnierte Mitte der 90er-Jahre im Jahr 2014, während der Rückgang bis 2016 bei einer Unterstützung durch den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) von 200 Monaten nahe 50 USD endete. Dies stellte eine historische Kaufgelegenheit dar, gefolgt von einer raschen Erholung, die im Dezember 2017 auf Widerstand stieß. Die Aktie testete dieses Niveau bis ins erste Quartal 2019 und setzte einen starken Kaufimpuls in Gang, der eine lange Reihe von Höchstständen am Donnerstag verzeichnete Zeit hoch über 126 $.
Der monatliche stochastische Oszillator überschritt im März 2019 einen Kaufzyklus oberhalb der Mitte des Panels, was auf eine ungewöhnliche relative Stärke hinweist, und erreichte im Mai die überkaufte Zone. Trotzdem sind die Kursbewegungen nicht allzu überfordert, was voraussagt, dass die Aktie in den Sommermonaten Gewinne erzielen kann. In der Zwischenzeit steigt der 50-Monats-EMA auf 100 US-Dollar, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aktie dieses psychologische Niveau erneut testet und eine risikoarme Kaufmöglichkeit bietet.
AXP-Kurzfristchart (2016 - 2019)
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Die Kursbewegungen haben seit 2016 eine Trendlinie mit höheren Tiefs markiert, während die Hochs von 2018 ein ansteigendes Kanalmuster vervollständigten, das im Juni 2019 nach oben gebrochen wurde. Die Aktie erholte sich einige Tage später bei neuer Unterstützung und konnte sich über die 130-Dollar-Marke im September erholen kommende Wochen. Diese Trendlinie markiert das erste Unterstützungslevel während eines Zwischenabschwungs, der sich langsam an die 50-Tage-EMA in der Nähe von 118 USD anpasst. Eine Aufschlüsselung öffnet die Tür zur unteren schwarzen Trendlinie und zum psychologischen 100-USD-Level.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) wurde 2010 überschritten und blieb in den Jahren 2014 und 2015 auf diesem Niveau stehen. Die nachfolgende Verteilungswelle endete 2016 auf einem Siebenjahrestief und brachte ein gesundes Kaufinteresse hervor, das den Widerstand von 2010 erneut erreichte im August 2018. Der Indikator schleift seitdem seitwärts und könnte zuverlässige Richtungsangaben liefern, wenn er sich schließlich nach oben oder unten dreht.
Die Quintessenz
Die American Express-Aktien tendieren im Jahr 2019 stark und haben durch eine Reihe von Allzeithochs mit Kreditkarten-Konkurrenten aufgeholt.
