Abschreibungen vs. Wertminderungen von Sachanlagen: Ein Überblick
Abschreibungen und Wertminderungen beziehen sich jeweils auf den Wert der immateriellen Vermögenswerte eines Unternehmens, die in der Bilanz ausgewiesen werden. Immaterielle Vermögenswerte umfassen den Geschäfts- oder Firmenwert oder den Wert innerhalb des Namens und des Rufs des Unternehmens. Patente, Marken und Urheberrechte werden ebenfalls mit einem Wert versehen und als immaterielle Vermögenswerte ausgewiesen. Wie bei jedem anderen Vermögenswert gibt es eine geschätzte Lebensdauer und damit eine zeitliche Abwertung. Die Abschreibung wird verwendet, um die Wertminderung eines immateriellen Vermögenswerts über seine Lebensdauer widerzuspiegeln. Eine Wertminderung liegt vor, wenn ein immaterieller Vermögenswert als weniger werthaltig eingestuft wird als in der Bilanz nach Abschreibung ausgewiesen.
Amortisation
Die Abschreibung basiert auf der Idee, die Kosten für die Verwendung des Werts eines immateriellen Vermögenswerts zur Erzielung von Erträgen zu veranschaulichen. Für die Ermittlung der Abschreibungen ermittelt das Unternehmen einen Barwert für den immateriellen Vermögenswert und legt seine Nutzungsdauer wie bei der Berechnung der Abschreibungen fest. Der jährliche Betrag wird jedes Jahr in der Bilanz abgezogen, um den aktuellen Wert des Vermögenswerts widerzuspiegeln. Dies geschieht durch eine Belastung des Amortisationsaufwandskontos und einer Gutschrift auf dem Gegenkonto, das in der Bilanz als kumulierte Amortisation ausgewiesen wird. Der Betrag wird ebenfalls in der Gewinn- und Verlustrechnung für jede Rechnungsperiode als Aufwand gegen das Betriebsergebnis zusammen mit Steuern, Zinsen und Abschreibungen ausgewiesen. Das Ergebnis ist der Jahresüberschuss, der zur Ermittlung des Ergebnisses je Aktie herangezogen wird. Aus diesem Grund kann das Überschätzen oder Unterschätzen des Restwerts und der Nutzungsdauer des Vermögenswerts einen erheblichen Einfluss auf das Unternehmensergebnis haben.
Wertminderung von Sachanlagen
Da sich die Amortisation direkt auf das ausgewiesene Nettoergebnis eines Unternehmens auswirkt, ist es für die Anleger eine äußerst wichtige Komponente, dies zu bewerten. Nach den neuen Vorschriften für allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) müssen immaterielle Vermögenswerte mindestens einmal jährlich einer Neubewertung unterzogen werden. Wird festgestellt, dass der beizulegende Zeitwert unter der aktuellen Bewertung des immateriellen Vermögenswerts abzüglich des Abschreibungsaufwands liegt, wird davon ausgegangen, dass der Vermögenswert wertgemindert ist. Ist dies der Fall, wird die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert und dem Zeitwert als Wertminderungsaufwand erfasst. Dieser Eintrag passt den immateriellen Vermögenswert an den beizulegenden Zeitwert in der Bilanz an.
Oft, wenn ein Unternehmen das Vermögen eines anderen Unternehmens erwirbt, nimmt der Wert des Goodwills des usurpierten Unternehmens ab. In einem solchen Fall werden die Wertminderungskosten aus den Büchern der neuen Eigentümergesellschaft verbucht, um den Wert des Vermögenswerts auf den Markt zu bringen.
Solange ein Unternehmen verantwortungsbewusst mit Wertminderungskosten umgeht, können Anleger genaue Bewertungen des Unternehmens einsehen.
Bei so vielen Variablen und Rückschlüssen, die mit der Bestimmung der Abschreibung und der Lebenserwartung eines immateriellen Vermögenswerts verbunden sind, können die Wertminderungskosten jedoch zur Manipulation der Bilanz herangezogen werden. Einer der Hauptfaktoren, der zur Manipulation beiträgt, ist die Tatsache, dass deklarierte Werte von immateriellen Vermögenswerten nicht gemeldet werden müssen.
Die zentralen Thesen
- Abschreibungen und Wertminderungen beziehen sich beide auf den Wert der immateriellen Vermögenswerte eines Unternehmens, die in der Bilanz ausgewiesen werden. Der Grundgedanke hinter den Abschreibungen ist, dass der Aufwand für die Verwendung des Werts eines immateriellen Vermögenswerts zur Erzielung von Erträgen dargestellt wird Mit der Bestimmung der Abschreibung und der Lebenserwartung eines immateriellen Vermögenswerts können jedoch Wertminderungsaufwendungen zur Beeinflussung der Bilanz herangezogen werden.
