Immobilien sind eine der leistungsstärksten alternativen Anlageklassen für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten, oder für diejenigen, die die Volatilität des Aktienmarkts einfach nicht genießen. Entgegen der landläufigen Meinung muss man nicht sehr wohlhabend sein, um an Eigentum interessiert zu sein.
In der Vergangenheit war die Investition in Immobilien, insbesondere in große Gewerbeimmobilien, nur vermögenden Privatpersonen (HNWI) vorbehalten. Der Aufstieg von Online-Crowdfunding-Plattformen für Immobilien und öffentlich gehandelten Immobilieninvestmentfonds (REITs) hat es dem durchschnittlichen Anleger jedoch erheblich erleichtert, Zugang zu Immobilieninvestitionen zu erhalten. Fundrise ist einer der vielen Online-Crowdfunding-Marktplätze, auf denen relativ kleine Summen von gewöhnlichen Menschen zusammengetragen wurden, um Immobilienentwicklern bei der Finanzierung ihrer Projekte zu helfen. Aber ist das die richtige Investition für Sie? Lesen Sie weiter, um mehr über diese Plattform zu erfahren und festzustellen, ob sie zu Ihrer Anlagestrategie und Ihren Anlagezielen passt.
Die zentralen Thesen
- Fundrise ist ein Online-Crowdfunding-Finanztechnologieunternehmen, das in den Immobilienmarkt investiert. Das Unternehmen bietet einen Einstiegsplan für eine Mindestinvestition von 500 USD und drei Kernpläne für eine Mindestinvestition von 1.000 USD an Anleger sollten beachten, dass die Angebote von Fundrise illiquide sind, da sie auf dem privaten Markt gehandelt werden. Eine Anlage bei Fundrise ist möglicherweise mit einem höheren Risiko verbunden, da das Unternehmen noch relativ neu ist und keine Erfahrung mit Problemen auf dem Immobilienmarkt hat.
Was ist Fundrise?
Fundrise wurde 2012 von den beiden Brüdern Benjamin und Dan Miller als Startup gegründet und ist ein Online-Crowdfunding-Finanztechnologieunternehmen, das in den Immobilienmarkt investiert. Es war das erste Crowdfunding-Projekt für Immobilien in den USA. Laut der Website des Unternehmens hat Fundrise in den USA in Immobilien im Wert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar investiert. Crunchbase berichtete, dass das Unternehmen seit November 2019 55, 5 Millionen US-Dollar gesammelt hat.
Wie jede andere Crowdfunding-Plattform für Immobilien eignet sich Fundrise hervorragend für Menschen, die in Immobilien investieren möchten, aber keine Kopfschmerzen oder Probleme mit dem Besitz von Immobilien haben möchten. Stattdessen führt Fundrise die gesamte Recherche und das Underwriting durch, bevor in bestimmte Immobilien investiert wird.
Opfergaben
Die Investitionsangebote des Unternehmens werden nicht am öffentlichen Markt gehandelt, das heißt, es handelt sich ausschließlich um private Immobilienmakler. Dazu gehören mehrere Online-REITs oder so genannte eREITs. Der erste eREIT, der Fundrise Real Estate Investment Trust, wurde am 3. Dezember 2015 aufgelegt. Das Unternehmen bringt weiterhin neue Anlageprodukte auf den Markt, darunter sieben eREITs. Diese investieren sowohl Fremd- als auch Eigenkapital in eine Reihe verschiedener Immobilienarten, einschließlich Gewerbeimmobilien. Die drei eFonds des Unternehmens setzen das Geld der Anleger für die Entwicklung und den Verkauf von Wohnimmobilien ein.
Pläne
Anlagen richten sich sowohl an akkreditierte als auch an nicht akkreditierte Anleger. Akkreditierte Anleger sind Anleger mit einem Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar - ohne Berücksichtigung des Wertes ihres Eigenheims. Nicht akkreditierte Anleger sind Durchschnittsinvestoren. Fundrise bietet verschiedene Portfoliooptionen an:
- Starter: Dies ist der grundlegendste Plan von Fundrise. Anleger können mit einer Investition von mindestens 500 USD in den Markt eintreten. Dies ist eine gute Option für alle, die mit wenig Geld investieren möchten oder nur den Markt testen möchten. Anleger können kostenlos auf einen Core-Plan upgraden, sobald sie eine Investition von 1.000 USD erreicht haben. Zusatzeinkommen: Dieses Konto hilft Anlegern, ihr Geld in Cashflow-Immobilien zu stecken. Es verspricht Quartalsausschüttungen mit geringerer Wertsteigerung. Dieses Portfolio umfasst ab November 2019 52 aktive Projekte. Für diesen und die nächsten drei Projekte sind Investitionen in Höhe von mindestens 1.000 USD erforderlich. Ausgewogenes Investieren: Anleger, die diesen Plan nutzen, können Immobilien nutzen, die Cashflow und Wachstum generieren. Mit 63 aktiven Projekten verspricht es eine Kombination aus Dividende und Wertschätzung. Langfristiges Wachstum: Durch dieses Portfolio können Anleger ihre Ziele durch die Anlage von Immobilien mit hohem Wachstumspotenzial erreichen. Anleger tauschen einen Teil ihrer Dividendenerträge gegen den Aktienwert. Das langfristige Wachstumskonto umfasst 41 aktive Projekte.
Kehrt zurück
Obwohl das Unternehmen bereits seit 2012 besteht und der erste eREIT im Jahr 2015 gestartet wurde, ist Fundrise immer noch ein relativ neuer Spieler. Aber die jährlichen Renditen können für Anleger ziemlich aufregend sein. Insgesamt erzielten die Investitionen von Fundrise laut Standort im Jahr 2018 eine Rendite von 9, 11% für Anleger. Vergleichen Sie dies mit der REIT-Einzelhandelsbranche, die im Jahr 2018 eine Rendite von durchschnittlich -4, 96% für Anleger erzielte.
Gebühren
Da Fundrise alle Investitionen direkt tätigt, sparen Anleger Geld für Makler- und Platzierungsgebühren. Es wird jedoch eine hohe Vermögensverwaltungsgebühr von 0, 85% sowie eine Beratungsgebühr von 0, 15% für nicht akkreditierte Anleger in Höhe von insgesamt 1% erhoben. Für jeweils 1.000 USD berechnet Fundrise den Anlegern 10 USD pro Jahr - 8, 50 USD an Vermögensverwaltungsgebühren und 1, 50 USD an Beratungsgebühren. Das Unternehmen gibt an, die Gebühren für die Betriebskosten zu verwenden.
Obwohl der Fundrise eREIT eine vielversprechende Investition zu sein scheint, ist er mit Sicherheit nicht jedermanns Sache. Hier drei wichtige Fragen, die Sie sich stellen sollten, wenn Sie entscheiden, ob eine Beteiligung an Fundrise eREIT in Ihrem Anlageportfolio sinnvoll ist oder nicht.
Macht es Ihnen etwas aus, in einen illiquiden Vermögenswert zu investieren?
Einer der Hauptunterschiede zwischen dem eREIT von Fundrise und einem traditionellen REIT ist die Liquidität. Traditionelle REITs werden an einer Börse gehandelt und erhalten jede Minute eines Handelstages eine Mark-to-Market-Bewertung (MTM). Dies gibt Anlegern die Möglichkeit, einen Teil oder alle ihrer REITs bei Bedarf innerhalb weniger Minuten zu verkaufen.
Fundrise's eREIT hingegen sind nicht börsennotiert und gelten als illiquide Vermögenswerte. Hierbei handelt es sich um Anlageinstrumente, die ohne großen Wertverlust nicht einfach verkauft oder gegen Bargeld gehandelt werden können. Sie sind möglicherweise schwer zu verkaufen, da nicht genügend Investoren bereit sind, den Vermögenswert zu kaufen. Infolgedessen können Anteile nur zum Ende eines jeden Quartals zurückgenommen werden. Dies kann dazu beitragen, einen Investor zu einer langfristigen Position zu zwingen. Es kann auch ein Problem sein, wenn ein Anleger im Notfall sofortigen Zugang zu Bargeld benötigt.
Benötigen Sie das Einkommen?
Laut Bundesgesetz müssen alle REITs mindestens 90% ihres Jahreseinkommens an ihre Anteilinhaber ausschütten. Die eREITs von Fundrise sind von dieser Anforderung nicht ausgenommen. Infolgedessen beabsichtigt das Unternehmen, am Ende eines jeden Quartals eine hochverzinsliche Barausschüttung vorzunehmen. Dies kann für Anleger von Vorteil sein, die eine zusätzliche Einnahmequelle schaffen möchten. Das Angebot von Fundrise ist jedoch möglicherweise nicht ideal für Anleger, die keine unmittelbaren Anlageerträge benötigen. Im Gegensatz zu Unternehmensdividenden, die mit einem niedrigen Steuersatz besteuert werden, werden REIT-Ausschüttungen mit dem normalen Einkommensteuersatz besteuert. Aus diesem Grund werden REITs oft als steuerlich ineffiziente Anlagen bezeichnet.
In einigen Fällen kann ein Anleger höhere Nettorenditen und eine niedrigere Steuerbelastung erzielen, indem er in eine Aktie investiert, die den größten Teil des Gewinns reinvestiert, anstatt ihn an die Aktionäre auszuschütten.
Wie risikotolerant sind Sie?
Bevor Sie Ihr Geld anlegen, sollten Sie Ihr Risikoprofil entwickeln. Ihr Alter, Ihr Einkommen und Ihre Ziele bestimmen, wie viel Risiko Sie eingehen möchten. Fundrise verspricht möglicherweise hohe Renditen, eignet sich jedoch möglicherweise nicht für Ihr Anlageportfolio, wenn Sie Ihre Risikotoleranz für gering oder eher moderat halten. Fundrise ist immer noch ein relativ junges Unternehmen - und trotz seiner Renditen muss Fundrise noch einiges Wachstum hinnehmen, bevor es sich etablieren kann.
Eine wichtige Anmerkung zum Unternehmen und seinen Angeboten. Das Unternehmen ist nach der Finanzkrise entstanden und hat keine Erfahrung mit einem signifikanten Konjunkturabschwung, insbesondere auf dem Immobilien- und Wohnungsmarkt. Es ist nicht abzusehen, wie Anleger auf negative Nachrichten reagieren können, wenn sie gleichzeitig versuchen, ihre Beteiligungen an dem Unternehmen einzukassieren.
Fundrise muss noch einen Abschwung auf den Immobilien- und Immobilienmärkten hinnehmen.
Im Vergleich zu den Managementteams von börsennotierten REITs fehlt dem Management von Fundrise eREIT langjährige Erfahrung. In dem bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) eingereichten Rundschreiben des Unternehmens wurde bekannt gegeben, dass das erste Management-Team des eREIT aus vier Mitgliedern bestand, von denen das älteste erst 39 Jahre alt ist.
Abhängig von Ihrem Alter und Ihren allgemeinen Zielen ist eine Investition in das eREIT möglicherweise die Spekulation wert. Auf der anderen Seite fühlen sich andere Anleger mit dem Risiko, das mit der Natur des eREIT verbunden ist, möglicherweise nicht wohl. Börsennotierte REITs sind möglicherweise eine viel bessere Alternative für konservative Anleger wie Rentner, die einen verlässlichen Einkommensfluss bei gleichzeitiger Wahrung ihres Kapitals wünschen.
Die Quintessenz
REITs und Immobilien-Crowdfunding-Plattformen haben es einem durchschnittlichen Anleger extrem leicht gemacht, Immobilieninvestments in sein Portfolio aufzunehmen. Wie traditionelle REITs bietet Fundrise seinen Anteilinhabern mit dem eREIT die Möglichkeit, von ertragsbringenden Immobilien zu profitieren. Während eREits auf diese Weise traditionellen REITs ähneln, gibt es eine Reihe von Unterschieden zwischen den beiden. Anteile am eREIT von Fundrise können nur zum Ende eines jeden Quartals zurückgenommen werden. Darüber hinaus kann der eREIT für junge Anleger steuerlich ineffizient sein, die durch die Realisierung von Kapitalgewinnen viel mehr als durch Kapitalerträge profitieren könnten. Konservative Anleger Zu beachten ist auch, dass Fundrise ein relativ neuer Akteur im REIT-Geschäft ist und als solcher aufgrund seiner Erfolgsbilanz riskanter sein kann als andere REITs.
