Was ist eine ARM-Margin?
Eine ARM-Marge ist ein fester Prozentsatz, der zu einem indexierten Satz addiert wird, um den vollständig indexierten Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) zu bestimmen. Hypotheken mit variabler Verzinsung sind eines der am häufigsten auf dem Primärkreditmarkt angebotenen variabel verzinslichen Kreditprodukte.
BREAKING DOWN ARM Margin
Eine ARM-Marge ist ein sehr wichtiger und oft übersehener Teil des Zinssatzes des variabel verzinslichen Hypothekendarlehens. Die ARM-Marge umfasst in der Regel die Mehrheit der Zinsen, die ein Kreditnehmer für sein Darlehen zahlt. Sie wird zum angegebenen Indexsatz des Produkts addiert, um den vollständig indexierten Zinssatz zu bestimmen, den der Kreditnehmer für das Darlehen zahlt. Die Bedingungen für den indexierten Zinssatz und die ARM-Marge sind im Darlehenskreditvertrag aufgeführt.
Hypothekendarlehen mit variabler Verzinsung sind ein beliebtes Hypothekenprodukt für Eigenheime. Sie sind mit einem Tilgungsplan strukturiert, der dem Kreditgeber einen konstanten Cashflow durch Ratenzahlungen bietet. Bei steigenden Zinssätzen erhöht sich der anpassbare Zinssatz für einen ARM, was dem Kreditgeber zugute kommt und ein höheres Zinseinkommen generiert. Hypothekendarlehen mit variabler Verzinsung sind für Kreditnehmer von Vorteil, wenn die Zinssätze sinken.
Bei einer Hypothek mit variablem Zinssatz zahlt der Kreditnehmer über die Laufzeit des Kredits sowohl feste als auch variable Zinsen. Die ersten Jahre des Darlehens erfordern einen festen Zinssatz, während die übrigen Jahre einen variablen Zinssatz haben. Kreditnehmer können die festen und variablen Jahre anhand des Produktangebots identifizieren. Zum Beispiel hätte ein 5/1-ARM einen festen Satz für fünf Jahre und einen variablen Satz danach, der jedes Jahr zurückgesetzt wird.
Indexierte Kurse
Der indexierte Zinssatz für eine Hypothek mit variablem Zinssatz bewirkt, dass der vollständig indexierte Zinssatz für den Kreditnehmer schwankt. Bei variabel verzinslichen Produkten, wie z. B. einem ARM, wählt der Kreditgeber eine bestimmte Benchmark, für die der Basiszinssatz indiziert werden soll. Zu den Indizes gehören der LIBOR, der Leitzins des Kreditgebers und verschiedene Arten von US-Treasuries. Der indexierte Zinssatz eines Produkts mit variablem Zinssatz wird in der Kreditvereinbarung angegeben. Jede Änderung des indexierten Zinssatzes führt zu einer Änderung des vollständig indexierten Zinssatzes des Kreditnehmers.
ARM-Margin-Level
Die ARM-Marge ist die zweite Komponente des vollständig indexierten Zinssatzes eines Kreditnehmers für eine Hypothek mit variablem Zinssatz. In einem ARM bestimmt der Underwriter einen ARM-Margin-Level, der zum indexierten Satz addiert wird, um den vollständig indexierten Zinssatz zu erstellen, den der Kreditnehmer voraussichtlich zahlen wird. Kreditnehmer mit hoher Bonität können mit einer niedrigeren ARM-Marge rechnen, was insgesamt zu einem niedrigeren Zinssatz für das Darlehen führt. Kreditnehmer mit geringerer Bonität haben eine höhere ARM-Marge, die höhere Zinssätze für ihren Kredit erfordert.
