Was ist ein Aktiv-Passiv-Ausschuss?
Ein Asset-Liability-Ausschuss (ALCO), auch als Überschussmanagement bezeichnet, ist eine Aufsichtsgruppe, die ein Unternehmen zur Koordinierung der Verwaltung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten mit dem Ziel einsetzt, angemessene Renditen zu erzielen. Durch die Verwaltung der Aktiva und Passiva eines Unternehmens können Führungskräfte das Nettoergebnis beeinflussen, was zu höheren Aktienkursen führen kann.
Grundlegendes zu Asset-Liability-Ausschüssen (ALCO)
Ein ALCO auf Vorstands- oder Managementebene stellt wichtige Managementinformationssysteme (MIS) und Aufsichtssysteme bereit, mit denen das bilanzielle und außerbilanzielle Risiko eines Instituts effektiv bewertet werden kann. Die Mitglieder beziehen das Zinsänderungsrisiko und die Liquiditätsbetrachtung in das Geschäftsmodell einer Bank ein. Eines der Ziele des ALCO ist die Sicherstellung einer angemessenen Liquidität bei gleichzeitiger Steuerung der Spanne zwischen Zinserträgen und Zinsaufwendungen. Die Mitglieder berücksichtigen auch Investitionen und operationelle Risiken.
ALCO-Sitzungen sollten mindestens vierteljährlich durchgeführt werden. Zu den Aufgaben der Mitglieder gehört in der Regel das Management von Marktrisikotoleranzen, die Einrichtung geeigneter MIS sowie die Überprüfung und Genehmigung der Liquiditäts- und Fondsmanagementrichtlinie der Bank mindestens einmal jährlich. Die Mitglieder entwickeln und pflegen auch einen Notfall-Finanzierungsplan, überprüfen den unmittelbaren Finanzierungsbedarf und die Finanzierungsquellen und bestimmen das Liquiditätsrisiko in Bezug auf ungünstige Szenarien mit unterschiedlicher Wahrscheinlichkeit und Schwere.
Richtlinien zur Liquiditätspolitik
Strategien, Richtlinien und Verfahren sollten sich auf die Ziele, Vorgaben und Risikotoleranzen des Verwaltungsrats für die Betriebsstandards beziehen. Strategien sollten Liquiditätsrisikotoleranzen formulieren und berücksichtigen, inwieweit zentrale Elemente des Fondsmanagements im Institut zentralisiert oder delegiert sind. In den Strategien sollte auch angegeben werden, wie viel Wert darauf gelegt wird, die Liquidität der Vermögenswerte, die Verbindlichkeiten und die operativen Cashflows zur Deckung des täglichen und bedingten Finanzierungsbedarfs zu nutzen.
Beispiel eines Asset-Liability-Komitees
Das ALCO der Alfa Bank wird durch Beschluss des Vorstands der Bank ernannt und setzt sich aus sieben oder mehr stimmberechtigten Mitgliedern für einen Zeitraum von einem Jahr zusammen. Das ALCO wird vom ALCO-Vorsitzenden geleitet, der vom Vorstand der Bank ernannt wird. ALCO-Mitglieder ohne Stimmrecht werden nach Vorlage an den ALCO-Vorsitzenden im Auftrag des Bankvorstandes von Bankfachleuten und Managern für einen Zeitraum von einem Jahr ernannt.
Die ALCO-Sitzungen der Bank finden in der Regel alle zwei Wochen statt. Zusätzliche Besprechungen können nach Bedarf geplant werden. Das ALCO ist befugt, zur Prüfung eingereichte Angelegenheiten zu lösen, wenn mehr als die Hälfte der stimmberechtigten Mitglieder an der Ausschusssitzung anwesend sind. Ein Beschluss ist gefasst, wenn mehr als die Hälfte der stimmberechtigten Mitglieder anwesend sind und für den Beschluss stimmen. Die Beschlüsse von ALCO sind für alle Bankangestellten verbindlich.
