Wie man das beste etf auswählt

Inhaltsverzeichnis

• Auswahl eingrenzen
• Wettbewerb unter ähnlichen ETFs
• Den richtigen ETF auswählen
• Im Falle von ETF-Liquidationen
• Die Quintessenz

Exchange Traded Funds (ETFs) haben einen langen Weg zurückgelegt, seit der erste US-amerikanische Fonds, Standard & Poor's Depositary Receipts, besser bekannt als Spiders (SPDRs), 1993 aufgelegt wurde. Dieser ETF verfolgt den S & P 500 und seine Beliebtheit bei Anlegern zur Einführung von ETFs, die auf anderen US-Referenzindizes wie dem Dow Jones Industrial Average und dem Nasdaq 100 basieren. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Lernprogramm zum Thema: Exchange Traded Fund (ETF) Investing.)

Von ihren Anfängen als Aktienindex-Tracker an haben sich ETFs zu einer Vielzahl von Anlageoptionen entwickelt, die jedoch qualitativ nicht alle gleich sind. Tatsächlich besteht die Kehrseite des phänomenalen Wachstums von ETFs darin, dass es das Risiko erhöht, dass einige von ihnen liquidiert werden, hauptsächlich aufgrund des Mangels an Anlegerinteresse. Wie finden Sie einen profitablen ETF, der zu Ihrem Portfolio passt?

Die zentralen Thesen

• Als Anleger kann der Kauf von ETFs eine clevere und kostengünstige Strategie zum Aufbau eines optimalen Portfolios sein. Bei so vielen ETFs kann es jedoch überwältigend sein, nur diejenigen auszuwählen, die zu Ihrer Strategie und Ihren Zielen passen. Zum Glück gibt es mehrere Tools, die Ihnen dabei helfen, die richtigen ETFs einzugrenzen und die kostengünstigsten und effizientesten für jede Anlageklasse oder jeden Index zu finden, die bzw. den Sie besitzen möchten.

Eine große Auswahl an ETFs eingrenzen

Es gibt eine breite Auswahl im ETF-Bereich. Hierzu zählen traditionelle Index-ETFs, die auf US-amerikanischen und internationalen Aktienindizes und Subindizes basieren, aber auch solche, die Referenzindizes für Anleihen, Rohstoffe und Futures abbilden. Es gibt ETFs, die auf dem Anlagestil basieren (Wert, Wachstum oder eine Kombination davon) und die nach Marktkapitalisierung getrennt sind. Sie finden auch gehebelte ETFs, die ein Mehrfaches der Rendite (oder des Verlusts) basierend auf den Bewegungen des zugrunde liegenden Index bieten, oder inverse ETFs, die steigen, wenn der Markt fällt und umgekehrt.

Laut Morningstar sind derzeit rund 2.000 ETFs an US-Börsen und mehr als 5.000 weltweit notiert. Das kombinierte Vermögen, das von diesen Fonds verwaltet wird, übersteigt 2 Billionen US-Dollar.

Als Anleger müssen Sie zunächst dieses enorme ETF-Universum eingrenzen und sich auf diejenigen konzentrieren, die zu Ihrem Portfolio und Ihrer langfristigen Anlagestrategie passen. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun, aber Sie können mit einem Asset-Screener beginnen, der alles herausfiltert, was Sie nicht wollen - wie etwa diese gehebelten oder inversen ETFs. Auch nachdem Sie sich für die von Ihnen gewünschten ETF-Typen und die allgemeinen Anlageklassen oder Indizes entschieden haben, die Sie nachverfolgen möchten, haben Sie noch einiges zu tun.

Wettbewerb unter ähnlichen ETFs

Der ETF-Markt hat sich zu einem wettbewerbsintensiven Umfeld entwickelt. Dies war im Allgemeinen positiv für die Anleger, da die mit ETFs verbundenen Gebühren auf null gesenkt wurden, was sie zu äußerst kostengünstigen und effizienten Wertpapieren machte. Dies kann die Anleger jedoch auch verwirren. Wenn Sie beispielsweise einen ETF wünschen, der den S & P 500-Index nachbildet, können Sie sich für den ursprünglichen SPDR (SPY) entscheiden. Es gibt aber auch einen Vanguard S & P 500 ETF, einen Schwab S & P 500 ETF und einen iShares S & P 500 ETF. Tatsächlich sind an den wichtigsten US-Börsen mindestens ein Dutzend S & P 500-ETFs notiert.

Um sich von der Konkurrenz abzuheben, haben einige ETF-Emittenten Produkte entwickelt, die entweder sehr spezifisch sind oder auf einem Anlagetrend beruhen, der von kurzer Dauer sein kann. Ein Beispiel für einen Nischen-ETF ist der Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR). Dieser esoterische ETF bildet den Loncar Cancer Immunotherapy Index ab und investiert in 31 Aktien, deren Schwerpunkt auf der Erforschung und Entwicklung von Arzneimitteln und Technologien zur Bekämpfung von Krebs mithilfe von Immuntherapie liegt.

Beispiele für ETFs, die auf aktuellen Investitionstrends basieren, sind der kürzlich lancierte thematische ETF Robotics & Artificial Intelligence (BOTZ) oder der Drone Economy Strategy ETF (IFLY). Es gibt sogar einen sogenannten Adipositas-ETF (SLIM), der in Unternehmen investiert, die sich mit der Bekämpfung von Adipositas oder Krankheiten im Zusammenhang mit Adipositas befassen. (Siehe: Die seltsamsten Smart Beta-ETFs.)

Den richtigen ETF auswählen

Angesichts der verblüffenden Anzahl von ETF-Entscheidungen, mit denen Anleger jetzt zu kämpfen haben, ist es wichtig, die folgenden Faktoren zu berücksichtigen:

• Vermögensniveau: Um als rentable Anlageentscheidung zu gelten, sollte ein ETF ein Mindestvermögen von mindestens 10 Mio. USD aufweisen. Ein ETF mit Vermögenswerten unterhalb dieser Schwelle dürfte ein begrenztes Anlegerinteresse haben. Wie bei einer Aktie führt ein begrenztes Anlegerinteresse zu einer schlechten Liquidität und breiten Spreads. Handelsaktivität: Ein Anleger muss täglich prüfen, ob der ETF, der als gehandelt wird, ein ausreichendes Volumen aufweist. Das Handelsvolumen in den beliebtesten ETFs beläuft sich täglich auf Millionen von Aktien. Auf der anderen Seite werden einige ETFs kaum gehandelt. Das Handelsvolumen ist unabhängig von der Anlageklasse ein hervorragender Indikator für die Liquidität. Je höher das Handelsvolumen für einen ETF ist, desto liquider dürfte er sein und desto enger ist der Geld-Brief-Spread. Dies sind besonders wichtige Überlegungen, wenn der Austritt aus der ETF ansteht. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Einstieg in die Finanzliquidität .) Basisindex oder Anlage: Berücksichtigen Sie den Basisindex oder die Anlageklasse, auf der der ETF basiert. Unter dem Gesichtspunkt der Diversifikation ist es unter Umständen vorzuziehen, in einen ETF zu investieren, der auf einem breiten, weit verbreiteten Index basiert, und nicht auf einem undurchsichtigen Index, der einen engen Branchen- oder geografischen Fokus hat. Tracking Error: Während die meisten ETFs ihre zugrunde liegenden Indizes genau nachverfolgen, verfolgen einige sie nicht so genau, wie sie sollten. Wenn alles andere gleich ist, ist ein ETF mit minimalem Tracking Error einem mit höherem Fehlergrad vorzuziehen. Marktposition: "First-Mover-Vorteil" ist in der ETF-Welt wichtig, da der erste ETF-Emittent für einen bestimmten Sektor mit angemessener Wahrscheinlichkeit den Löwenanteil des Vermögens erzielt, bevor andere auf den Plan treten. Es ist daher ratsam, ETFs zu vermeiden, die nur Nachahmungen einer ursprünglichen Idee sind, da sie sich möglicherweise nicht von ihren Konkurrenten unterscheiden und das Vermögen von Anlegern anziehen.

Im Falle von ETF-Liquidationen

Das Closing oder die Liquidation eines ETF ist in der Regel ein ordnungsgemäßer Prozess. Der ETF-Emittent teilt den Anlegern in der Regel drei bis vier Wochen im Voraus den Termin mit, an dem der ETF den Handel einstellen wird. Ein Anleger mit einer Position in einem ETF, der liquidiert wird, muss sich jedoch noch für die beste Vorgehensweise entscheiden, um seine Investition zu schützen. Im Wesentlichen muss der Investor eine der folgenden Entscheidungen treffen:

• Verkauf der ETF-Aktien vor dem "Stop Trading" -Datum: Dies ist ein proaktiver Ansatz, der in Fällen geeignet sein kann, in denen der Anleger der Ansicht ist, dass ein erhebliches Risiko eines erheblichen kurzfristigen Rückgangs des ETF besteht. In solchen Fällen ist der Anleger möglicherweise bereit, die breiten Geld-Brief-Spreads zu übersehen, die für den ETF aufgrund seiner begrenzten Liquidität wahrscheinlich vorherrschen. Halten Sie die ETF-Aktien bis zur Liquidation fest: Diese Alternative kann geeignet sein, wenn der ETF in einem Sektor investiert ist, der nicht volatil ist und das Verlustrisiko minimal ist. Der Anleger muss möglicherweise einige Wochen warten, bis der Emittent den Verkauf der im ETF gehaltenen Wertpapiere und die Verteilung des Nettoerlöses nach Aufwand abgeschlossen hat. Das Festhalten am liquidierten Wert beseitigt die Ausgabe des Geld-Brief-Spreads.

Unabhängig von der Vorgehensweise muss sich der Anleger mit der Frage der Steuern aus der Liquidation der ETF-Investition auseinandersetzen. Wenn der ETF beispielsweise auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten wurde, ist der Anleger für die Zahlung von Steuern auf etwaige Kapitalgewinne verantwortlich.

Die Quintessenz

Bei der Auswahl eines ETF sollten Anleger Faktoren wie das Niveau seines Vermögens, das Handelsvolumen und den zugrunde liegenden Index berücksichtigen. Für den Fall, dass ein ETF liquidiert werden soll, muss ein Anleger entscheiden, ob er die ETF-Aktien verkauft, bevor er den Handel einstellt, oder warten, bis der Liquidationsprozess abgeschlossen ist, wobei die steuerlichen Aspekte des ETF-Verkaufs gebührend berücksichtigt werden.