Was ist ein zur Veräußerung verfügbares Wertpapier?
Ein zur Veräußerung verfügbares Wertpapier (Available-for-Sale-Wertpapier, AFS) ist ein Schuld- oder Eigenkapitalwertpapier, das mit der Absicht gekauft wurde, es zu verkaufen, bevor es fällig wird, oder es für einen langen Zeitraum zu halten, falls es kein Fälligkeitsdatum hat. Nach den Rechnungslegungsstandards müssen Unternehmen Anlagen in Schuldtiteln oder Beteiligungspapieren klassifizieren, wenn sie bis zur Endfälligkeit gehalten, zu Handelszwecken gehalten oder zur Veräußerung verfügbar sind. Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet; Wertänderungen zwischen den Abrechnungsperioden sind im kumulierten sonstigen Ergebnis im Eigenkapital der Bilanz enthalten.
Die zentralen Thesen
- Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere (Available-for-Sale-Securities, AFS) sind Schuldverschreibungen oder Beteiligungspapiere, die mit Verkaufsabsicht vor Fälligkeit erworben wurden. Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Nicht realisierte Gewinne und Verluste werden im kumulierten sonstigen Ergebnis des ausgewiesen Aktienteil der Bilanz.Investitionen in Schuldverschreibungen oder gekaufte Aktientitel müssen als bis zur Endfälligkeit gehalten, zu Handelszwecken gehalten oder zur Veräußerung verfügbar klassifiziert werden.
Available-for-Sale-Sicherheit
So funktioniert ein zur Veräußerung verfügbares Wertpapier
Available-for-Sale (AFS) ist ein Buchhaltungsbegriff zur Beschreibung und Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten. Es handelt sich um ein Schuld- oder Eigenkapitalwertpapier, das nicht als zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier oder bis zur Endfälligkeit gehaltenes Wertpapier eingestuft wird - die beiden anderen Arten von finanziellen Vermögenswerten. AFS-Wertpapiere sind nicht strategisch und können in der Regel einen marktreifen Preis haben.
Die aus einem AFS-Wertpapier resultierenden Gewinne und Verluste werden nicht (im Gegensatz zu den Gewinnen aus Handelsinvestitionen) erfolgswirksam erfasst, sondern erscheinen bis zur Veräußerung in der Klassifizierung des sonstigen Ergebnisses (OCI). Der Nettogewinn wird in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Daher werden nicht realisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Der Nettogewinn wird über mehrere Rechnungsperioden in der Bilanz in die Gewinnrücklagen eingestellt. Im Gegensatz dazu wird der OCI, der nicht realisierte Gewinne und Verluste aus AFS-Wertpapieren enthält, zum Ende der Rechnungsperiode in der Bilanz im kumulierten sonstigen Ergebnis ausgewiesen. Das kumulierte sonstige Ergebnis wird in der Bilanz im Eigenkapitalbereich knapp unter den Gewinnrücklagen ausgewiesen.
Wichtig
Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren werden in der Bilanz im kumulierten sonstigen Ergebnis ausgewiesen.
Available-for-Sale vs. Held-for-Trading vs. Held-to-Maturity Securities
Wie oben erwähnt, gibt es drei Kategorien von Wertpapieren: zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere, zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere. Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden gekauft und hauptsächlich kurzfristig zum Verkauf gehalten. Ziel ist es, eher vom schnellen Handel als von der langfristigen Investition zu profitieren. Am anderen Ende des Spektrums befinden sich bis zur Endfälligkeit zu haltende Wertpapiere. Hierbei handelt es sich um Schuldtitel oder Aktien, die ein Unternehmen bis zum Fälligkeitsdatum halten möchte. Ein Beispiel wäre eine Einzahlungsbescheinigung (CD) mit einem festgelegten Fälligkeitsdatum. Available for Sale (AFS) ist die Kategorie, die in der Mitte angesiedelt ist. Das Unternehmen plant, sowohl Schuld- als auch Eigenkapitalwerte für eine Weile zu halten, könnte diese aber auch verkaufen.
Aus buchhalterischer Sicht wird jede dieser Kategorien unterschiedlich behandelt und beeinflusst, ob Gewinne oder Verluste in der Bilanz oder in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden. Die Bilanzierung von AFS-Wertpapieren ähnelt der Bilanzierung von Handelspapieren. Aufgrund der Kurzfristigkeit der Anlagen werden diese zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Beim Handel mit Wertpapieren werden die nicht realisierten Gewinne oder Verluste zum beizulegenden Zeitwert jedoch im Betriebsergebnis erfasst und in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Wertänderungen von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren werden als nicht realisierter Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst. Einige Unternehmen geben OCI-Informationen unterhalb der Gewinn- und Verlustrechnung an, während andere einen separaten Zeitplan enthalten, in dem detailliert aufgeführt ist, was im Gesamtergebnis enthalten ist.
Verbuchen eines zur Veräußerung verfügbaren Wertpapiers
Wenn ein Unternehmen zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere mit Bargeld für 100.000 USD kauft, erfasst es eine Gutschrift auf Bargeld und eine Belastung der zur Veräußerung verfügbaren Wertpapiere für 100.000 USD. Wenn der Wert der Wertpapiere bis zum nächsten Berichtszeitraum auf 50.000 USD sinkt, muss die Investition abgeschrieben werden, um die Änderung des Marktwerts des Wertpapiers widerzuspiegeln. Diese Wertminderung wird als Gutschrift für das zur Veräußerung verfügbare Wertpapier in Höhe von 50.000 USD und als Belastung des sonstigen Ergebnisses verbucht.
Wenn die Investition im nächsten Monat an Wert gewinnt, wird dies ebenfalls als Anstieg des sonstigen Ergebnisses verbucht. Das Wertpapier muss nicht verkauft werden, damit die Wertänderung in OCI erfasst wird. Aus diesem Grund gelten diese Gewinne und Verluste bis zum Verkauf der Wertpapiere als "nicht realisiert".
