Was ist der Durchschnitt?
Durchschnitt bezieht sich auf den Prozess des Kaufs zusätzlicher Aktien einer Aktie, die Sie bereits besitzen, jedoch zu einem höheren Preis. Dies erhöht den Durchschnittspreis, den der Anleger für alle Aktien zahlt. Im Zusammenhang mit Leerverkäufen wird eine Durchschnittsbildung erzielt, indem zusätzliche Aktien zu einem Preis verkauft werden, der höher ist als der der ersten Transaktion. Eine beliebte Trendfolge-Strategie wird mit steigendem Preis eine durchschnittliche Position erreichen. Die Idee ist, sich an Ihre Gewinner zu lehnen.
Average Up verstehen
Durch Mittelung in eine Aktie erhöht sich Ihr Durchschnittspreis pro Aktie. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen XYZ für 20 USD pro Aktie, und wenn die Aktie steigt, kaufen Sie gleiche Beträge für 24 USD, 28 USD und 32 USD pro Aktie. Dies würde Ihren durchschnittlichen Kaufpreis auf 26 USD pro Aktie bringen.
Es kann eine attraktive Strategie sein, die Dynamik in einem aufstrebenden Markt zu nutzen oder wenn ein Anleger glaubt, dass der Kurs einer Aktie steigen wird. Die Ansicht könnte auf der Auslösung eines bestimmten Katalysators oder auf den Grundlagen beruhen.
Einige Anleger wenden bei ihren Strategien zur Mittelwertbildung eine Disziplin an und planen ihre Käufe für den Fall, dass eine Aktie einen bestimmten Kurs erreicht hat, während andere ihre Käufe auf die Leistung technischer Indikatoren wie gleitender Durchschnitt, Aufwärtstrend oder Aufwärts-Abwärts-Momentum stützen Das durchschnittliche Aufwärtsvolumen einer Aktie entspricht dem durchschnittlichen Abwärtsvolumen.
Andere Anleger sind unabhängig vom Aktienkurs und werden im Rahmen eines Plans regelmäßig weitere Aktien kaufen. Ein solcher Plan könnte eine monatliche Investition beinhalten, die einem bestimmten Bestand hinzugefügt wird.
Strategien zur Mittelwertbildung
Die Mittelwertbildung birgt jedoch Risiken. Anleger, die einer durchschnittlichen Aufwärtsstrategie folgen, könnten sich erhöhten Verlusten aussetzen, wenn sie kurz vor einem starken Rückgang Unternehmensaktien kaufen oder wenn der Aktienkurs einen Höchststand erreicht. Selbst wenn der Durchschnitt höher ist, können Sie bei steigender Aktie immer noch Gewinne mitnehmen, indem Sie kleine Prozentsätze einer Position verkaufen, um einige Gewinne zu erzielen. Dies kann dazu beitragen, Ihre Verluste zu reduzieren, wenn sich der Aktienkurs plötzlich umkehrt.
Wenn Sie in einem Portfoliokontext durchschnittlich sind, müssen Sie den Effekt der Erhöhung Ihrer Position in einer Aktie gegen die Auswirkung auf die Gesamtkonzentration abwägen. Mit anderen Worten: Stellen Sie sicher, dass die Gewichtung und die Größe der Anlagebestände für jede Aktienposition immer noch mit den Zielwerten übereinstimmen, die Sie für das Portfolio festgelegt haben. Dies ist wichtig, wenn die Volatilität ein Problem darstellt.
Mittelwertbildung nach oben versus Mittelwertbildung nach unten
Das Erhöhen des Durchschnitts wird häufig mit dem Verringern des Durchschnitts oder dem Kauf weiterer Aktien einer Aktie bei fallendem Kurs verglichen. Während eine Herabsetzung des Durchschnitts Ihre Kosten pro Aktie senkt und einige Befürworter eines Value-Anlagestils dies praktizieren, besteht das Problem bei dieser Strategie darin, dass es zu größeren Verlusten kommen kann, wenn der Aktienkurs weiter fällt.
