Investmentbank-Aktien gerieten 2018 in Ungnade bei den Anlegern, als die Befürchtung einer schleppenden Ertragsentwicklung aufgrund eines langsameren Kreditwachstums und geringerer Margen aufgrund gestiegener Einlagenkosten aufkam.
"Den Banken geht es furchtbar, weil das Kreditvolumen wahrscheinlich schrumpft, da die Zinsen steigen, weil es für die Menschen schwierig ist, sich höhere Zinsen zu leisten", sagte Jeffrey Gundlach, CEO von DoubleLine Capital, gegenüber CNBC im Oktober. Der fast einjährige Handelskrieg zwischen den Vereinigten Staaten und China sowie Kopfschmerzen, die einen tragfähigen Brexit-Deal zunichte machen, haben auch den einst so beliebten Finanzsektor in den Schatten gestellt.
Obwohl die Federal Reserve (Fed) die Zinsen voraussichtlich mindestens zweimal im Jahr 2019 anheben wird, wird erwartet, dass die Fusions- und Übernahmeaktivitäten aufgrund des anhaltenden Gewinnwachstums der Unternehmen, wenn auch langsamer, und in der Nähe aller Zeiten robust bleiben. niedrige Zinsen in Schwellenländern. Darüber hinaus dürften Börsengänge (Initial Public Offering, IPOs), insbesondere von Technologieunternehmen, die Erträge der Investmentbanken im kommenden Jahr weiter steigern, da die Ride-Share-Disruptoren Uber Technologies Inc. und Lyft Inc. einen Börsengang erwägen.
Händler, die der Meinung sind, dass die jüngsten starken Verkäufe von Investmentbank-Aktien übertrieben sind, sollten Handelsmöglichkeiten in diesen drei Schwergewichten des Finanzsektors ausloten.
Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Die 1869 gegründete Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ist eine globale Investmentbank, die sich auf den Handel mit Wertpapieren, das Investmentmanagement und die Betreuung institutioneller Kunden spezialisiert hat. Das in New York ansässige Unternehmen erzielt 40% des Nettoumsatzes außerhalb der Region Americas. Die Goldman Sachs-Aktie hat eine Marktkapitalisierung von 62, 96 Milliarden US-Dollar, bietet eine Termindividendenrendite von 1, 87% und ist seit Jahresbeginn (YTD) zum 20. Dezember 2018 um 32, 33% gesunken.
Der Aktienkurs des Finanzunternehmens begann ab Mitte April nach unten zu tendieren, wobei sich der Rückgang im November und Dezember beschleunigte. Obwohl der Goldman-Aktienchart schwach erscheint, bewegt sich der Kurs derzeit in der unteren Trendlinie eines fallenden Keilmusters, das einen Unterstützungsbereich für eine Umkehr bieten könnte. Um ein fallendes Messer nicht zu erwischen, sollten Händler auf ein bullisches Candlestick-Muster wie einen Hammer oder ein Piercing-Muster warten, bevor sie weiterkommen. Versuchen Sie, ein Retracement auf das 200-Dollar-Niveau zu beenden, bei dem der Preis einen Zusammenfluss von Widerstand zwischen dem 50-prozentigen Fibonacci-Retracement-Niveau und dem 50-Tage-Durchschnitt (SMA) findet. Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order unter dem Umkehrmuster, mit dem der Trade eingegeben wurde.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS) mit einer Marktkapitalisierung von 67, 6 Milliarden US-Dollar bietet Unternehmen, Regierungen und anderen Finanzinstituten eine Reihe von Finanzprodukten und -dienstleistungen wie institutionelle Wertpapiere, Vermögensverwaltung und Vermögensverwaltung an. Laut Bloomberg hat Uber Morgan Stanley ausgewählt, um sein öffentliches Angebot im nächsten Jahr zu leiten. Zum 20. Dezember 2018 erzielte die Aktie der Investmentbank eine Rendite von -23% gegenüber dem Vorjahr und blieb im selben Zeitraum knapp 17% hinter dem S & P 500-Index zurück. Das Unternehmen zahlt den Anlegern eine Dividendenrendite von 3, 01%.
Nachdem Morgan Stanley im März ein YTD-Hoch bei 58, 35 USD notiert hatte, ist der Aktienkurs in einem absteigenden Kanal während des gesamten Jahres 2018 stetig gesunken. Trader, die den Handel mit Aktien in Schwung bringen möchten, sollten nach Einträgen in der Nähe der unteren Trendlinie des Kanals bei 39 USD suchen. Betrachten Sie Bankgewinne zwischen 44 und 45 US-Dollar, bei denen der Preis möglicherweise ins Stocken gerät, da die 50-Tage-SMA und die obere Trendlinie des Kanalmusters Widerstand leisten. Verwenden Sie eine Stop-Order unter dem Einstiegs-Candlestick, um das Handelskapital zu schützen, falls der Preis weiter sinkt.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) betreibt Investment-, Consumer- und Commercial-Banking sowie Asset- und Wealth-Management mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 2, 5 Billionen US-Dollar. Das Unternehmen mit Hauptsitz in New York verfügt über ein Netzwerk von über 5.000 Niederlassungen. Der zuvor erwähnte Bloomberg-Artikel berichtet, dass JPMorgan das öffentliche Angebot von Lyft anführt. Mit 97, 29 USD, einer Marktkapitalisierung von 323, 53 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 3, 29% ist die JPMorgan-Aktie im Jahresvergleich um 6, 7% gesunken und übertraf die durchschnittliche Rendite der globalen Bankenbranche im gleichen Zeitraum wie am 20. Dezember 2018 um fast 14%.
Das JPMorgan-Diagramm bildete während des gesamten Jahres 2018 ein breites Double-Top-Muster. Seit September schwankte der Preis innerhalb eines absteigenden Kanals. Diejenigen, die eine Erholung erwarten, sollten eintreten, wenn sich der Preis auf der unteren Trendlinie des Kanalmusters umkehrt. Um die Aufwärtsdynamik zu bestätigen, könnten die Händler abwarten, bis der relative Stärkeindex (RSI) wieder über 30 sinkt. Stellen Sie sich vor, Sie platzieren einen Stop mehrere Punkte unter dem Einstiegspreis und nehmen Gewinne zwischen 108 und 110 USD mit - ein Bereich, in dem der Kurs auf Widerstand stößt die wichtigsten Fibonacci-Niveaus, die 50- und 200-Tage-Durchschnittswerte und die obere Trendlinie des absteigenden Kanals.
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