Fusionen und Übernahmen sind in den Bereichen Gesundheitswesen, Technologie, Finanzdienstleistungen und Einzelhandel am häufigsten. Im Gesundheitswesen und in der Technologie fällt es vielen kleinen und mittleren Unternehmen schwer, auf dem Markt mit den wenigen Giganten zu konkurrieren, die die Branche kontrollieren. Diese Firmen finden es oft lukrativer, von einem der Giganten für einen riesigen Zahltag erworben zu werden. Die wirtschaftlichen Turbulenzen im gesamten 21. Jahrhundert haben die Fusions- und Übernahmeaktivitäten in der Finanzdienstleistungsbranche beschleunigt, in der Unternehmen, die den Sturm überstanden haben, die Konkurrenz gerettet haben, indem sie sie aufgekauft haben. Schließlich bereitet der zyklische Charakter des Einzelhandelssektors den Unternehmen häufig Liquiditätsprobleme, so dass sie für die Akquisition durch solventere Wettbewerber reif sind.
Eine sich rasch wandelnde Landschaft im Gesundheitswesen mit richtungsweisenden Gesetzen hat es kleinen und mittleren Unternehmen schwer gemacht, mit diesen Veränderungen Schritt zu halten. Da die Kosten für das Gesundheitswesen trotz der Regierungsbemühungen weiterhin sprunghaft ansteigen, ist es für viele dieser Unternehmen nahezu unmöglich, auf dem Markt zu bestehen und von größeren, besser kapitalisierten Unternehmen übernommen zu werden.
Die Technologiebranche bewegt sich so schnell, dass wie im Gesundheitswesen eine massive Präsenz und eine enorme finanzielle Unterstützung erforderlich sind, damit Unternehmen relevant bleiben. Wenn eine neue Idee oder ein neues Produkt auf den Markt kommt, haben Branchengrößen wie Google, Facebook und Microsoft das Geld, um sie zu perfektionieren und auf den Markt zu bringen. Anstatt erfolglos zu versuchen, sich zu behaupten, schließen sich viele kleinere Unternehmen mit den großen Akteuren der Branche zusammen.
Während des gesamten 21. Jahrhunderts, insbesondere in den späten 2000er Jahren, war die Fusions- und Übernahmeaktivität in der Finanzdienstleistungsbranche konstant. Viele Unternehmen, die dem Abschwung der Finanzkrise 2007-2008 nicht standhalten konnten, wurden von Wettbewerbern übernommen, in einigen Fällen unter Aufsicht und Unterstützung der Regierung. Da sich die Branche und die Wirtschaft insgesamt in den 2010er Jahren stabilisiert haben, haben Fusionen und Übernahmen zwangsläufig abgenommen. Die 15 größten Unternehmen der Branche verfügen jedoch ab 2015 über eine Marktkapitalisierung von über 20 Milliarden US-Dollar, was ihnen eine große Hebelwirkung beim Erwerb regionaler Banken und Trusts verschafft.
Der letzte Marktsektor, in dem Fusionen und Übernahmen üblich sind, ist der Einzelhandel. Dieser Sektor ist sehr zyklisch. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen haben weiterhin großen Einfluss auf die Leistung der Einzelhandelsunternehmen. Wenn die Zeiten gut sind, kaufen die Verbraucher mehr ein, und diese Unternehmen sind gut darin. In schwierigen Zeiten leidet der Einzelhandel jedoch, da die Menschen ein paar Cent zählen und ihre Ausgaben auf das Notwendigste beschränken. Im Einzelhandel findet ein Großteil der Fusions- und Übernahmeaktivitäten während dieser Abschwünge statt. Unternehmen, die in der Lage sind, einen guten Cashflow aufrechtzuerhalten, wenn die Konjunktur nachlässt, sind sie in der Lage, Wettbewerber zu akquirieren, die bei gesunkenen Umsätzen nicht überleben können.
