Was ist Bed & Breakfast Deal?
Im Vereinigten Königreich gilt die Praxis, dass der Inhaber eines Wertpapiers es am Ende des Tages am letzten Tag des Geschäftsjahres verkauft und es am nächsten Morgen zurückkauft. Zwischen dem Wertpapierinhaber und dem Makler werden Vorkehrungen getroffen, um den Verkauf und den Rückkauf zu ermöglichen.
BREAKING DOWN Bed & Breakfast-Angebot
Ein Bed & Breakfast-Geschäft wird durchgeführt, um ein Anlageportfolio zu erhalten und gleichzeitig die britischen Kapitalertragssteuern zu minimieren. Die Positionen werden zum Jahresende glattgestellt und am ersten Tag des neuen Geschäftsjahres sofort wieder eröffnet, um die jährliche Befreiung in Anspruch zu nehmen. Da diese Praxis absichtlich darauf abzielt, die Kapitalertragssteuern zu begrenzen, haben die Steuerbehörden hart daran gearbeitet, das Auftreten von Bed & Breakfast-Deals zu minimieren, und die Praxis schließlich 1998 mit der 30-Tage-Regel wirksam verboten.
Traditionelles "Bed and Breakfast" ist in seiner einfachsten Form nicht mehr möglich; Ein Trader muss nun 31 Tage warten, bevor er Anteile zurückkauft. Dies ist für die Zwecke der Kapitalgewinnsteuerplanung in Ordnung, spricht jedoch nicht immer diejenigen an, die am Markt bleiben möchten.
Nachahmung von Bed & Breakfast-Deals mit CFDs
Es gibt eine Möglichkeit, ein Bed & Breakfast-Angebot mit ein wenig Weitsicht zu wiederholen. Nehmen wir an, ein Investor hat vor einem halben Jahr 10.000 Aktien der XYZ Group zu £ 3, 50 gekauft und der Aktienkurs der XYZ Group beträgt derzeit £ 3, 00. Sie rufen Ihren regulären Börsenmakler an und verkaufen die Aktien zu £ 3, 00, wodurch Sie einen Verlust von £ 5.000 erzielen (in diesem Beispiel ohne Berücksichtigung der Maklerprovisionen).
Der Investor würde dann einen CFD-Broker anrufen und 10.000 Aktien der XYZ-Gruppe kaufen. Denken Sie daran, dass der Broker normalerweise diese Aktien auf dem Markt kauft, wenn Sie einen CFD kaufen, um eine Long-Position von XYZ Group-Aktien abzubilden. Das bindet das Kapital des Maklers und er wird dafür entschädigt werden wollen. Unabhängig von der anfänglichen Marge, die Sie für den Kauf eines CFD gezahlt haben, zahlen Sie für die gesamte Gegenleistung einen täglichen Zinssatz.
Unter der Annahme eines Zinssatzes von 5 Prozent pro Jahr; Dies entspricht 4, 11 £ pro Tag, was 31 Tage lang 127, 40 £ entspricht. Nach 31 Tagen wird die CFD-Position zum aktuellen Aktienkurs der XYZ-Gruppe verkauft. Unmittelbar nach dem Verkauf der CFDs ruft der Investor seinen üblichen Börsenmakler auf und kauft die 10.000 XYZ Group-Aktien zurück. Der Bed & Breakfast-Deal ist nun abgeschlossen - allerdings mit etwas mehr Zeit und Risiko.
CFDs haben es Ihnen ermöglicht, unabhängig von der Marktrichtung auf dem Markt zu bleiben. Wenn der Aktienkurs innerhalb des 31-tägigen Zeitraums steigt, werden Gewinne aus dem CFD-Handel aufgebaut, um den Rückkauf der Aktien zu einem hohen Preis auszugleichen. Wenn die Aktien jedoch einbrechen, wird der Verlust beim CFD-Handel durch den günstigeren Preis der Aktien beim Kauf über den Börsenmakler kompensiert.
