DEFINITION VON BID WHACKER
Ein Bid Whacker (oder jemand, der "das Gebot schlägt") ist eine umgangssprachliche Bezeichnung für einen Händler oder Investor, der Wertpapiere zum oder unter dem aktuellen Gebotspreis verkauft. Dies kann als abnormales Verhalten angesehen werden, da Verkäufer normalerweise einen Preis zwischen der Geld-Brief-Spanne eines Preisangebots anstreben. Im Allgemeinen wird Bid Whacking von anderen Verkäufern als negativ angesehen, da es den Preis naiv senkt. Dennoch schlagen Verkäufer, die dringend eine Position verkaufen müssen, häufig das Gebot - und verkaufen möglicherweise auch weitere Gebote, um ihre gesamte Bestellung zu erfüllen.
Bid Whacking steht im Gegensatz zu einem "Offer Lifter", der bereit ist, das Marktangebot oder höher zu bezahlen (aufzuheben), um einen Auftrag zum Kauf von Wertpapieren zu erfüllen.
BREAKING DOWN Bieten Sie Whacker
Ein Bid Whacker schlägt das Gebot durch den Verkauf von Wertpapieren zum oder unter dem aktuellen Marktpreis herunter, was in Abhängigkeit von der Markttiefe zu immer niedrigeren Gebotspreisen führt. Bid Whacking kann andere Verkäufer verärgern, da es den Marktpreis eines Wertpapiers vorübergehend senken kann.
Bid Whacking tritt am häufigsten auf, wenn ein Markt schnell fällt und Verkäufer das Gefühl haben, dringend ihre eigenen Positionen zu verkaufen. In diesen Fällen möchten Händler möglicherweise sicherstellen, dass die Aktien zum Zeitpunkt der Auftragserteilung verkauft werden, ohne das Risiko einer Limit-Order einzugehen.
Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass nicht alle Geld- und Briefkurse in Level II-Quotes oder -Bestellbüchern öffentlich verfügbar sind. Beispielsweise können dunkle Pools Gebote enthalten, die möglicherweise nicht in öffentlichen Auftragsbüchern erscheinen, was es schwieriger machen könnte, das Gebot zu schlagen.
Beispiel eines Bid Whackers
Nehmen wir an, dass eine Aktie aufgrund einer rückläufigen Gewinnmitteilung stark nach unten öffnet und weiterhin stark fällt. Das aktuelle Gebot beträgt 10, 00 USD und die Nachfrage 10, 05 USD. Ein Trader oder Investor, der die Position um jeden Preis verlassen möchte, kann einen Limit-Verkaufsauftrag unter 9, 95 USD eingeben, um zu vermeiden, dass das Gebot vor dem Abschluss seines Auftrags unter 10, 00 USD fällt. Dies wird als Bid-Whacking bezeichnet, da die Aktie durch diesen Schritt dazu veranlasst wird, nach unten zu fallen. Alternativ könnte der Händler einen Marktauftrag zum Verkauf einleiten und sicherstellen, dass der Auftrag abgeschlossen wird, indem die Liquidität in immer niedrigeren Geboten entnommen wird.
Es ist wichtig zu beachten, dass die tatsächliche Transaktion möglicherweise nicht unter 10, 00 USD erfolgt, da die tatsächlichen Aktien zu den bestmöglichen Preisen - oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zum Gebot - gefüllt werden. Die Tatsache, dass der Anleger offen bereit ist, unter 10, 00 USD zu verkaufen, könnte jedoch dazu führen, dass die Aktien schneller fallen als sonst. Dies gilt insbesondere dann, wenn größere Händler auf illiquide Wertpapiere bieten, da diese möglicherweise schneller fallen.
