Große Wall Street Boni werden für 2018 erwartet, aber für 2019 niedriger

Laut dem unabhängigen Finanzdienstleistungsberatungsunternehmen Johnson Associates sind die Prämien für die Vergütung von Anreizen in der Finanzdienstleistungsbranche in diesem Jahr auf dem richtigen Weg, sollten jedoch 2019 sinken. Die nachstehende Tabelle zeigt die erwartete Bandbreite von Anreizvergütungserhöhungen von 2017 bis 2018 für verschiedene breite Beschäftigungskategorien, basierend auf kombinierten Geld- und langfristigen Kapitalzuwendungen. Johnson warnt, dass diese Bereiche den erwarteten Durchschnitt für jede Kategorie darstellen und dass es wahrscheinlich erhebliche Unterschiede zwischen Unternehmen und zwischen bestimmten Arbeitsplätzen und Fachgebieten innerhalb eines bestimmten Unternehmens gibt.

Finanzielle Berufsgruppe	Boden der Erhöhungsreichweite	Anfang des Erhöhungsbereichs
Aktien	15%	20%
Private Equity	5%	10%
Firmenleitung / Mitarbeiter	5%	10%
Underwriting	5%	10%
Anlagenmanagement	5%	5%
High Net Worth	5%	5%
Hedgefonds	0%	5%
Privat- und Geschäftsbanken	0%	5%
Fixed Income	0%	5%
Beratend	(-5%)	0%

Was es bedeutet

Diese projizierten Änderungen sind erheblich, da die Anreizvergütung in vielen dieser Unternehmen und in vielen Berufsgruppen der Finanzbranche einen erheblichen Anteil an der Gesamtvergütung der Mitarbeiter ausmacht und einen erheblichen Anteil an den Gesamtkosten dieser Unternehmen ausmacht. Anhand einer Stichprobe von neun Vermögensverwaltungs- und verbundenen Unternehmen sowie sieben Investment- und Geschäftsbanken geht Johnson beispielsweise davon aus, dass die Anreizkompensation im Jahr 2018 etwa 35% des Nettoumsatzes des ersteren und etwa 38% des letzteren entspricht.

Für Einzelpersonen, die bei Vermögensverwaltern und verwandten Unternehmen arbeiten, werden Boni auf etwa 48% des Einkommens vor Steuern und Anreizen geschätzt. Für Privatpersonen, die bei Investment- und Geschäftsbanken arbeiten, sind es 52%.

Unter den Vermögensverwaltern stellt Johnson fest, dass die Verlangsamung der Einnahmen und die schwierigen globalen Märkte ein Hindernis für die Wertschöpfung darstellen. Bei Hedgefonds sehen sie eine anhaltende Konsolidierung und Pessimismus. Bei Private Equity und Immobilien finden sie "starke Mittelbeschaffung und -verwertung", während "Skaleneffekte zunehmend dominieren".

Trotz der Fokussierung auf Anreizprämien und Gesamtvergütung durch die Branche gibt Johnson an, dass die Grundgehälter "unterschätzt" werden und dennoch "fast jedem Fachmann" Anlass zur Sorge geben. Sie stellen auch fest, dass die tatsächliche Änderung der Prämien von Jahr zu Jahr in einem Unternehmen durch Faktoren wie Änderungen der Berufsbezeichnungen, Beförderungen, Neueinstellungen und Ersatzeinstellungen beeinflusst werden kann. In Bezug auf bestimmte Berufsgruppen stellen sie fest, dass "Finanzdienstleistungsunternehmen häufig von Wettbewerbern mit Kerntechnologien platt gestellt wurden" und daher "exzellente Technologen" gefragt und sehr gut bezahlt sind.

Vorausschauen

Für das Jahr 2019 prognostiziert Johnson eine Welle von Entlassungen und Personalabbau im ersten Quartal, begleitet von einer verstärkten Automatisierung. Insgesamt rechnen sie mit einem Rückgang der Gesamtentschädigung um rund 5%, obwohl sie auch mit einer Erhöhung des Grundgehalts im Bereich von 4% bis 5% rechnen. Sie sehen eine stärkere individuelle Rechenschaftspflicht bei Hedgefonds vor.

In allen Segmenten der Branche wird ein verstärkter Fokus auf die Festlegung langfristiger Anreize erwartet, die auf den richtigen Metriken basieren und das richtige Verhalten hervorrufen. In Bezug auf die traditionelle Zweiteilung zwischen "Front Office" - und "Back Office" -Mitarbeitern wird in der Branche zunehmend klar, dass Schlüsselmitglieder der letzteren Gruppe auch "Wertschöpfer" und nicht nur Kosten sind. Längerfristig prognostizierte Johnson, dass die Industrie ihre Überkonzentration in teureren Städten wie New York reduzieren wird, indem sie "aggressivere Strategien einsetzt, um teure Standorte zu reduzieren".

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