Kanadas BlackBerry Limited (BB) notiert in der Pre-Market-Sitzung am Mittwoch unverändert, nachdem das Ergebnis je Aktie (EPS) im ersten Quartal um einen Cent übertroffen wurde. Die Umsätze stiegen im Jahresvergleich um 23% und erfüllten die Erwartungen. Gleichzeitig setzte sich eine langsame Wiederbelebung fort, die auf Marktanteilsverluste bei iPhone und Android Anfang dieses Jahrzehnts folgte. Profitable Software- und Lizenzvorstöße haben BlackBerry seitdem am Leben erhalten, aber die Aktie bleibt gefährlich nahe an dem Allzeittief von 2013.
Das Unternehmen erwartet für das Geschäftsjahr 2020 einen Umsatz zwischen 1, 13 und 1, 16 Milliarden US-Dollar und ein kontinuierliches Wachstum im Bereich von 23 bis 27 Prozent. Zumindest bisher waren die Marktteilnehmer von den Ergebnissen und Aussichten nicht beeindruckt, da durch frühzeitiges Handeln die Aktie um 10 Cent in beide Richtungen gedehnt wurde. Bullen müssen bald auftauchen oder riskieren einen Durchbruch durch die Unterstützung im zweiten Quartal bei 7, 70, dem letzten Handelstief vor einem Rückgang auf das zweieinhalbjährige Tief vom Dezember bei 6, 57 USD.
BB Langzeit-Chart (1999 - 2019)
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Das Unternehmen notierte im Februar 1999 mit einem Split-bereinigten Kurs von 1, 85 USD an der Börse und verzeichnete einen Monat später ein Allzeittief von 1, 14 USD, vor einem stetigen Anstieg, der durch die expandierende Internetblase ausgelöst wurde. Die Rallye verzeichnete im März 2000 ein Parabelhoch bei 27, 87 USD und verlor an Boden. Dabei wurden alle Gewinne aus der kurzen öffentlichen Geschichte des Unternehmens aufgegeben, bevor sie im Oktober 2002 nur noch 25 Cent über dem Tief von 1999 lagen.
Die Aktie schloss 2004 einen Roundtrip auf das Jahreshoch von 2000 ab und brach aus. Dies führte zu einem impulsgebenden Anstieg, der sich bis zum Allzeithoch von Juni 2008 bei 148, 13 USD fortsetzte. Während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs wurde eine doppelte Spitze durchbrochen und es wurden mehr als 100 Punkte auf das Tief von März 2009 in der Mitte der 30er Jahre verworfen, bevor eine proportionale Erholungswelle auf dem Niveau des Fibonacci-Abverkaufs von 0, 382 ins Stocken geriet. Es unterbrach die Unterstützung für 2009 im Jahr 2011 und stürzte ein Jahr später im einstelligen Bereich ab.
Ein Aufschwung in den Januar 2013 endete bei 18, 32 USD und markierte das höchste Hoch in den letzten sechs Jahren, während sich der darauffolgende Rückgang im Dezember mit 5, 44 USD und dem niedrigsten Tief im selben Zeitraum einstellte. Nominell höhere Hochs und höhere Tiefs im Jahr 2019 haben ein massives Basismuster aufgezeigt, das den exponentiellen gleitenden 50-Monats-Durchschnitt (EMA) trotz mehrfacher Ausbruchsversuche nicht erreicht und den langfristigen Aufwärtstrend auf 10, 60 USD begrenzt hat. Früher oder später wird diese sich verengende Bande zwischen Unterstützung und Widerstand ins Spiel kommen und einen mehrjährigen Ausbruch oder Zusammenbruch hervorrufen.
Der monatliche stochastische Oszillator erreichte 2017 das überkaufte Niveau für die Zeit in sechs Jahren und löste sich von einem komplexen Verkaufszyklus, der bis Februar 2019 andauerte. Der nachfolgende Kaufzyklus schlug im Mai unterhalb der überverkauften Zone fehl und wies auf eine relative Schwäche hin, die für das Jahr anhalten könnte Der Rest des Jahres 2019. Zusammen mit der Nähe der langfristigen Unterstützung könnte die Aktie vor den nächsten starken Erholungsbemühungen ein neues Allzeittief erreichen.
BB Short-Term Chart (2015 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) verzeichnete 2013 Hochs und Tiefs, die in den letzten sechs Jahren nicht in Frage gestellt wurden. Der Kurs fiel 2015 auf ein Zwischentief, während die darauffolgende Akkumulationsphase 2017, Monate vor dem Höhepunkt der Rallye im Januar 2018, ins Stocken geriet. OBV hat seitdem in einem engen Band seitwärts gehandelt, was auf Apathie im zehnten Jahr der wirtschaftlichen Expansion hindeutet und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass es auf dem nächsten Bärenmarkt zusammenbricht.
Die Menge der kurzfristigen Händler dürfte das Tief vom 3. Juni bei 7, 70 USD beobachten, wenn aggressive Verkäufer nach der Eröffnungsglocke die Kontrolle übernehmen, da ein Zusammenbruch eine zweite Verletzung des Fibonacci-Retracement-Niveaus von 2015 bis 2018 auslöst. Im Gegenzug würde diese rückläufige Aktion die Chancen für ein 100% iges Retracement auf das Tief von 2015 bei 5, 96 USD erhöhen, was nur 52 Cent über dem Allzeittief von 2013 liegt.
Die Quintessenz
Die BlackBerry-Gewinne haben das Kaufinteresse am Mittwoch vor dem Börsengang nicht geweckt und die Aktie negativen Zyklen ausgesetzt, die in den kommenden Wochen zu noch niedrigeren Kursen führen könnten.
