Was sind blaue Blätter?
Blue Sheets sind Informationsanfragen, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) an Market Maker, Broker und / oder Clearinghäuser gesendet werden. Blue Sheets fordern Informationen zu bestimmten Wertpapieren oder Transaktionen an, insbesondere zu solchen, die sich auf den Wertpapierpreis ausgewirkt haben. Blue Sheets werden häufig angefordert, um festzustellen, ob illegale Aktivitäten stattgefunden haben oder warum ein bestimmtes Wertpapier einem hohen Grad an Volatilität ausgesetzt ist. Wie die meisten Dinge in der Handelswelt sind die Blue Sheets mittlerweile elektronisch geworden.
Die zentralen Thesen
- Blue Sheets sind Informationsanfragen, die von der Securities and Exchange Commission an Market Maker, Broker und / oder Clearinghäuser zu Trades gesendet werden. Die Empfänger müssen Informationen über das Wertpapier zusammen mit Datum, Preis und Transaktionsgröße sowie den Namen bereitstellen Die Institute können mit einer Geldstrafe belegt werden, wenn sie die Informationen aktualisieren oder nicht korrekt bereitstellen. Diese Informationen sollen die Transparenz der Bank- und Handelsaktivitäten verbessern. Blaue Blätter werden jetzt elektronisch angefordert und abgelegt.
Blue Sheets verstehen
Die von der SEC gesendeten Fragebögen oder Informationsanfragen wurden als blaue Blätter bezeichnet, da sie auf blauem Papier gedruckt wurden. Blaue Blätter liefern der SEC viele verschiedene Informationen. Sie sollen Informationen über den Kontoinhaber und die von einem Unternehmen und seinen Kunden ausgeführten Geschäfte enthalten, insbesondere:
- Der Name des WertpapiersDatum und Preis des GeschäftsDie Größe der TransaktionDie Liste der beteiligten Parteien
Ziel ist es, den Aufsichtsbehörden die Möglichkeit zu geben, die Handelsaktivität eines Unternehmens zu analysieren. Wenn die Informationen unvollständig, veraltet oder auf andere Weise ungenau sind, kann dies die Fähigkeit der Aufsichtsbehörden beeinträchtigen, Fälle von Betrug und Insiderhandel zu erkennen. Blue Sheet-Informationen werden vom FINRA-Büro (Financial Industry Regulatory Authority) für Betrugsaufdeckung und Marktaufklärung verwendet, um Unregelmäßigkeiten in der Handelsaktivität zu finden und zu identifizieren, die Insiderhandel sein könnten.
Banken und andere Institute, die als Broker und Clearinghäuser fungieren, verpflichten sich zur angemessenen Verwaltung und Speicherung von Informationen. Dies kann bedeuten, dass Mitarbeiter gebunden werden, um Informationen zu sammeln. Systeme müssen eingerichtet werden, um die Informationen besser erfassen zu können. Wie bei anderen an die Einhaltung gebundenen Maßnahmen kann der Mehraufwand als Belastung angesehen werden.
Jede Stufe der Raffinesse, die der Erfassung von Blue-Sheet-Informationen hinzugefügt wird, trägt dazu bei, die Transparenz der Bank- und Handelsaktivitäten zu verbessern. Blue Sheets können Betrugsermittlungen beschleunigen, solange die Informationen korrekt und aktuell sind. Wenn die Aufsichtsbehörden anhand von Blue-Sheet-Informationen Unregelmäßigkeiten bei Handelsaktionen feststellen, kann dies eine gründlichere Untersuchung auslösen, die möglicherweise weitere Meldungen und Aufzeichnungen von Banken und anderen Finanzinstituten erforderlich macht.
Merkwürdigkeiten bei Handelsaktivitäten aufgrund von Blue Sheets können eine gründliche Untersuchung auslösen, bei der Banken und andere Finanzinstitute möglicherweise Aufzeichnungen und ausführliche Berichte vorlegen müssen.
Besondere Überlegungen
Ursprünglich wurden blaue Blätter in einem Hardcopy-System auf Papier verschickt. Dies änderte sich jedoch in den 1980er Jahren. Blue-Sheet-Informationen werden jetzt elektronisch über elektronische Blue-Sheet-Systeme oder EBS bereitgestellt. Die Änderung ist eine Folge des hohen Handelsvolumens, das zu Beginn der Umstellung der Handelssysteme auf elektronische Börsen stattfand. Darüber hinaus handeln mehr Fachleute und Institute Wertpapiere über verschiedene Broker-Dealer-Konten.
Das elektronische Senden und Empfangen von Blue-Sheet-Anfragen ermöglicht die rechtzeitige Übermittlung von Informationen, sodass die Dateien so schnell wie möglich überprüft und geschlossen werden können.
FINRA sendet Blue-Sheet-Anfragen per E-Mail an die Empfänger und weist jeder Anfrage ein Fälligkeitsdatum zu. FINRA stellt die Anfragen auch dann in ihrem System zur Verfügung, wenn das Unternehmen die ursprüngliche Anfrage nicht erhält. Unternehmen, die keine Informationen zu melden haben, müssen nach einer gründlichen Überprüfung eine Bestätigungs-E-Mail senden. FINRA akzeptiert keine leeren oder leeren blauen Blätter als Antwort.
Nichteinhaltung
Unternehmen sind mit Konsequenzen konfrontiert, wenn sie entweder nicht auf Informationsanfragen antworten oder wenn sich herausstellt, dass die von ihnen übermittelten Daten später unvollständig oder unzureichend sind. Alle verantwortlichen Parteien können von der SEC bestraft werden. Die Höhe und der Umfang der Strafen können je nach Verstoß unterschiedlich sein.
In mehreren Fällen mussten Großbanken hohe Bußgelder zahlen, weil sie nicht genügend Informationen zu den von der SEC angeforderten Blue Sheets gaben. Citigroup zahlte im Jahr 2016 7 Millionen US-Dollar und Credit Suisse Securities im Jahr 2015 4, 25 Millionen US-Dollar für Bußgelder, die sich aus unzureichenden Blue-Sheet-Informationen zu Geschäften ihrer Kunden ergeben.
