Was ist ein Broker?
Ein Broker ist eine natürliche oder juristische Person, die für die Ausführung von Kauf- und Verkaufsaufträgen eines Anlegers eine Gebühr oder Provision erhebt. Ein Makler bezieht sich auch auf die Rolle eines Unternehmens, wenn es als Vermittler für einen Kunden auftritt und dem Kunden eine Provision für seine Dienstleistungen in Rechnung stellt. Dieser ganze Prozess wurde durch den Paradigmenwechsel, der durch das Internet verursacht wurde, revolutioniert.
Makler
Broker-Grundlagen
Makler können nicht nur Kundenaufträge ausführen, sondern auch Research, Anlagepläne und Marktinformationen für Anleger bereitstellen. Sie können auch andere Finanzprodukte und -dienstleistungen, die von ihren Maklerfirmen angeboten werden, Cross-Selling-Transaktionen durchführen, z. B. den Zugang zu einem Privatkundenangebot, das vermögenden Kunden maßgeschneiderte Lösungen bietet. In der Vergangenheit konnten sich nur die Reichen einen Broker leisten und Zugang zur Börse erhalten. Online-Broking löste eine Explosion von Discount-Brokern aus, die es Anlegern ermöglichten, zu geringeren Kosten, jedoch ohne persönliche Beratung, zu handeln.
Die zentralen Thesen
- Ein Broker ist eine Person oder ein Unternehmen, die / das eine Gebühr oder Provision für die Ausführung von Kauf- und Verkaufsaufträgen erhebt, die von einem Investor eingereicht wurden. Ein Broker kann sich auch auf die Rolle eines Unternehmens beziehen, wenn es als Agent für einen Kunden auftritt und dem Kunden eine Provision berechnet Discount-Broker führen Geschäfte im Auftrag eines Kunden aus, bieten jedoch in der Regel keine Anlageberatung an. Full-Service-Broker bieten Ausführungsdienstleistungen sowie maßgeschneiderte Anlageberatung und -lösungen an. Broker registrieren sich bei der FINRA, während sich Anlageberater über die FINRA registrieren SEC als RIAs.
Discount vs. Full-Service-Broker
Discount-Broker können viele Arten von Trades im Namen eines Kunden abwickeln, für die sie eine reduzierte Provision im Bereich von 5 bis 15 USD pro Trade erheben. Ihre niedrige Gebührenstruktur basiert auf Volumen und niedrigeren Kosten. Sie bieten keine Anlageberatung an und Makler erhalten in der Regel eher ein Gehalt als eine Provision. Die meisten Discount-Broker bieten eine Online-Handelsplattform an, die eine wachsende Anzahl selbstverwalteter Investoren anzieht.
Full-Service-Broker bieten eine Vielzahl von Dienstleistungen, einschließlich Marktforschung, Anlageberatung und Altersvorsorge, zusätzlich zu einer vollständigen Palette von Anlageprodukten. Dafür können Anleger höhere Provisionen für ihre Trades erwarten. Makler erhalten vom Maklerunternehmen eine Vergütung auf der Grundlage ihres Handelsvolumens sowie für den Verkauf von Anlageprodukten. Immer mehr Broker bieten gebührenpflichtige Anlageprodukte wie verwaltete Anlagekonten an.
Immobilienmakler
In der Immobilienbranche ist ein Makler ein lizenzierter Immobilienfachmann, der in der Regel den Verkäufer einer Immobilie vertritt. Zu den Aufgaben eines Maklers bei der Arbeit für einen Verkäufer können gehören:
- Ermittlung der Verkehrswerte von Immobilien. Auflistung und Bekanntmachung der Immobilie zum Verkauf. Präsentation der Immobilie für potenzielle Käufer. Beratung der Kunden über Angebote, Rückstellungen und damit zusammenhängende Angelegenheiten. Abgabe aller Angebote an den Verkäufer zur Prüfung.
Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Immobilienmakler für einen Käufer arbeitet. In diesem Fall ist der Makler verantwortlich für:
- Auffinden aller Immobilien im vom Käufer gewünschten Gebiet, sortiert nach Preisspanne und Kriterien. Vorbereitung eines Erstangebots und eines Kaufvertrags für einen Käufer, der sich entscheidet, ein Angebot für eine Immobilie abzugeben. Verhandlung mit dem Verkäufer im Auftrag des Käufers. Durchführung von Inspektionen der Immobilie und Aushandlung von Reparaturen. Unterstützung des Käufers bis zur Schließung und Inbesitznahme der Immobilie.
Broker-Verordnung
Broker registrieren sich bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der Selbstregulierungsbehörde der Broker-Händler. Bei der Bedienung ihrer Kunden sind Broker an einen Verhaltensstandard gebunden, der auf der „Eignungsregel“ basiert, die es erforderlich macht, dass ein angemessener Grund für die Empfehlung eines bestimmten Produkts oder einer bestimmten Investition besteht. Der zweite Teil der Regel, der im Allgemeinen als „Know Your Customer“ (KYC) bezeichnet wird, befasst sich mit den Schritten, die ein Broker ausführen muss, um seinen Kunden und seine Sparziele zu identifizieren. Auf diese Weise können die angemessenen Gründe für die Empfehlung ermittelt werden. Der Makler muss angemessene Anstrengungen unternehmen, um Informationen über die Finanzlage, den Steuerstatus, die Anlageziele und andere Informationen des Kunden zu erhalten, die für die Abgabe einer Empfehlung verwendet werden.
Dieser Verhaltensstandard unterscheidet sich erheblich von dem Standard für Finanzberater, die bei der Securities and Exchange Commission (SEC) als Registered Investment Advisers (RIAs) registriert sind. Nach dem Investment Advisers Act von 1940 unterliegen RIAs einem strengen Treuhandstandard, um stets im besten Interesse des Kunden zu handeln und gleichzeitig die Gebühren vollständig offenzulegen.
Immobilienmakler in den Vereinigten Staaten sind von jedem Staat lizenziert, nicht von der Bundesregierung. Jeder Staat hat seine eigenen Gesetze, die die Arten von Beziehungen definieren, die zwischen Kunden und Maklern bestehen können, sowie die Pflichten von Maklern gegenüber Kunden und Mitgliedern der Öffentlichkeit. (Weiterführende Informationen finden Sie unter "Anlageberater vs. Broker: Was ist der Unterschied?")
Real World Beispiel für Broker
Diese vier führenden US-regulierten Broker bieten Anlegern und Händlern Zugang zu den Finanzmärkten. Maklergebühren ab Mai 2019.
TD Ameritrade: Die TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) bietet den Handel mit Aktien, Optionen, Exchange Traded Funds (ETFs), Investmentfonds, Terminkontrakten und festverzinslichen Anlagen an. Der in Omaha, Nebraska, ansässige Broker betreut 11 Millionen Konten mit einem Vermögen von mehr als 1 Billion US-Dollar und erhebt eine Pauschale von 6, 95 US-Dollar pro Trade.
Charles Schwab: Die Charles Schwab Corporation (SCHW) erleichtert den Handel an den meisten Finanzmärkten sowie die Vergabe von Margen und das Cash-Management. Der Broker betreibt mehr als 330 stationäre Geschäfte in 46 Bundesstaaten und verfügt über ein Kundenvermögen von insgesamt 3, 36 Billionen US-Dollar. Händler zahlen einen Pauschalbetrag von 4, 95 USD für den Handel mit Aktien.
E * TRADE: Die 1982 gegründete E * TRADE Financial Corporation (ETFC) bietet Handel mit einer Vielzahl von Wertpapieren auf über drei Millionen Brokerage-Konten mit einem Kundenvermögen von 285 Mrd. USD. Der Broker bietet seinen Kunden eine Reihe von Bildungsressourcen in Bezug auf Investitionen an, die dazu beitragen, die Pauschale von 6, 95 USD pro Trade Commission zu gewährleisten.
Interactive Brokers: Die Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) bietet mit einem Kundenkapital von über 150 Milliarden US-Dollar einige der niedrigsten Provisionen, die bei 0, 005 US-Dollar pro Aktie und mindestens 1 US-Dollar pro Trade erhältlich sind. Der Broker ist mit jeder elektronischen Börse weltweit verbunden, was den Handel mit Aktien, Optionen und Futures ermöglicht. Kunden erhalten Zugang zu einer Vielzahl von Tools zur Verfolgung und Analyse der Finanzmärkte.
