Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist ein Index, der den Durchschnittskurs der 30 in die Messung einbezogenen Aktien widerspiegelt. Da es sich lediglich um einen berechneten Durchschnitt handelt, können Sie nicht in den Index selbst investieren. Es gibt jedoch bestimmte Anlageprodukte, die ähnliche Ergebnisse wie der Index erzielen.
Sie können Anteile an jedem der 30 Unternehmen erwerben, die derzeit im Dow Jones Industrial Average enthalten sind. Obwohl dies scheinbar einfach ist, kann dies mit einem Preis pro Aktie von über 100 USD für viele der Komponentenunternehmen kostspielig sein. Dann müssen Sie Unternehmen verkaufen, wenn sie aus dem Index gestrichen werden, und die Ersatzunternehmen kaufen, da sich der Dow Jones regelmäßig ändert. Für die meisten Anleger ist dies keine plausible Art zu investieren.
Suchen Sie stattdessen nach Indexfonds, die an den Dow Jones gekoppelt sind, oder nach Exchange Traded Funds (ETFs), die den Index abbilden. Die Investition in diese Fonds erfordert einen weitaus geringeren anfänglichen Geldaufwand und bietet eine Performance, die der des Dow Jones entspricht. Zum Beispiel wird der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) zu ungefähr 1/100 des Dow Jones-Indexpreises gehandelt. Ihre Investition bewegt sich mit dem Index nahezu identisch nach oben oder unten. Einige Fonds bieten sogar die Möglichkeit, den Dow Jones in einem Bärenmarkt zu spielen, wie der ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Dieser Fonds bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung wie der Dow Jones. In einem Bärenmarkt können Sie also Aktien von DOG kaufen und sehen, wie Ihr Aktienwert steigt, wenn der Dow Jones fällt. Unabhängig davon, welche Option Sie für Ihr Portfolio wählen und unabhängig von der Marktsituation, machen diese Fonds den Besitz einer Performance von Dow Jones möglich.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Sie können keine Aktien des Dow Jones Industrial Average (DJIA) kaufen, aber Sie können einen börsengehandelten Fonds kaufen, der den Index nachbildet und alle 30 Aktien im Verhältnis zu ihrer Gewichtung im DJIA hält.
Eine interessante Variante dieser Strategie ist ein ETF, der der Strategie „Dogs of the Dow“ folgt, indem er sich auf die 10 Aktien mit der höchsten Rendite im Index konzentriert, die in der Regel die günstigsten Kurse aufweisen. In der Vergangenheit hat diese Strategie im Laufe der Zeit beeindruckende Renditen erzielt, aber es gab auch mehrjährige Perioden, in denen sie zu einer enttäuschenden Performance führte.
Ein anderer ETF verwendet Leverage (Fremdkapitalaufnahme), um die doppelte tägliche Wertentwicklung des DJIA zu erzielen, obwohl dies sehr riskant ist, da es auch die Möglichkeit gibt, den doppelten Verlust zu erwirtschaften.
